El giro institucional de la criptomoneda: la claridad de la regulación de EE.UU. desbloquea billones de asignaciones de activos digitales

La institucionalización del mercado de criptomonedas en 2025 supuso una transformación en las finanzas globales, impulsada por la clara convergencia de la reglamentación y la innovación tecnológica. A medida que el gobierno de EE. UU. eliminaba barreras de larga data para la participación institucional, Wall Street y las entidades globales que asignan recursos comenzaron a tratar los activos digitales como inversiones convencionales. Esta transformación, catalizada por las acciones legislativas y ejecutivas, ha liberado miles de millones de recursos asignados a los mercados de criptomonedas reglamentados y tokenizados, redefiniendo el entorno para el capital institucional.

Fondamentos reglamentarios: de la incertidumbre a la claridad.

La revocación del Anexo de la Declaración de Contabilidad del Personal de la SEC (SAB) 121 a principios de 2025eliminó un obstáculo críticoal compromiso institucional que les permite a los bancos tradicionales ofrecer servicios de custodia de criptomonedas. Complementando esto,el transcurso de la Ley GENIUSen julio de 2025, permitió que las entidades bancarias y de custodia manejen monedas estables y otros activos digitales. Estos cambios,en paralelo con la creación de la Reserva Estratégica de BitcoinUn fondo de activos nacionales de 200 000 bitcoins incautados indica que el estado federal tiene un compromiso con los activos digitales como una herramienta de estado de cuentas estratégica.

El impulso normativo se extendió mundialmente,con la regulación de la Unión Europea Markets in Crypto-Assets (MiCA)Implementarlo totalmente en 2025, armonizando los marcos de criptomonedas en toda Europa. Mientras tanto, los centros internacionales como Guernsey y las Islas Caimán avanzaron en el diseño de activos de clase institucional, legitimando aún más el sector.

Estrategias Institucionales: desde la cautela al compromiso

La adopción institucional aceleró mientras que la claridad regulatoria reducía la fricción.La investigación de EY-Parthenon revelóque el 35% de las instituciones asignaron del 1% al 5% de sus portafolios a los activos digitales, mientras que el 60% asignaron más del 1%. Este cambio se amplificó con el lanzamiento de los fondos de inversión en criptomonedas, los cualesalcanzó a acumular 800.000 BTC en 2025, con la plataforma de BlackRock IBIT por un corto periodoalcanzando los $100 mil millones en activos bajo administración.

La integración de cripto en el financiamiento convencional también expandió el acceso a las cuentas de jubilación,con planes de 401 (k) que ahora ofrecen opciones de criptomonedaAdemás,El 68 % de los inversores institucionales invirtieron o planifican invertiren los Bitcoin ETP, reflejando un pensamiento estratégico de asignación.

Grayscaleproyectos que los fondos exchange-traded de criptomonedas podrían absorber el 100%de nueva emisión de Bitcoin y Ethereum para el 2026, subrayando su rol como principales impulsores de la demanda.

Activos del mundo real tokenizados: una nueva frontera

El entorno reglamentario posterior al 2025 también catalizó la tokenización de los activos del mundo real, que transformó los mercados tradicionalmente poco líquidos.Fondo de liquidez digital institucional USD de BlackRock(BUIDL), que tokenizó las deuda pública de EE. UU., atrae $500 millones en 2024, demostrando la demanda por el cobro en tiempo real y la transparencia. De la misma manera,un hotel de lujo de Nueva York se tokenizó en acciones fraccionariasPermite inversiones mínimas de $1000 con distribuciones automáticas de rentas de alquiler a través de contratos inteligentes.

Los bonos corporativos y el crédito privado también se unieron a la tokenización. Siemens emitió un bono basado en cadena de bloques por 300 millones de euros con un tiempo de liquidación de dos horas, mientras quePlataformas como Apollo y Maple Finance desplegaron cofres de crédito en cadena, ofreciendo oportunidades de rentabilidad y liquidez institucional. Estas innovaciones,Apoyado por la Ley GENIUS y MiCAHan posicionado los RWA tokenizados como una piedra angular de los portafolios institucionales.

Momentum global y perspectivas futuras

La importancia que la normativa de EE. UU. asigna a la competitividad y la innovación hamovió alineamiento mundial. La normativa MiCA de la UE y los marcos de inmuebles tokenizados de los EAU en ADGM y DIFC han creado ecosistemas paralelos para activos criptográficos de nivel institucional. Mientras tanto,agotamiento de activos digitales de EE. UU.Ello ha reforzado aún más el papel de las criptomonedas en las estrategias de los bancos centrales, diseñadas como una barra de protección ante la debilidad de la moneda.

Mirando hacia el futuro, en 2026 se enfocará en implementar estas reglas fundamentales y ampliar la tokenización.Proyectan que la tokenización de activos alcance los $3 billonesOrigen: hasta 2030 y el crédito privado solo superará los 200 mil millones de dólares, la conversión institucional de criptomonedas ya no es especulativa, sino operativa e irreversible.

Conclusión

La transparencia regulatoria de 2025 en EE. UU. ha desbloqueado una nueva era para los inversores institucionales, transformando la criptomoneda de un activo especulativo en una asignación estratégica. Al permitir soluciones de custodia, fondos fiduciarios de inversión en valores (ETFs) y RWAs tokenizadas, los responsables de adoptar las políticas han creado un marco en el que los activos digitales coexisten con la financiación tradicional. A medida que las instituciones profundicen su compromiso, la próxima fase de crecimiento dependerá de la infraestructura de ampliación de la ejecución, la gestión de riesgos y la capitalización de la oportunidad de 3 billones de dólares que se avecina.