Las órdenes de empaque generadas por la tecnología AI de Onto Innovation han duplicado. El volumen de trabajo pendiente ya supera los 2 mil millones de dólares.

Fecha de la llamada19 de febrero de 2026

Resultados financieros

• Ingresos267 millones de dólares, lo que representa un aumento del 22% en comparación con el año anterior. En total, las cifras anuales alcanzan los 1.005 millones de dólares.
• EPS$1.26: Utilidad por acción ajustada y diluida.
• Margen bruto54.6%; ha mejorado en aproximadamente 50 puntos básicos de forma secuencial.
• Margen de operaciónEl 25.2% representa un aumento de 410 puntos básicos en comparación con el tercer trimestre.

Instrucciones:

• Se espera que los ingresos alcanzaran los 275 millones a 285 millones de dólares.
• Se espera que los ingresos alcancen los 300 millones de dólares.
• Se espera que los ingresos relacionados con el empaquetado avanzado aumenten en más del 30% en el año 2026.
• Se espera que los ingresos relacionados con los semiconductores de potencia disminuyan en aproximadamente el 10% en el año 2026.
• Se espera que los ingresos de Semilab se mantengan entre los 100 y 110 millones de dólares en el año 2026.
• Se espera que los ingresos aumenten en la segunda mitad de 2026, en comparación con la primera mitad del mismo año.
• Se espera que los márgenes brutos y operativos sigan aumentando cada trimestre en el año 2026.
• Se espera que el margen bruto aumente a aproximadamente 50 puntos porcentuales, en comparación con los niveles del cuarto trimestre.
• Se espera que el margen de operaciones sea entre el 25.5% y el 26.5%.
• Se espera que el EPS sea entre 1.26 y 1.36 dólares.

Comentarios de negocios:

Recaudar ingresos y lograr crecimiento:

• Onto Innovation logró un récord histórico.Ingresosde267 millonesPara el cuarto trimestre de 2025, representa un…22%Aumento desde el tercer trimestre.100.5%El aumento se produjo en el cuarto trimestre de 2024. Los ingresos anuales alcanzaron un valor determinado.1.005 mil millones.
• El crecimiento se debió a la fuerte demanda de envases 2.5D para dispositivos de inteligencia artificial. Las ordenes recibidas en este trimestre se duplicaron con creces, y también aumentó la adopción de nuevas tecnologías como Atlas G6.

Expansión avanzada de embalajes:

• El negocio de empaque avanzado de la empresa creció considerablemente.25%De forma secuencial, en el cuarto trimestre, esto se debe a la demanda de inspección de Dragonfly y de la metrología relacionada con las películas Iris.
• Esta expansión se debe a la creciente necesidad de fabricar dispositivos basados en inteligencia artificial, así como a la adopción de nuevos sistemas de inspección por parte de los clientes, especialmente en aplicaciones relacionadas con empaquetamiento en formato 2.5D y memoria de alta banda ancha.

Acuerdo de compra por volumen y confianza del cliente:

• Onto Innovation anunció un acuerdo de compra en grandes cantidades, con un valor superior a…240 millones de dólaresProveniente de uno de sus clientes en el sector HBM, este producto cubre las necesidades de demanda hasta el año 2027.
• Esto refleja la capacidad de la empresa para expandir su portafolio tecnológico y su capacidad para satisfacer la creciente demanda de inteligencia artificial. Los clientes están ampliando sus pronósticos hasta el año 2027.

Métricas financieras sólidas:

• La empresa logró un margen bruto récord.54.6%Y el margen de operación de…25.2%En el cuarto trimestre, con un beneficio por acción diluido ajustado de$1.26.
• Las mejoras financieras se debieron a operaciones eficientes, un aumento en los ingresos, y al uso estratégico de las regulaciones fiscales para acelerar la deducción de los costos relacionados con la I+D.

