Concesión de préstamos institucionales en cadena con custodia fuera de la red: cómo Anchoer y Spark están redefiniendo el acceso al DeFi para inversores institucionales

La historia de finanzas institucionales está experimentando un cambio envejecido, ya que las finanzas tradicionales se enfrentan con el potencial disruptivo de las finanzas descentralizadas (DeFi). Durante muchos años, la promesa de liquidez sin permisos y dinero programable de la DeFi se frustró por una barrera crítica: la incapacidad de los participantes institucionales para interactuar con los protocolos on-chain sin comprometer la seguridad y los estándares de conformidad de la que dependen. Ahí entra Anchorage Digital y Spark Protocol, quienes ahora redefinen las reglas del juego. Al facilitar el préstamo de activos en la red de cadena, manteniendo la custodia de activos off-chain, el dúo está poniendo fin a la brecha entre la innovación de la DeFi y la gestión de riesgo a nivel institucional.

Un nuevo modelo para la participación en el sector institucional de DeFi.

En el núcleo de esta colaboración hay un modelo de custodia nuevo que permite a las instituciones acceder a la liquidez nativa de DeFi sin transferir sus activos de la custodia off-chain.Según un informe de…La plataforma de garantías y compensaciones de Anchorage Digital, Atlas, actúa como agente de garantía para Phoenix Labs (la empresa matriz de Spark). Phoenix Labs posee el “título legal directo” sobre los activos que se colocan como garantías. Este arreglo asegura que las instituciones mantengan el control sobre sus activos, al mismo tiempo que pueden utilizar la plataforma de Spark para obtener préstamos en monedas estables u otros instrumentos de liquidez.

La arquitectura técnica es igualmente convincente.Atlas supervisa las funciones críticas.Estos incluyen el seguimiento del ratio hipotecario, llamadas de margen y mandatos de liquidación. Este sistema de dos capas; el que Phoenix gestiona las interacciones en la cadena y el que Anchorage gestiona la custodia, aborda dos de las preocupaciones más persistentes de los inversores institucionales: el riesgo operativo y el cumplimiento normativo.Como se mencionó anteriormente…Anchorage Digital, como el primer banco criptográfico autorizado a nivel federal en los Estados Unidos, ha diseñado esta solución para cumplir con los requisitos de rigurosidad operativa que esperan los clientes institucionales.

Anchorage acaba de adquirir a Hedgey, una empresa de gestión de ciclo de vida de tokens.Indica/SeñalaEste adquisición permite a Anchorage ofrecer una solución completa de protocolos para la gestión de asignaciones, distribuciones y cuotas de tokens. Al combinar el conocimiento especializado de Hedgey con su infraestructura existente, Anchorage no solo simplifica la gestión de tokens para los protocolos, sino que tambiénReducción de los riesgos operativosPara los inversores institucionales que confían en estos procesos.

Esta expansión destaca la estrategia más amplia de Anchorage, que consiste en posicionarse como un puente entre los sectores tradicionales de las finanzas y los activos digitales. La capacidad de la empresa para incorporar nuevos servicios, como la gestión del ciclo de vida de los tokens, en sus plataformas de custodia y préstamos, es otro aspecto importante de esta estrategia.Creando un efecto en si mismoAtrae tanto a los protocolos DeFi como a clientes institucionales que buscan un intermediario confiable.

Implicaciones para el sector de tiempos de mercado y para los mercados institucionales

El modelo Anchorage-Spark tiene implicaciones de gran importancia para el ecosistema DeFi. Al abstraer las complejidades de las interacciones en la cadena de bloques, este modelo permite que las instituciones puedan acceder a la liquidez de DeFi, algo que antes les resultaba difícil debido a la volatilidad o opacidad del mercado.Como se mencionó enEsta alianza destaca cómo los protocolos de DeFi pueden alcanzar a más usuarios que se ocupan de criptomonedas y llegar a los mercados institucionales. Para Spark, la asociación facilita una vía para aprovechar un sector de administración de activos institucionales de $10 billones, mientras que Anchorage obtiene una fuente de ingresos recurrentes proveniente de las comisiones de custodia y de gestión de garantías.

Desde la perspectiva de las inversiones, esta asociación es un ejemplo de cómo la financiación tradicional y el mundo DeFi se combinan cada vez más. Las instituciones ya no son meros observadores pasivos; son participantes activos en este proceso. Su participación probablemente impulse la demanda de infraestructuras que equilibren la innovación con los requisitos de cumplimiento normativo. La carta bancaria de OCC y la innovación en el nivel del protocolo de Spark crean una propuesta de valor única, capaz de superar a los competidores que se basan únicamente en la custodia de activos o en el uso de tecnologías DeFi.

Conclusión

La colaboración entre Anchorage Digital y Spark Protocol no es simplemente un avance técnico, sino más bien un cambio de paradigma en la forma en que el capital institucional interactúa con los protocolos DeFi. Al separar la custodia de las actividades en cadena, han creado un marco que se alinea con los gustos de riesgo de los inversores institucionales, manteniendo al mismo tiempo la eficiencia de los protocolos DeFi. A medida que el mercado de criptomonedas se vuelve más maduro, es probable que estos modelos híbridos se conviertan en la norma. Los primeros en adoptar estas tecnologías, como Anchorage y Spark, están en posición de ganar una parte importante del mercado. Para los inversores, esta alianza representa un ejemplo ilustrativo de cómo la innovación en la intersección entre la custodia y los protocolos DeFi puede generar nuevos recursos valiosos.