La producción industrial de EE. UU. supera las expectativas, lo que contribuye a la divergencia en el sector en el año 2026. Es necesario navegar a través de una recuperación impulsada por la industria manufacturera, mediante una rotación estratégica de sectores.

El sector industrial de los Estados Unidos se ha convertido en un pilar fundamental de la resiliencia económica en el año 2026. La industria manufacturera y los servicios públicos han superado las expectativas, mientras que la minería enfrenta dificultades. Esta diferencia destaca la importancia de las estrategias de rotación sectorial para los inversores que buscan aprovechar una recuperación impulsada por la industria manufacturera. Al analizar los datos del tercer trimestre de 2026, podemos identificar tendencias clave y adaptar nuestros portafolios para que se alineen con el panorama industrial en constante cambio.

El resurgimiento de la industria manufacturera: un factor positivo para el crecimiento

El sector manufacturero ha sido uno de los más destacados, con un aumento en la producción del 2.0% en comparación con el año anterior. El incremento mensual del 0.4% en diciembre ha revertido la contracción registrada en octubre. Subsectores como los bienes de consumo (+0.7%) y la maquinaria comercial (+0.8%) son los que impulsan este crecimiento. Esto se debe a una demanda sostenida por bienes duraderos y no duraderos. Esta fortaleza no es solo cíclica, sino que también refleja cambios estructurales, como el retorno de algunas industrias a sus países de origen y el aumento de la automatización.

Los inversores deben dar prioridad a las empresas que se dedican a la producción de bienes de capital, maquinaria industrial y materiales. Por ejemplo, empresas como…Caterpillar (CAT)Y…3M (MMM)Están bien posicionados para beneficiarse del aumento en el gasto en infraestructura y de la modernización de los sistemas de suministro. Esto demostrará cómo estos activos han superado las expectativas históricamente, durante los períodos de crecimiento en la industria manufacturera.

La debilidad de la minería: Una lección de precaución

Por el contrario, el sector minero experimentó una disminución del 0.7% en diciembre, lo que destaca las vulnerabilidades de las industrias que requieren muchos recursos para su operación. Aunque los precios de la energía siguen siendo volátiles, la falta de inversiones en nuevos proyectos de extracción y las dificultades regulatorias han limitado la producción. Los inversores deben ser cautelosos en este ámbito, evitando una exposición excesiva a las empresas mineras, a menos que haya un claro indicio de recuperación.

Servicios públicos: La oportunidad pasada por alto

El aumento del 2.6% en el sector de servicios públicos en diciembre es un dato positivo sorprendente. Este aumento se debe a la mayor demanda de energía, a medida que aumenta la producción industrial. Esta tendencia está en línea con los esfuerzos generales por reducir las emisiones de carbono y modernizar la red eléctrica. Las empresas de energías renovables y los proveedores de servicios públicos con carteras diversificadas también contribuyen a este crecimiento.NextEra Energy (NEE)Son los principales candidatos para obtener ganancias a largo plazo. Un ejemplo de esto sería la transformación que experimenta el sector en cuestión.

Utilización de la capacidad: La lista de vigilancia del banco central y las señales de los inversores

La tasa de utilización de la capacidad del 76.3% en diciembre, aunque sigue estando por debajo del promedio a largo plazo, indica que la economía opera cerca, pero no al nivel de su capacidad máxima. Esto crea un entorno favorable para el crecimiento, sin generar presiones inflacionarias. Este es un factor importante para la Reserva Federal. Mientras la Fed mantiene una política monetaria expansiva, los sectores con altas tasas de utilización de su capacidad (por ejemplo, la industria manufacturera) probablemente tendrán un desempeño mejor.

Estrategias de rotación de sectores para el año 2026

1. Pasar a los sectores cíclicosEs necesario asignar capital a las industrias manufactureras y a los servicios públicos, ya que estos sectores están directamente relacionados con la expansión económica. ETFs como estos…Industrial Select Sector SPDR (XLI)Ofrece una amplia exposición.
2. Prevenir la volatilidadEs necesario mantener una posición pequeña en sectores defensivos, como el de la salud, con el objetivo de equilibrar los riesgos, especialmente teniendo en cuenta que el rendimiento de la minería sigue siendo insatisfactorio.
3. Utilización de la capacidad del monitorSe debe mantener el umbral del 76.3%. Si se acerca al 85%, los riesgos de inflación podrían obligar a adoptar opciones relacionadas con bonos de corta duración o TIPS.

Conclusión: La posición para un futuro impulsado por la industria manufacturera

La recuperación del sector industrial estadounidense está transformando el panorama de las inversiones. La industria manufacturera y los servicios públicos son los principales motores de esta recuperación. Al adoptar una estrategia de rotación sectorial que priorice las áreas con alto crecimiento y baja valoración, los inversores pueden aprovechar la oportunidad que ofrece una recuperación liderada por la industria manufacturera. Mientras la Fed busca encontrar un equilibrio delicado entre crecimiento e inflación, la agilidad en la asignación de activos será clave para obtener buenos resultados en 2026.