Perspectivas y posicionamiento en el mercado:

• Onto Innovation espera que los ingresos en el primer trimestre de 2026 se encuentren en un rango de…De 275 millones a 285 millones de dólares.Con los ingresos del segundo trimestre superando…300 millonesProyectando una…Del 12% al 14%Crecimiento central.
• Esta perspectiva positiva se ve respaldada por una gran cantidad de pedidos pendientes, la confianza de los clientes, y la adquisición estratégica de Semilab, con el objetivo de satisfacer las necesidades de los mercados emergentes.

Análisis de sentimientos:

Tono generalPositive

• El CEO declaró: “Terminamos el año 2025 con resultados positivos”. También mencionó que se logró una cifra récord en cuanto a la generación de efectivo, que fue de 95 millones de dólares. Destacó aspectos como “un gran impulso”, “dynamismo positivo”, “ingresos récord”, y “pedidos relacionados con envases 2.5D para dispositivos de IA, que han aumentado más del doble”. Además, señaló que el volumen de pedidos ha duplicado, y que la visibilidad para el año 2026 ha mejorado significativamente. Expresó confianza: “Esto me da mucha confianza de que Onto Innovation esté bien posicionada para superar las expectativas en 2026 y años posteriores”.

Preguntas y respuestas:

• Pregunta de Ezra Weener (Jefferies LLC)¿Puede hablar sobre las perspectivas del mercado para este año? Algunos expertos han afirmado que el crecimiento en el sector de empaque podría ser del 40%, pero hay una gran variabilidad en los resultados obtenidos. ¿Puede explicar cómo ve las cosas para este año?
  RespuestaEsperamos que nuestro negocio relacionado con envases avanzados crezca en más del 30% este año.

• Pregunta de Ezra Weener (Jefferies LLC)Y también, por el WFE… lo siento.
  RespuestaEl crecimiento de WFE es amplio en todas las áreas relacionadas con IDMs, OSATs y nuevos actores del mercado, como en el caso de los envases a nivel de paneles. Es difícil rastrear la demanda, pero esta sigue siendo fuerte.

• Pregunta de Ezra Weener (Jefferies LLC)En cuanto al seguimiento, mencionaste la posibilidad de ampliar los tiempos de respuesta y aumentar la visibilidad. ¿Puedes contarnos cómo se presenta ese “backlog”? Y, en el mejor de los casos, ¿cuál es tu capacidad de crecimiento?
  RespuestaLa capacidad está diseñada para atender un volumen de negocios de 2 mil millones de dólares al año. Los proveedores son el factor que limita la capacidad de la empresa, no la capacidad interna del mismo. Además, los pedidos aumentan rápidamente.

• Pregunta de Craig Ellis (B. Riley Securities, Inc.)Mike, felicidades por la buena ejecución en este trimestre. Quería hacer un seguimiento de la expectativa de un aumento del 30% en el área de empaque, en comparación con el año anterior. ¿Podría hablar un poco sobre las expectativas que tiene en cuanto al ritmo de ese crecimiento a lo largo del año? Además, ¿cuáles son algunos de los logros programáticos más importantes que podrían contribuir a ese crecimiento si se logran durante este año?
  RespuestaSe espera que los ingresos relacionados con el empaquetamiento se mantengan relativamente estables entre la primera y la segunda mitad del año. La adopción de G5 podría generar un aumento en los ingresos, pero la previsión de un crecimiento del 30% o más es algo conservadora.

• Pregunta de Craig Ellis (B. Riley Securities, Inc.)Y la siguiente pregunta tiene que ver con los nodos avanzados. Por lo tanto, estamos siendo específicos en cuanto a las posibilidades de avance en el área de empaque avanzado. Todavía no tenemos información concreta sobre los nodos avanzados. ¿Puede hablarnos sobre las perspectivas que tiene para la segunda mitad del año en relación con los nodos avanzados? ¿Qué espera lograr en los próximos cuatro trimestres para asegurar los nodos avanzados este año?
  RespuestaSe espera que el crecimiento de los nudos avanzados sea del orden del 10-20%, probablemente alrededor del 15%. Este ritmo dependerá de la apertura de las fábricas y de la consolidación del proceso de producción. Las conversaciones con los clientes son positivas.

