Intel y AMD: Evaluando la venta de chips para servidores en el año 2026 como una apuesta en el área de infraestructura.

El mercado está reaccionando a una señal clara en la curva de adopción. Tanto Intel como AMD…es casi totalmente agotadoSe trata de una demanda muy alta para la capacidad de los procesadores de servidores utilizados en los centros de datos de inteligencia artificial para el año 2026. No se trata simplemente de una demanda elevada; se trata también de una escasez fundamental de infraestructura, lo que representa un gran oportunidad para sus negocios relacionados con el procesamiento de datos y la fabricación de chips.

La implicación financiera inmediata es el poder en precios. Con la capacidad totalmente reservada, los analistas sugieren que ambas empresas están considerando aumentar los precios en un 10% a 15%. Este es un signo clásico de un mercado con capacidad limitada, donde la demanda supera la capacidad de producción, permitiendo que los proveedores transmitan los costos a los clientes.

La trayectoria de crecimiento es igualmente pronunciada. En el caso de AMD, las proyecciones indican que…Los envíos de servidores de CPU crecerán en al menos un 50% este añoEsta expansión explosiva es característica de una empresa que está en una curva exponencial de crecimiento. La adopción rápida de la tecnología se ve acelerada a medida que esta se vuelve indispensable.

Al juntar estos hechos, se da cuenta que existe un cambio de paradigma en marcha. La capacidad con rango completo de venta confirma que la infraestructura de IA se está desarollando más rápido que la cadena de suministro de chips puede mantener. Esto crea una oportunidad rara donde ambas compañías pueden beneficiarse de mayores precios y un crecimiento volumétrico masivo, convirtiendo una escasez fundamental en una ventaja financiera directa.

El cambio de paradigma en el sector de la fundición: los productos 18A de Intel y el ecosistema de AMD

El rendimiento de la capacidad agotada es una ventaja a corto plazo, pero la apuesta estratégica real es dominar la infraestructura a largo plazo. Para Intel, el catalizador es un cambio radical del fabricante de chips puro a una fuerza de fundición.Método de producción “18A”sería aceptado por el público.Proveedor número 2 de fundiciónAntes que Samsung. Esto no se trata solamente de hacer chips propios; se trata de captar una parte del mercado de fundición de circuitos impresos (foundry) que ha sido dominado por TSMC. La principal catalizador a corto plazo para este negocio de fundición de circuitos impresos es el plan de Apple de usar chips de Intel para modelos de Mac y iPad de menor costo a partir de 2027. Esta asociación le brindaría a Intel una corriente de ingresos estable y de alta calidad y confirmaría sus capacidades de fabricación en una escala mundial.

Para AMD, los factores que impulsan su valor a largo plazo son el compromiso con el ecosistema y la posibilidad de crecer en términos de escala. Su previsión de ingresos relacionados con la inteligencia artificial para el año 2026 es realmente impresionante.$14 mil a $15 mil millonesNo se trata simplemente de vender chips individuales; se trata de construir una plataforma integrada. Los sistemas de IA de escala en rack Helios son un excelente ejemplo de ello. Al combinar sus aceleradores MI455, los procesadores CPU de Venice y las redes de interconexión Pensando en un único dispositivo de alta performance, AMD está avanzando en la cadena de valor. Esto crea una solución más sólida para los hiperescalares, lo que dificulta que cambien a otros competidores. Además, esto posiciona a AMD como un proveedor de la infraestructura fundamental para la próxima generación de modelos de IA.

Lo principal es que ambas empresas están aprovechando el reto actual para financiar sus siguientes movimientos. Intel está apostando a que sus ambiciones en la fundición podrán convertir una restricción de suministro en un motor de crecimiento a largo plazo. AMD está apostando a que su estrategia de plataforma integrada puede convertir el incremento en ventas de IA de hoy en un muro competitivo duradero. En la carrera de infraestructura, las compañías que construyen la vía son las que ganan el juego a largo plazo.

La Transición Computacional de 2026: Inferencia y cuellos de botella en la memoria

La actual saturación de los chips de servidor es solo la primera ola de un cambio tecnológico más profundo. Se espera que el trabajo de computación de la IA pivote drásticamente en 2026, con trabajos de inferencia que representen aproximadamenteDos tercios de toda la capacidad de procesamiento informático.No se trata de un cambio menor, es una revolución donde el foco pasa de entrenar modelos enormes a ejecutarlos para tareas del mundo real. Se prevé que el mercado de chips optimizados para inferencias crezca a más de $50 mil millones en 2026, lo que crea una nueva gran frontera para los fabricantes de chips.

