Infraestructura de nivel institucional y el futuro de DeFi: El auge de los neobancos en la cadena de bloques

La evolución de las finanzas descentralizadas ha alcanzado un punto de inflexión crucial en el año 2025. Esto se debe al surgimiento de plataformas basadas en blockchain que combinan características como la autogestión de activos, la integración de stablecoins y servicios financieros programables. Estas plataformas ya no son experimentos de nicho, sino que están cada vez más respaldadas por infraestructuras de calidad institucional, claridad regulatoria y adopción real en el mundo real. Para los inversores, la combinación de la innovación de las finanzas descentralizadas con el rigor operativo de las finanzas tradicionales representa una oportunidad interesante para reevaluar la trayectoria a largo plazo del ecosistema criptográfico.

Infraestructura institucional: La seguridad y el cumplimiento de las normas como pilares fundamentales

La adopción institucional de los neobancos en la cadena de bloques depende de marcos de seguridad y cumplimiento normativo sólidos. Plataformas como Fireblocks se han convertido en proveedores clave de infraestructura, ofreciendo soluciones de carteras escalables, junto con herramientas para el cumplimiento de las normas contra el lavado de dinero, conocimiento de sus transacciones y las reglas aplicables a viajes.Según un informe de Fireblocks…El 56% de las instituciones financieras consideran que la infraestructura de carteras es esencial para permitir una transición sin problemas entre los activos digitales y los tradicionales. Esto destaca su importancia estratégica.

Técnicas criptográficas avanzadas, como el cálculo multipartito, la distribución de claves y los módulos de seguridad de hardware, son ahora estándar en las soluciones de custodia de nivel institucional.Estas medidas reducen los puntos de fallo individuales.Se trata de una preocupación crucial para la gestión de activos en cadena a gran escala. Además, los contratos inteligentes y los puentes entre cadenas están sujetos a auditorías rigurosas y a límites en cuanto a la exposición de datos, lo que garantiza la resiliencia operativa del sistema.Como señala un observador del sector:“La seguridad desde la fase de diseño ya no es algo opcional; se trata de un estándar ineludible para la participación de las instituciones en el proceso”.

Claridad regulatoria y el ascenso de las finanzas tradicionales

Los desarrollos regulatorios en el año 2025 han acelerado aún más la institucionalización de los neobancos en la cadena de bloques. La Ley GENIUS de los Estados Unidos, aprobada en julio de 2025, proporcionó un marco legal para la emisión de stablecoins. Además, las regulaciones de la Unión Europea sobre los mercados de criptoactivos (MiCA) y los regímenes de licenciamiento de Hong Kong han establecido medidas de control para las operaciones con stablecoins a nivel mundial.Estos marcos han permitido que las stablecoins sean más estables.Al igual que el USDC y el EURC de Circle, estos tokens podrían funcionar como “monedas programables y nativas de Internet”, en aplicaciones que abarcan desde la gestión de nóminas a nivel mundial hasta la optimización del mercado de cambios de divisas.

Los bancos tradicionales ahora utilizan la infraestructura de blockchain para acceder a la liquidez y la eficiencia del sector DeFi. Por ejemplo, Fnality, un consorcio formado por más de 20 bancos…Se realizó un intercambio de repos en la cadena de bloques.Se utilizan fondos provenientes de bancos centrales, lo que demuestra la viabilidad del uso de la cadena de bloques para procesos de pago institucionales. De manera similar, el Frontier Stable Token de Wyoming está completamente respaldado por los tesoros nacionales de los Estados Unidos, y se emite en la plataforma Avalanche.Se ha convertido en un referente para las stablecoins respaldadas por el estado.Se utilizan en los pagos a contratistas en tiempo real. Estos ejemplos ilustran cómo las neobancas on-chain están cerrando la brecha entre los sistemas tradicionales y los protocolos descentralizados.

Activos reales y la revolución de la tokenización

La tokenización de los activos del mundo real ha contribuido a que las criptobancos se conviertan en una piedra angular de la infraestructura de DeFi.Para mediados de 2025, se habrá superado la cifra de 26.5 mil millones de dólares.En los activos de tipo RWAs, como los bonos del Tesoro de los Estados Unidos, el crédito privado y los bienes raíces, se ha logrado la tokenización en la cadena de bloques. Plataformas como Plasma One y Ether.fi están integrando estos activos en “vaultes” que generan rendimientos, permitiendo así a los usuarios obtener beneficios sin necesidad de mantener un control directo sobre dichos activos.Esta innovación no se limita a los usuarios de la venta minorista.Los bancos tradicionales ahora están explorando la utilización de “almacenes en cadena” como herramienta para optimizar la liquidez y ofrecer servicios descentralizados y competitivos.

Consideraciones de inversión y perspectivas futuras

Para los inversores, la institucionalización de los neobancos en la cadena de bloques indica un cambio desde el enfoque especulativo hacia una infraestructura sostenible. Las principales métricas que deben ser monitoreadas incluyen:
1.Efectos de redPlataformas como Avalanche y Circle, que facilitan la adopción de stablecoins y la tokenización de RWA, están en posición de beneficiarse de los efectos de red acumulativos.
2.Impulsos regulatoriosLas jurisdicciones que tienen marcos de desarrollo orientados hacia el futuro (por ejemplo, los Estados Unidos, la Unión Europea y Hong Kong) probablemente vean una adopción acelerada de los servicios financieros en cadena.
3.Auditorías de seguridad y cumplimiento normativoLos proyectos que dan prioridad a la seguridad de nivel institucional y al cumplimiento de las normativas regulatorias, tendrán un rendimiento mejorado a largo plazo.

Sin embargo, los riesgos persisten. Las vulnerabilidades de los contratos inteligentes, los cambios en las regulaciones y la volatilidad del mercado podrían afectar negativamente la trayectoria de crecimiento. Es recomendable diversificar entre los proveedores de infraestructura (por ejemplo, Fireblocks), los emisores de stablecoins (por ejemplo, Circle) y las plataformas de gestión de activos financieros, con el objetivo de gestionar los riesgos.

Conclusión

Los neobancos en cadena ya no son meras construcciones especulativas, sino que se han convertido en pilares fundamentales del futuro de las instituciones financieras basadas en la tecnología blockchain. Para el año 2025, su integración de aspectos como seguridad, cumplimiento normativo y activos reales los ha transformado de herramientas experimentales en infraestructuras financieras de alta calidad. Para los inversores, esta evolución representa una oportunidad única para aprovechar la convergencia entre la innovación en el campo de la blockchain y las finanzas tradicionales. Esta convergencia está redefiniendo la estructura misma del dinero a nivel mundial.