Oportunidades en el sector industrial en un portafolio resistente a la estagflación: Asignación estratégica y rotación de sectores en el tercer trimestre de 2025

El sector industrial en el tercer trimestre de 2025 presentó un desempeño variable, debido a las dos presiones simultáneas: la estagflación y la inflación alta, junto con el crecimiento lento. Aunque su aumento del 3.7% durante el trimestre representó una disminución en comparación con el aumento del 11.9% registrado en el segundo trimestre,La capacidad del sector para permanecer en un entorno positivo.Destaca su capacidad de adaptación en un entorno macroeconómico difícil. Sin embargo, esta resiliencia contrasta con el rendimiento superior de sectores orientados al crecimiento, como la tecnología de la información y los servicios de comunicación.Se benefició del entusiasmo constante por la inteligencia artificial.Y otras narrativas basadas en la innovación. Para los inversores que construyen carteras resistentes a la estanflación, el sector industrial ofrece tanto precaución como oportunidades. Se requiere un enfoque estratégico en la asignación de activos y la rotación de sectores.

Asignación estratégica de activos: Equilibrar riesgo y resiliencia

En el tercer trimestre de 2025, los marcos de asignación estratégica de activos priorizan cada vez más las alternativas para protegerse de la inflación y la volatilidad.Comité de Asignación Estratégica y Táctica de Activos de LPL ResearchSe recomienda reducir la exposición a las acciones de crecimiento doméstico y pasar a invertir en valores gubernamentales inflacionados a corto plazo, así como en activos reales como materias primas e infraestructura global. Estos ajustes reflejan una mayor orientación hacia estrategias defensivas, ya que las altas tasas de interés y el lento crecimiento han disminuido el atractivo de las inversiones en acciones tradicionales. En cuanto a las industriales, que son sensibles a las fluctuaciones cíclicas de la demanda, este entorno requiere un enfoque doble: mitigar los riesgos de caída y aprovechar las oportunidades estructurales.

Una clave importante de lo que se observó en el tercer trimestre de 2025 es la posibilidad de que este sector pueda beneficiarse de las fuerzas de redeflación. Aunque la estagflación en sus etapas iniciales podría suprimir la actividad industrial…Gastos en infraestructura impulsados por políticas, o un resurgimiento económico mundial.En 2026, la demanda podría volver a aumentar. Se recomienda a los inversores que mantengan una actitud cautelosa pero flexible, concentrándose en industrias con buenas situaciones financieras y que estén expuestas a tendencias a largo plazo, como las infraestructuras relacionadas con la inteligencia artificial.

Rotación de sectores: Cómo enfrentar la volatilidad y los cambios estructurales

Las estrategias de rotación sectorial en el tercer trimestre de 2025 destacaron la importancia de alinearse con los indicadores macroeconómicos.La desaceleración del sector industrial, de un 11.9% en el segundo trimestre a un 3.7% en el tercer trimestre.Se trata de una señal de un cambio hacia sectores de crecimiento, impulsado por el optimismo de los inversores en torno a la inteligencia artificial y la transformación digital. Sin embargo, esta tendencia también revela una nuanciería importante: dentro del sector industrial…El capital fluye cada vez más hacia los subsectores.Aquellos que apoyan la infraestructura física que sustenta la inteligencia artificial, como los sistemas de fabricación avanzada y los sistemas eficientes en términos energéticos.

Este cambio estructural ofrece oportunidades para los inversores selectivos. Por ejemplo, compañías como Acuity Brands (AYI), líderes en soluciones de iluminación inteligente, y American Superconductor (AMSC), especializada en sistemas eléctricos y tecnología naval.Han demostrado una sólida base en sus fundamentos.Incluyendo márgenes brutos elevados y la generación de flujo de caja libre. Estas empresas son ejemplos de cómo las industriales pueden prosperar en condiciones de stagflación, gracias al aprovechamiento de la innovación tecnológica y la eficiencia operativa.

Enfoque del subsector: Identificación de los jugadores resilientes

Mientras que el sector industrial en general enfrentó volatilidad, ciertos subsectores destacaron por su resistencia.El resumen económico del tercer trimestre de 2025 se detalla a continuación.Que los sectores industriales lograron retornos positivos, a pesar de la debilidad en la manufactura a nivel mundial, en parte gracias a las políticas favorables de los bancos centrales y a la demanda de activos seguros. En este contexto, subsectores como maquinaria industrial, logística y servicios relacionados con la infraestructura están bien posicionados para superar la estanflación. Estos sectores se benefician tanto de la demanda a corto plazo para la resiliencia de la cadena de suministro, como de las oportunidades a largo plazo derivadas de la transición hacia energías verdes y la automatización impulsada por la inteligencia artificial.

Conclusión: Un camino a seguir

El sector de las industriales en el tercer trimestre de 2025 ofrece un panorama complejo pero manejable para los portafolios que son resistentes a la estagflación. La asignación estratégica de activos debe equilibrar una posición defensiva, a través de alternativas como los TIPS y los activos reales, con una exposición selectiva a las industriales, de manera que se alineen con las tendencias de crecimiento estructural. La rotación sectorial debe priorizar a aquellas empresas y subsectores con fundamentos sólidos y una exposición a la infraestructura de inteligencia artificial, mientras se mantiene la capacidad de adaptación a los cambios macroeconómicos. A medida que la economía mundial oscila entre el estancamiento y la redeflación, las industriales que se adapten a estas dos presiones probablemente se conviertan en los principales motores del valor a largo plazo.