La producción industrial de EE. UU. supera las expectativas, lo que contribuye a la divergencia en el sector en el año 2026. Es necesario navegar a través de una recuperación impulsada por la industria manufacturera, mediante una rotación estratégica de sectores.

El sector industrial de los Estados Unidos se ha convertido en un pilar fundamental de la resiliencia económica en el año 2026. La industria manufacturera y los servicios públicos han superado las expectativas, mientras que la minería enfrenta dificultades. Esta diferencia destaca la importancia de las estrategias de rotación sectorial para los inversionistas que buscan aprovechar una recuperación impulsada por la industria manufacturera. Al analizar los datos del tercer trimestre de 2026, podemos identificar tendencias clave y adaptar nuestros portafolios para que se alineen con el panorama industrial en constante cambio.

El resurgimiento de la industria manufacturera: un factor positivo para el crecimiento

El sector manufacturero ha sido un ejemplo destacado en términos de crecimiento. La producción aumentó un 2.0% en comparación con el año anterior. El incremento mensual del 0.4% en diciembre compensó la disminución registrada en octubre. Subsectores como los bienes de consumo (+0.7%) y las máquinas y equipos para empresas (+0.8%) son los principales motores de este crecimiento. Este fortalecimiento no es simplemente cíclico, sino que refleja cambios estructurales, como el retorno de algunas industrias a sus países de origen y el aumento de la automatización.

Los inversores deben dar prioridad a las empresas que se dedican a la producción de bienes de capital, maquinaria industrial y materiales. Por ejemplo, empresas como…Caterpillar (CAT)Y…3M (MMM)Están en una posición favorable para beneficiarse del aumento en el gasto en infraestructura y de la modernización de las cadenas de suministro. Esto revelará cómo estas acciones han superado las expectativas durante los períodos de crecimiento en la industria manufacturera.

La debilidad de la minería: Una lección de precaución

En contraste, el sector minero experimentó una disminución del 0.7% en diciembre. Esto destaca las vulnerabilidades de las industrias que requieren muchos recursos para su operación. Mientras que los precios de la energía siguen siendo volátiles, la falta de inversiones en nuevos proyectos de extracción y las restricciones regulatorias han limitado la producción. Los inversores deben ser cautelosos en este ámbito, evitando una exposición excesiva a los minerales cíclicos, a menos que haya un claro indicio de recuperación.

Servicios públicos: La oportunidad pasada por alto

El aumento del 2.6% en el sector de servicios públicos en diciembre es un dato positivo sorprendente. Este incremento se debe a una mayor demanda de energía, a medida que aumenta la actividad manufacturera. Esta tendencia está en línea con los esfuerzos generales por reducir las emisiones de carbono y modernizar la red eléctrica. Las empresas de energías renovables y los proveedores de servicios públicos que cuentan con una cartera diversificada de activos también contribuyen a este crecimiento.NextEra Energy (NEE)Son los principales candidatos para obtener ganancias a largo plazo. Un ejemplo de ello sería la transformación que experimenta este sector.

Utilización de la capacidad: La lista de vigilancia del banco central y las señales de los inversores

La tasa de utilización de la capacidad del 76.3% en diciembre, aunque sigue estando por debajo del promedio a largo plazo, indica que la economía opera cerca, pero no a plena capacidad. Esto crea un entorno favorable para el crecimiento, sin generar presiones inflacionarias. Este es un factor importante para la Reserva Federal. Mientras la Fed mantiene una política monetaria expansiva, los sectores con altas tasas de utilización de su capacidad (por ejemplo, la industria manufacturera) probablemente tendrán un desempeño mejor.

Estrategias de rotación sectorial para el año 2026

1. Pasar a los sectores cíclicosSe debe asignar capital a las industrias manufactureras y a los servicios públicos, ya que estos sectores están directamente relacionados con la expansión económica. ETFs como…Industrial Select Sector SPDR (XLI)Ofrece una amplia exposición.
2. Medidas para evitar la volatilidadEs necesario mantener una posición minoritaria en sectores defensivos, como el sector de la salud, para equilibrar los riesgos, especialmente teniendo en cuenta que el rendimiento del sector minero sigue siendo insatisfactorio.
3. Utilización de la capacidad del monitorSe debe monitorear el umbral del 76.3%. Si se aproxima al 85%, es posible que los riesgos de inflación requieran un cambio hacia la adquisición de bonos de corta duración o TIPS.

Conclusión: Posicionarse para un futuro impulsado por la industria manufacturera

La recuperación del sector industrial estadounidense está transformando el panorama de las inversiones. La industria manufacturera y los servicios públicos son los principales motores de esta recuperación. Al adoptar una estrategia de rotación sectorial que priorice las áreas con alto crecimiento y baja valoración, los inversores pueden aprovechar la oportunidad que ofrece una recuperación impulsada por la industria manufacturera. Mientras la Fed busca encontrar un equilibrio delicado entre crecimiento e inflación, la agilidad en la asignación de activos será clave para obtener resultados positivos en 2026.