Conflito con Irán: El shock del petróleo frente al flujo de criptomonedas – Un análisis directo del impacto en los precios

El conflicto ha provocado un severo impacto en los precios de la energía. Los precios mundiales del petróleo crudo han aumentado en más del 40% desde el inicio de las hostilidades. El precio del petróleo crudo Brent ha superado los 105 dólares por barril, mientras que los futuros del petróleo en Estados Unidos han alcanzado los 100 dólares por barril. Estos datos reflejan los temores cada vez mayores sobre posibles interrupciones en el suministro de petróleo.

La fuente inmediata de ese miedo es el Estrecho de Ormuz, un punto estratégico donde los ataques han interrumpido el flujo de petróleo y GNL que representa aproximadamente el 20% del suministro mundial. Esta interrupción física ha sido el principal motivo de los altibajos en los precios, superando las expectativas del mercado sobre la facilidad con la que se podría absorber esa pérdida.

El impacto ya se está manifestando en los consumidores. El Índice de Precios al Consumidor de Estados Unidos para la energía aumentó un 0.6% en febrero. Además, los precios del combustible han subido más de 50 centavos en una sola semana. Esta transmisión directa del precio del petróleo al precio final de los productos es una clara señal de la presión inflacionaria causada por el conflicto.

Respuesta al flujo de activos: La posición única de las criptomonedas

La reacción inicial de Bitcoin ante el conflicto fue una caída del 8.5% en el primer día. Sin embargo, desde entonces, la criptomoneda ha experimentado una fuerte recuperación. En el período de dos semanas, la cotización de Bitcoin ha aumentado aproximadamente un 11%, superando a oro, el S&P 500 y las acciones asiáticas.

El catalizador del flujo institucional es claro. Los fondos cotizados en bolsa de Bitcoin que operan en Estados Unidos experimentaron un aumento neto en las entradas de capital.Más de 750 millones de dólares en la última semana.Esto marca una tercera semana consecutiva de entradas de capital, lo que indica un regreso de la confianza institucional. Esta actividad de compra constante ha contribuido a formar un nivel de resistencia, donde cada caída encuentra apoyo en un nivel más alto que el anterior.

Por su parte, Ethereum también está mostrando señales de fortaleza en su precio. Los mercados de predicción valoran la moneda de Ethereum.Hay un 98% de probabilidad de que el precio del activo supere los 2,100 dólares para el día 19 de marzo.Esto refleja una fuerte convicción de futuro, en contraste con la actividad de precios más inmediata del Bitcoin. Además, destaca el papel único de las criptomonedas como “pools de liquidez” que funcionan las 24 horas, los 7 días de la semana, y que pueden absorber los impactos geopolíticos.

Catalizadores y riesgos: El camino a seguir

El principal riesgo a corto plazo es que los precios del petróleo se mantengan por encima de los 100 dólares por barril. Este escenario obligaría a los bancos centrales a posponer las reducciones de tipos de interés, lo que ejercería presión sobre todos los activos de riesgo. El mercado ya está tomando en cuenta este shock inflacionario.El valor de las monedas de Bitcoin que superan los 69,000 dólares.Mientras que los refugios seguros tradicionales, como el oro y la plata, están en declive acusado.

El principal factor positivo para las criptomonedas sigue siendo el flujo continuo de capital institucional. Los fondos cotizados en bolsa de Bitcoin han experimentado un aumento significativo en su valor.Ingresos netos de más de 750 millones de dólares en la última semana.Esto representa una tercera semana consecutiva de flujos positivos, lo que indica un regreso de la confianza institucional. Esto ha contribuido a la formación de un nivel de confianza que permite el crecimiento continuo.

El punto de vigilancia técnica crítico es el rango de 65,000 a 75,000 dólares. Una ruptura continua por encima de los 75,000 dólares indicaría un cambio en la percepción del mercado, pasando de una actitud de riesgo hacia una actitud de asunción de riesgos. Esto probablemente desencadearía un rali más amplio. Por ahora, lo más probable es que el precio se mantenga dentro de ese rango.