Concesión de préstamos institucionales en cadena con custodia fuera de la red: cómo Anchoer y Spark están redefiniendo el acceso al DeFi para inversores institucionales

El panorama de inversión institucional está experimentando un cambio sismógeno al mismo tiempo que la financiación tradicional lucha con el potencial disruptivo de la financiación descentralizada (DeFi). Durante años, la promesa de liquidez sin permisos y dinero programable del DeFi ha sido frustrada por una barrera crítica: la incapacidad de los jugadores institucionales de interactuar con los protocolos on-chain sin comprometer las normas de seguridad y cumplimiento de las que dependen. Entraron Anchoare Digital y Spark Protocol, cuyo asociación ahora está redefiniendo las reglas del juego. Al permitir el préstamo on-chain de los institucionales, manteniendo la custodia of-chain de activos, el dúo está abriendo el paso entre la innovación del DeFi y la gestión de riesgos a nivel institucional.

Un Nuevo Modelo para la Participación Institucional en DeFi

El núcleo de esta colaboración es un modelo de custodia novedoso que permite a las instituciones acceder a la liquidez nativa de DeFi sin transferir sus activos desde la custodia fuera de la cadena.Según un informe de…La plataforma de garantías y compensaciones de Anchorage Digital, Atlas, actúa como agente de garantía para Phoenix Labs (la empresa matriz de Spark). Phoenix Labs posee el “título legal directo” sobre los activos entregados como garantía. Este arreglo permite que las instituciones mantengan el control sobre sus activos, al mismo tiempo que pueden utilizar la plataforma de Spark para obtener préstamos en stablecoins u otros instrumentos de liquidez.

La arquitectura técnica es igualmente convincente.Atlas supervisa las funciones críticas.como la supervisión de tasas de préstamo a valor (LTV), las llamadas de margen y la aplicación de medidas de liquidación. Este sistema con dos capas, en el cual Phoenix gestiona las interacciones en la cadena y Anchorage se encarga de la custodia, aborda dos de las preocupaciones más persistentes de los inversores institucionales: el riesgo operacional y la conformidad con las regulaciones.Dicho de otra formaAnchorage Digital, como el primer banco criptográfico autorizado por el gobierno federal en los Estados Unidos, ha diseñado esta solución para cumplir con los requisitos de rigurosidad operativa que exigen los clientes institucionales.

La reciente adquisición de Anchorage al Hedgey, una startup de gestión de ciclo de vida de tokens.IndicaEsta adquisición permite a Anchorage ofrecer una solución completa de protocolo para la gestión de las asignaciones, distribuciones y calendarios de entrega de tokens. Al integrar la experiencia de Hedgey con su infraestructura actual, Anchorage no solo está simplificando la gestión de tokens para los protocolos, sino que tambiénReduciendo los riesgos operativos.Para los inversores institucionales que confían en estos procesos.

Esta expansión destaca la estrategia más amplia de Anchorage: posicionarse como un puente entre las finanzas tradicionales y los activos digitales. La capacidad de la empresa para integrar nuevos servicios, como la gestión del ciclo de vida de los tokens, en sus plataformas de custodia y préstamos, es una ventaja importante.Crea un efecto de piñata.Atrae tanto a los protocolos DeFi como a los clientes institucionales que buscan un intermediario confiable.

Implicaciones para el DeFi y los mercados institucionales

El modelo Anchorage-Spark tiene implicaciones de gran alcance para el ecosistema DeFi. Al abstraer las complejidades de las interacciones en la cadena de bloques, este modelo permite que las instituciones tengan acceso a la liquidez de DeFi, algo que antes era considerado como algo demasiado volátil u opaco.Considere lo que se indica enEste partnership destaca cómo los protocolos de DeFi pueden llegar a más usuarios que solo son de la criptografía y abarcar el mercado institucional. Para Spark, esta colaboración proporciona una vía para ingresar al sector de gestión de activos de instituciones que valora $10 billones, mientras que Anchorage obtiene una fuente de ingresos recurrentes de los costos de custodia y gestión de garantías.

Desde la perspectiva de las inversiones, esta alianza es un ejemplo de cómo la financiación tradicional y el sector DeFi se combinan cada vez más. Las instituciones ya no son meros observadores pasivos; son participantes activos en este proceso. Su participación probablemente impulse la demanda de infraestructuras que equilibren la innovación con los requisitos de cumplimiento normativo. La carta bancaria de OCC y la innovación en nivel de protocolo de Spark crean una propuesta de valor única, que podría superar a los competidores que se basan únicamente en servicios de custodia o en el uso del DeFi.

Conclusión

La colaboración entre Anchorage Digital y Spark Protocol no es simplemente un avance técnico, sino más bien un cambio de paradigma en la forma en que el capital institucional interactúa con los protocolos DeFi. Al separar la custodia de las actividades en cadena, han creado un marco que se alinea con los deseos de riesgo de los inversores institucionales, mientras se preserva la eficiencia de los protocolos DeFi. A medida que el mercado de criptomonedas madure, es probable que estos modelos híbridos se conviertan en la norma. Los primeros adoptantes como Anchorage y Spark están en posición de ganar una parte importante del mercado. Para los inversores, esta asociación representa un ejemplo clásico de cómo la innovación en la intersección entre la custodia y los protocolos DeFi puede generar nuevos recursos valiosos.