Compras internas en una pequeña subida de precios: El verdadero indicio detrás de la colocación de CCC

Los números cuentan la primera historia. La Canadian Chrome Company cerró ayer su primer tramo de la ronda de financiación planeada, obteniendo así…$786,900Se trata de la venta de 524,600 unidades, a un precio de $1.50 por cada una. A primera vista, se trata de una cantidad muy pequeña para una empresa que tiene como objetivo financiar exploraciones importantes. Pero esto forma parte de un plan más amplio, ya anunciado anteriormente, con el objetivo de obtener fondos para proyectos de exploración.25 millones de dólares, a un precio de 2.00 dólares por acción.Pero este primer paso es solo una pequeña parte de ese objetivo final.

Cada unidad representa una combinación de una acción con derecho a votar y un warrant para comprar otra acción por el precio de $1.75. Esta estructura puede causar una dilución del valor de las acciones en el futuro, si los warrants se ejercitan. Sin embargo, el verdadero indicador no está en la cantidad de unidades que se venden, sino en quién está comprando esas unidades. La empresa señala que los inversores internos participaron, con un total de 387,766 unidades, lo cual representa una participación pequeña pero importante en el futuro de la empresa. No se trata de una distribución generalizada entre institucionales; se trata de una acción dirigida hacia ciertos grupos de personas. Los inversores inteligentes ya están involucrados en esto.

El “Señal interno”: ¿La piel en el juego o una estrategia de salida?

La estructura de esta colocación privada sigue un esquema clásico de operaciones de tipo “inside. La empresa está ofreciendo sus unidades de participación a…$1.50 por cada uno.Un descuento del 25% para$2.00 por acciónEl precio que ha propuesto para una aumento más significativo en las próximas fechas no es el precio de mercado. Se trata de un descuento estratégico, diseñado para atraer a los primeros patrocinadores. Para quienes están dentro del grupo de personas involucradas en esta iniciativa, es una oportunidad de comprar algo a bajo precio, mientras se asegura el control de la empresa.

El verdadero premio aquí es la participación en el proceso de votación múltiple. Cada unidad incluye una participación en este proceso, lo que les permite tener un control significativo sobre la empresa. Esta estructura es preferida por los miembros de la junta directiva y los primeros patrocinadores, ya que les permite mantener una influencia importante en las decisiones corporativas, incluso a medida que la empresa crece. La participación de directores y ejecutivos como Donald Sheldon, Megan McElwain y Ted Masters en la compra de 387,766 unidades es una señal clara de que están invirtiendo su propio capital en el proyecto. En otras palabras, están asumiendo un riesgo relacionado con la inversión en esta empresa.

Sin embargo, el momento en que se produce esto es un indicio de problemas. Este acontecimiento ocurre pocos días después de que el presupuesto federal incluyera el cromo como un mineral importante, lo cual podría impulsar las perspectivas de financiación para la exploración por parte de la empresa. La propia empresa también destaca este hecho, relacionando el anuncio del presupuesto con su propuesta de aumento de capital. Se trata de una situación típica: se utiliza una noticia positiva como excusa para justificar un aumento de capital a un precio reducido, mientras que los inversores internos compran antes de que el mercado en general se dé cuenta de esto.

Entonces, ¿se trata de una forma de invertir en la empresa o de una estrategia para salir de ella? Las pruebas indican que hay una mezcla de ambos. Las compras por parte de los accionistas son reales y representan una apuesta concreta en las perspectivas a corto plazo de la empresa. Sin embargo, el descuento del 25% y la estructura de control que ofrece MVS también hacen que esta sea una oportunidad para que los accionistas puedan obtener un precio ventajoso antes de que la empresa venda sus acciones al público a un precio más alto. En resumen, los inversionistas inteligentes ya están posicionados en este mercado, pero las condiciones del acuerdo sugieren que están comprando a un precio favorable, mientras que la empresa se prepara para vender sus acciones al público a un precio más elevado.

Catalizadores y qué hay que vigilar

La teoría del dinero inteligente ahora depende de unos pocos acontecimientos claros y orientados hacia el futuro. El catalizador más importante es la finalización de los 24.2 millones de dólares restantes en la colocación privada propuesta.$2.00 por acciónEso diluiría el número de accionistas existentes, pero es la financiación necesaria para poner en marcha el programa de perforaciones planificado por la empresa. La empresa ya ha utilizado la primera parte de los fondos recibidos para cubrir los gastos operativos y de administración. El éxito de esta nueva ronda de financiación determinará si la empresa puede pasar de las palabras a una progresión real en las exploraciones.

Un señal más directo provendrá de los mismos registros internos de la empresa. Dado que cada unidad incluye una acción con derecho a voto múltiple, cualquier compra o venta futura por parte de los directores y ejecutivos será un indicador claro de su alineación de intereses. Las compras recientes, a precios reducidos, son una apuesta en el corto plazo. Es importante observar si continuarán con estas acciones o comenzarán a reducirlas a medida que la empresa se acerque a la ronda de venta a precios más altos. Esta estructura convierte las actividades relacionadas con sus acciones en una información en tiempo real sobre su compromiso con la empresa.

Por último, lo más importante es la ejecución del proyecto. El capital obtenido debe convertirse en resultados concretos en el Proyecto Black Horse. La empresa cree que las exploraciones geofísicas detalladas pueden conducir a descubrimientos de gran importancia. El programa de perforación que se llevará a cabo será la única forma de confirmar o refutar esa teoría. Si la exploración no da los resultados esperados, la apuesta anticipada de quienes tienen conocimientos sobre el tema parecerá una trampa. Pero si tiene éxito, las compras realizadas por los individuos con conocimientos sobre el tema podrían considerarse como una acción inteligente. Por ahora, lo importante son: el cierre de la próxima ronda de financiamiento, los informes sobre las transacciones internas y los primeros resultados de las perforaciones.