• Pregunta de Edward Yang (Oppenheimer & Co. Inc.)Solo quiero concentrarme en esos 240 millones de dólares en ingresos por ventas, que mencionaste para HBM. Estoy un poco sorprendido, pero creo que de manera positiva. Para poder estimar adecuadamente estos ingresos, parece ser una cifra bastante importante. Según lo que he podido averiguar, los ingresos totales de AI en 2025 son aproximadamente 240 millones de dólares. Pero eso incluye también a los 3 clientes de HBM y a los grandes clientes de la industria de fundiciones. Entonces, ¿es correcto considerar esto como un único cliente que genera ingresos equivalentes a los que obtendría si tuviera 4 clientes en 2025? ¿Y cuándo se reconocerían esos ingresos? ¿Se esperan también ingresos adicionales de los demás clientes?
  RespuestaSí, se espera que haya acuerdos adicionales con otros clientes. Este acuerdo en particular se refiere al período 2026-2027. Se prevé que la demanda aumente, lo que hará que la distribución de los costos sea de 50-50 entre estos dos años.

• Pregunta de Edward Yang (Oppenheimer & Co. Inc.)Y usted ya hizo algunos comentarios al respecto. Pero, G5, su nueva plataforma Dragonfly de alta resolución… ¿podría hablarnos sobre esto, o actualizarnos con respecto a las conversaciones que está teniendo con ese importante cliente de la industria de fundiciones? ¿Podría darnos alguna información adicional sobre los tiempos necesarios para la implementación, los precios, etc.?
  RespuestaLas relaciones con los clientes son positivas. El progreso en la calificación de los productos está al ritmo previsto, o incluso antes de él. Las evaluaciones se completarán en la primera mitad de 2026, y se espera que las mejoras en los productos se logren en la segunda mitad del mismo año.

• Pregunta de Yu Shi (Needham & Company, LLC)Mike, creo que, en el pasado, cuando hablaste sobre envases, te referiste más bien a esa parte específica de tu negocio relacionada con los envases que utiliza la inteligencia artificial. En ese caso, hay un 20% más de oportunidades para este sector en el año 2026, en comparación con el año 2025. Pero esta vez, estás hablando de un aumento general del 30% en el área de envases, en comparación con el año pasado. Me pregunto si podrías dar algunos detalles sobre esa área específica relacionada con la inteligencia artificial. ¿Cuál es el número esperado para este año?
  RespuestaEl crecimiento del 30% o más en el sector de empaque avanzado se debe, en gran medida, a la demanda de tecnologías de inteligencia artificial. El mercado ha aumentado significativamente, y las tareas de separación de los componentes es cada vez más complicada. Muchas empresas del sector y nuevos actores están ahora involucrados en este mercado.

• Pregunta de Yu Shi (Needham & Company, LLC)Tal vez, como mencionaste en tu comentario, deberíamos seguir adelante con el proyecto. Hace ya un tiempo desde la última vez que lo vi.[Es difícil distinguir algo claramente en las llamadas de negociación salarial. Me alegra escuchar eso y espero que esto ocurra más a menudo en el futuro. Parece que el negocio relacionado con la impresión en litro ya ha superado esa situación difícil. Parece que eso es lo que está sucediendo. ¿Puede dar algunos detalles sobre lo que está pasando actualmente? ¿Hay algún tipo de competencia que podría desplazar a otros competidores?
  RespuestaEl negocio relacionado con la impresión en láminas está experimentando un aumento en el número de pedidos y en la participación del mercado. La utilización de este tipo de material también está mejorando. Se espera que la relación entre oferta y demanda se estabilice en el año 2027. Pero, por ahora, no se ha desglosado esta información por separado.

• Pregunta de David Duley (Steelhead Securities LLC)Me preguntaba si, al analizar sus negocios relacionados con la inspección de CoWoS y HBM, podría ayudarnos a entender cuál es su estimación relativa para las tasas de crecimiento de estos dos segmentos en el año 2026.
  RespuestaLas tasas de crecimiento para las inspecciones realizadas con CoWoS y HBM son relativamente similares. La adopción del modelo G5 podría llevar a un cambio en la distribución de los métodos de inspección, pero, por ahora, ambos métodos están experimentando una demanda similar.

