¿Es “Investing Yachts” una opción de inversión líquida, o simplemente una forma de “atrapar” fondos?

La promesa financiera principal es muy clara: la tokenización YATE está diseñada para distribuir hasta…El 65% de las ganancias netas anuales obtenidas por medio de la alquiler de barcos.A los titulares que bloquean sus tokens. Este grupo de beneficios está respaldado por una flota de yates de lujo, además de un mecanismo secundario para comprar y quemar tokens, con el objetivo de reducir la oferta. El proyecto apunta a un mercado enorme y en constante crecimiento.El tamaño del mercado global de alquiler de yates en el año 2024 fue de 8,33 mil millones de dólares.Con un ritmo de crecimiento anual promedio del 8.1% hasta el año 2032.

Las mecánicas de la preventa son una obra clásica y muy exitosa. Se estrenará el 25 de febrero, con un precio inicial de…$0.10 USDTEl precio aumenta en un 0.75% cada 24 horas, durante un total de nueve meses. Esto crea una situación claramente calculada matemáticamente: el precio final será de 0.75 USDT al final del período de preventa. Los materiales utilizados en el proyecto indican que el precio de listado después de la preventa será de 1.00 USDT. Esto implica una posible rentabilidad de 10 veces desde el punto inicial para aquellos que esperan pacientemente.

Esta estructura depende completamente de que los flujos de efectivo futuros provenientes de los servicios de chartering de yates se materialicen como se prometió. La escalada diaria de los precios en la venta anticipada es un mecanismo para atraer capital anticipado a un precio reducido, al mismo tiempo que se asegura una trayectoria de precios predecible y rápida. El tamaño del mercado y su tasa de crecimiento constituyen el aspecto importante para determinar el valor final de la moneda. Pero el valor real de la moneda estará determinado por si el modelo de distribución de ganancias puede cumplir con las expectativas relacionadas con su rendimiento.

Prueba de flujo: Liquidez, volumen y adopción por parte del mercado

La utilidad del token como activo negociable depende en gran medida de la creación de un volumen suficiente de transacciones en la cadena de bloques y en el mercado de cambios, con el objetivo de evitar la falta de liquidez que el token intenta resolver. Sin una actividad comercial activa, la posibilidad de establecer un mercado secundario para el $YATE se convierte en algo vacío. Los materiales utilizados por el proyecto lo posicionan como una herramienta valiosa.Se puede vender en los mercados.Pero esto requiere una cantidad crítica de compradores y vendedores para que se pueda formar un libro de órdenes líquido. El modelo de precio dinámico utilizado en la preventa crea una trayectoria de precios predefinida. Pero la verdadera prueba comienza en el momento del lanzamiento, cuando ese precio debe ser sostenido por una verdadera demanda del mercado.

Existe un entorno favorable para este tipo de activos. El reciente aumento en los derivados de activos del mundo real indica un fuerte interés del mercado.El volumen de negociación de RWA Perpetual supera los 15 mil millones de dólares.En las últimas dos semanas, se ha observado que los comerciantes están utilizando activamente los mercados de criptomonedas para acceder a activos del mundo real que están tokenizados. Esto crea un conjunto de capital e infraestructura que podría beneficiar a nuevos proyectos, como Investing Yachts. La tendencia hacia los activos tokenizados está ganando impulso, lo que representa un gran beneficio para cualquier proyecto en este campo.

Sin embargo, la adopción institucional de las RWA se ve dificultada por un problema fundamental: la evaluación fragmentada del riesgo en los diferentes bloques de la cadena de bloques. Como han señalado los líderes de la industria, el mayor obstáculo para lograr una mayor escala no es la demanda, sino cómo las instituciones evalúan el riesgo de fracaso.Entorno fragmentado, entre cadenas.Para que los yates destinados a la inversión logren atraer a clientes de mayor escala, es necesario superar esta complejidad. El éxito del proyecto en la creación de un marco interoperativo y confiable, que proporcione un sistema de gobierno claro y caminos para la recuperación, será tan importante como el modelo de distribución de beneficios. El flujo de capital puede comenzar con operadores minoristas, pero el camino hacia la sostenibilidad pasa por la validación institucional.

Catalizadores y riesgos: desde yates charter hasta el precio de las tokens

La tesis de inversión se basa en un único factor crítico: la implementación y alquiler exitoso de la flota inicial de yates. Este es el punto de partida para lograr los objetivos prometidos.Ganancias netas anuales por alquiler de barcosEse fondo es el que financia todo el modelo. Hasta que los primeros yates se adquieran, sean operados y generen ingresos, el conjunto de ganancias destinadas a las distribuciones y el mecanismo de recompra siguen siendo teóricos. El objetivo declarado del proyecto, que es democratizar el acceso a los yates, solo se vuelve realidad cuando la flota gestionada comienza a generar los flujos de efectivo que promete distribuir.

Un riesgo operativo importante es la alta intensidad de capital y la complejidad que implica la propiedad de yates. El modelo “pasivo” de la plataforma debe ser capaz de manejar todo esto de manera eficiente. El proyecto afirma que puede gestionar todas las operaciones relacionadas con el negocio, pero el éxito del mismo depende de muchos factores.Mecanismo de recompra y “quemado” de activos en situaciones de deflaciónLa sostenibilidad de las distribuciones de ganancias depende en su totalidad de la capacidad del equipo directivo para llevar a cabo sus tareas con eficiencia. Cualquier error en la adquisición de flotas, en los precios de alquiler o en los costos de mantenimiento podría erosionar las ganancias netas, lo que a su vez amenazaría directamente el rendimiento y el valor del token.

Se deben monitorear dos métricas relacionadas con el flujo de datos después del lanzamiento del modelo, con el fin de evaluar su estado general. En primer lugar, es importante observar si hay un volumen de transacciones significativo en las bolsas centralizadas y descentralizadas. Esto indicará que el modelo está siendo adoptado realmente por el mercado, en lugar de ser simplemente un producto creado para generar precios artificiales durante la fase de preventa. En segundo lugar, se debe seguir el mecanismo de “burn” del token, financiado con los beneficios obtenidos de la venta de tokens. Los constantes procesos de “burn” ayudan a aumentar la escasez del token y, así, a mantener el precio alto. Esto constituye una señal directa sobre la rentabilidad del negocio subyacente.