Sin embargo, esta transición enfrenta un punto de fricción crítico: la escasez global de chips de memoria. El aumento en la demanda de datos en los centros de procesamiento de inteligencia artificial está desviando la capacidad de producción hacia soluciones con altos márgenes de ganancia, como los chips HBM para servidores de inteligencia artificial. Esto genera un desequilibrio entre la oferta y la demanda, lo que podría limitar la construcción de toda la infraestructura necesaria. Los principales fabricantes de memoria han reorientado su producción hacia soluciones con altos márgenes de ganancia, lo que restringe el suministro de memoria de uso general, como las DRAM y NAND utilizadas en teléfonos inteligentes y computadoras personales. Se trata de un juego donde cada wafer asignada a una GPU de inteligencia artificial se convierte en una wafer que no puede ser utilizada en dispositivos de consumo.

El resultado es una aguja de goma en la capa fundamental. Los servidores de IA requieren mucho más memoria por sistema que los dispositivos de consumo, por lo que la expansión de IA está consumiendo una porción desproporcionada de la capacidad global. Esta dinámica ha dejado menos memoria disponible para los dispositivos de consumo, exagerando la presión de precios y obligando a las empresas a elevar precios o cortar especificaciones. Para los hiperescalers que están construyendo sus fábricas de IA, esta escasez significa que podrían enfrentar retrasos o costos más altos de las partes esenciales para ejecutar las cargas de trabajo de inferencia que ahora son el caso de uso dominante.

En resumen, la transición hacia el uso de procesadores en el año 2026 no será un proceso tranquilo. Se trata de un período de intensa presión en la cadena de suministro de semiconductores, donde la demanda excesiva de chips para el procesamiento de datos se enfrenta a una escasez de memoria. Esto crea tanto riesgos como oportunidades. El riesgo es que la construcción de la infraestructura de inteligencia artificial podría verse retardada debido a la falta de componentes necesarios. La oportunidad, por otro lado, radica en las empresas que puedan asegurarse de disponer de suficiente capacidad de memoria y poder integrarla eficientemente en sus plataformas, como lo hace AMD con sus racks Helios. El cuello de botella no está relacionado únicamente con el procesamiento de datos, sino también con la memoria que los alimenta.

Catalizadores, Escenarios y Lo Que Aún Esperar

La fecha de lanzamiento del producto en 2026 ya está determinada. La perspectiva futura depende de una serie de eventos específicos y con plazos definidos, que podrían validar o cuestionar la estrategia de infraestructura empleada. Los inversores deben estar atentos a tres factores clave que podrían influir en el resultado final.

En primer lugar, el mercado de fundición será probado por la propia producción de chips de Apple. Según el analista Ming-Chi Kuo, Apple planeaProducir en masa chips de servidores inteligentes especializados en la segunda mitad de 2026.Este es un gran test de estrés para todo el ecosistema. Si el proceso de 18A de Intel puede garantizar este trabajo, sería una poderosa validación de sus ambiciones de fabricante de chips y una preciosa oportunidad para Samsung. Cualquier retraso o problema de calidad sería una señal de advertencia para la credibilidad de fabricación de Intel.

En segundo lugar, es necesario confirmar que la tesis presentada haya sido vendida en todas las tiendas. La narrativa sobre los precios y el poder económico se basa en expectativas. La verdadera prueba llegará en el primer trimestre de 2026, cuando los inversores deben observar lo que realmente sucede.aumentos de precios y aumento de capacidadTanto para Intel como para AMD, una ejecución constante en el aumento de los precios y en el envío del volumen prometido demostrará que la demanda es real y sostenible. Cualquier desviación de las proyecciones de ventas indicaría un descenso en la construcción de infraestructuras relacionadas con la inteligencia artificial.

Finalmente, la resolución del escaseo de memoria será un catalizador clave para el sector más amplio.Una escasez de chips de memoria sin precedentes.Es un obstáculo crítico que podría limitar la implementación de toda la infraestructura de IA. El mercado está esperando señales de que las suministros se acerquen a finales de 2026. Una solución desactivaría una vía principal, que permitiría que las cargas de inferencia se amplíen sin retrasos de componentes. Por otra parte, si la escasez persiste o empeora, podría retrasar la curva de adopción y presionar las ganancias por todo el espectro.

Estos son los hitos específicos que servirán para distinguir el “señal” del “ruido”. La capacidad de venta completa es el punto de partida; estos eventos nos mostrarán si la carrera realmente está en marcha.