Las compañías de seguros compran el acuerdo con Erste SRT, relacionado con préstamos por valor de 10 mil millones de euros para fusiones y adquisiciones.

Erste Group Bank AG ha realizado una transferencia de riesgos significativa, relacionada con préstamos por un valor de más de 10 mil millones de euros. Este trato ayuda a mejorar la situación de capital de la entidad, antes de una posible adquisición importante. El acuerdo incluye un portafolio de préstamos otorgados a pequeñas y medianas empresas dentro de la red bancaria de ahorros austriaca.Esta transacción representa una de las mayores operaciones de tipo SRT.Dirigido directamente a las compañías de seguros.

La venta forma parte de la estrategia más amplia de Erste para liberar capital para su adquisición del 49% de las acciones de Santander Bank Polska. La entidad bancaria espera completar la transacción a mediados de enero, una vez que se obtengan los permisos regulatorios necesarios, como ocurrió el año pasado. El director financiero, Stefan Doerfler, señaló que…Los SRT ayudarán a compensar los efectos negativos.De la proporción de capital de reserva del nivel CET1 de Erste.

Estos documentos SRT permiten a los bancos obtener protección contra incumplimientos de una parte de sus carteras de préstamos, mediante la emisión de certificados de crédito vinculados a compañías de seguros.Este mecanismo ayuda a los bancos a reducir su exposición al riesgo.Y cumplir con los requisitos de capital reglamentario de manera más eficiente.

¿Por qué sucedió esto?

La decisión de Erste refleja una tendencia general en el sector bancario, donde las sociedades de gestión de activos se utilizan cada vez más como herramienta para gestionar los capitales en situaciones de adquisiciones a gran escala. El banco ha llevado a cabo transacciones similares en varios países, incluyendo Austria, Rumanía y Europa Central y del Este.Estos archivos SRT respaldan las ambiciones de crecimiento de Erste.En la región.

El banco está adquiriendo Santander Bank Polska como parte de un acuerdo valorado en 7 mil millones de euros, que también incluye la división de gestión de activos del banco polaco. Erste planea financiar la compra sin emitir nueva capitalización, pero esto causará que su ratio CET1 disminuya en aproximadamente 460 puntos básicos.Se espera que los SRT aumenten la proporción de activos de clase 1.En más de 40 puntos básicos, lo cual compensa parcialmente el impacto.

¿Qué están observando los analistas a continuación?

El mercado de SRT está ganando importancia, especialmente entre los bancos europeos que buscan fortalecer sus posiciones de capital. Man Group estima que el tamaño del mercado podría duplicarse en los próximos cinco años.Las compañías de seguros se están convirtiendo en participantes más activos en este proceso.A menudo, emiten garantías en lugar de adquirir bonos vinculados al crédito.

Los reguladores europeos están actualmente revisando las normas según las cuales las compañías de seguros pueden invertir en productos financieros basados en tecnología blockchain.Esta revisión forma parte de un esfuerzo más amplio.Para reformar los mercados de capital y mejorar los mecanismos de transferencia de riesgos. Un marco regulador más claro podría aumentar el atractivo de los fondos de inversión en riesgo tanto para los bancos como para las compañías de seguros.

El éxito de la estrategia SRT de Erste podría motivar a otros bancos a adoptar un enfoque similar, especialmente a medida que los requisitos regulatorios en materia de capital se vuelvan más estrictos.Los inversores están observando de cerca la situación.¿Cómo afectan los SRTs los balances de las entidades bancarias y cómo responden los reguladores ante la creciente demanda por estos instrumentos?

Esta transacción destaca el papel en constante evolución de los SRTs en los sectores bancario y de seguros. A medida que aumentan las presiones financieras, más instituciones podrían buscar utilizar los SRTs para gestionar los riesgos y cumplir con las expectativas regulatorias.El potencial de crecimiento del mercadoSe convierte en un área de creciente interés tanto para los inversores como para los analistas.