Invitation Homes emite $500 millones de notas senior al 4,875% con vencimiento en 2035

Invitation Homes Inc. (NYSE: INVH), una entidad líder en administración y arrendamiento de viviendas unifamiliares, anunció la emisión de bonos senior de $500 millones con un cupón del 4,875% y con vencimiento en 2035. Los bonos tenían un precio del 98,855% del monto principal y vencerán el 1 de febrero de 2035. Se espera que la oferta se cierre el 26 de septiembre de 2024, sujeto al cumplimiento de las condiciones de cierre habituales. Los bonos estarán garantizados, de forma total e incondicional, en forma conjunta y solidaria, por la compañía, la Invitation Homes OP GP LLC y la IH Merger Sub, LLC.

La Sociedad Operativa tiene previsto utilizar los ingresos netos de la oferta para fines corporativos generales, que pueden incluir, entre otros, el pago de deudas, capital de trabajo, adquisiciones y renovaciones de propiedades unifamiliares y para actividades relacionadas con la estrategia comercial de la Compañía. La Compañía contrató a varios bancos de inversión, incluidos PNC Capital Markets LLC, Deutsche Bank Securities, Mizuho, Wells Fargo Securities, BNP PARIBAS, BofA Securities, Capital One Securities, Goldman Sachs & Co. LLC, J.P. Morgan y US Bancorp como administradores contables conjuntos en la oferta.

La emisión de $500 millones en notas senior tendrá un impacto significativo en la relación deuda-capital y en el apalancamiento general de Invitation Homes. La deuda adicional incrementará los compromisos totales de deuda de la Compañía, lo que podría conducir a una mayor relación deuda-capital. Sin embargo, el uso de los ingresos para fines corporativos generales, incluido el pago de la deuda, ayudará a la Compañía a gestionar sus niveles de deuda y mantener una estructura de capital equilibrada.

El uso de los ingresos se alinea con los objetivos estratégicos y los planes de crecimiento de la Compañía. Invitation Homes tiene como objetivo ampliar su cartera de propiedades unifamiliares en alquileres mediante la adquisición y renovación de viviendas. Al utilizar los ingresos netos para financiar estas actividades, la Compañía puede fortalecer su posición en el mercado y generar flujos de ingresos adicionales. Además, el pago de la deuda mejorará la liquidez de la Compañía y reducirá sus riesgos financieros.

En conclusión, la emisión por parte de Invitation Homes de $500 millones de bonos a 4,875% con vencimiento en 2035 es un movimiento estratégico que se alinea con la estrategia comercial y los objetivos de crecimiento de la empresa. Un bajo coste de la tasa de interés y el uso de los ingresos para fines corporativos generales, incluido el pago de deudas y adquisiciones y renovaciones de propiedades unifamiliares, ayudarán a la compañía a mantener una posición financiera sólida y a capitalizar oportunidades del mercado. Los inversores deben supervisar el progreso de la compañía en cuanto a la gestión de sus niveles de deuda y la utilización de su estructura de capital con el fin de alcanzar el éxito a largo plazo.