• Pregunta de David Duley (Steelhead Securities LLC)Está bien. Y para aclarar algo más: creo que Charles se refería a eso en su pregunta anterior. En total, el negocio de empaque avanzado representó 504 millones de dólares ese año. ¿Es ese el nivel base del negocio, y crees que aumentará en un 30% o más en 2026? ¿O es solo parte de ese número?
  RespuestaLos 504 millones de dólares destinados a la industria de empaques avanzados y dispositivos especiales para el año 2025 son la base para las estimaciones. La previsión de un crecimiento del 30% o más se aplica a toda la industria de empaques avanzados para el año 2026.

• Pregunta de Vedvati Shrotre (Evercore ISI Institutional Equities)La primera pregunta que hice fue: ¿podría decirnos dónde se encuentra la contribución de Semilab para el año 2026? ¿Cuáles son sus expectativas en cuanto a los ingresos que podrían obtenerse allí? Y luego, excluyendo esa contribución, ¿espera tener un crecimiento orgánico superior al 20% en comparación con el crecimiento del mercado general?
  RespuestaLos ingresos de Semilab en el cuarto trimestre fueron de aproximadamente 9 millones de dólares. Se espera que para el año 2026 los ingresos sean de entre 100 y 110 millones de dólares. Sin embargo, es posible que los negocios relacionados con semirremolques se encuentren en una situación difícil. Se espera que el crecimiento orgánico supere el rango de 10 a 20% anualmente. Además, se espera que los dispositivos de empaque avanzado generen un aumento de más del 30%, mientras que los nodos avanzados registrarán un crecimiento de entre diez y quince por ciento.

• Pregunta de Brian Chin (Stifel, Nicolaus & Company, Incorporated)Tal vez sea necesario volver al concepto de VPA que anunciaron. Supongo que existe alguna razón por la cual solo se consideran las inversiones en el backend y no también en el frontend. ¿Y qué tipo de opciones o posibilidades existen dentro del VPA para lanzar la generación 5, en lugar de la generación 3? O quizás se espera que la mayoría de los productos sean de la generación 3.
  RespuestaEl HBM VPA está diseñado principalmente para los productos actuales de la serie Dragonfly G3. Incluye opciones de actualización, pero su objetivo principal es servir a aquellos productos calificados, que se adapten a las necesidades del cliente en su rápido crecimiento.

• Pregunta de Brian Chin (Stifel, Nicolaus & Company, Incorporated)Entendido. Y luego, Mike… Quizás no escuché mucho sobre algunos de los nuevos productos y aplicaciones que están en desarrollo. 3DI, películas críticas… Probablemente eso también sea un factor positivo para ustedes en los nodos avanzados, y quizás en otros lugares también. Pero, ¿qué creen que podría contribuir al crecimiento anual este año?
  RespuestaLos nuevos productos como HSIR y Atlas G6 son soluciones de vanguardia. Probablemente, en el año 2026, representarán solo el 10% o menos del volumen de negocios total. Pero se espera que en el año 2027 aumenten su participación en el mercado, ampliando así la red SAM.

• Pregunta de Brian Chin (Stifel, Nicolaus & Company, Incorporated)Entendido. Quizás sea posible realizar solo un último pedido rápido. Se ha discutido que hay una gran cantidad de gastos relacionados con el uso de tecnología FinFET este año; esos gastos provienen, probablemente, de más de un cliente. ¿Cómo planeas gestionar esto en términos de ingresos este año, comparado con el año pasado, en lo que respecta a los nodos avanzados y a los servicios de fabricación de circuitos? Además, ¿consideras que el aumento en el uso de tecnologías como las Gate-All-Around en el año 2027 pueda representar una ventaja para tu negocio?
  RespuestaLa demanda está impulsada, en su mayor parte, por los nodos que se encuentran en todo el circuito. Estos nodos son más complejos y difíciles de manejar. La tasa de conexión de los FinFET fue más baja en los tiempos de 5 nm y superiores.