Torrent Pharma de India planea realizar una venta de bonos por un valor de 1.4 mil millones de dólares para financiar su adquisición.

Torrent Pharmaceuticals de la India planea obtener hasta 125 mil millones de rupias (1.4 mil millones de dólares) a través de la venta de bonos de corta duración en enero.Uno de los esfuerzos más importantes en materia de recaudación de fondos durante este año financiero.La emisión de los títulos tendrá vencimientos de uno a cinco años. Los ingresos obtenidos servirán para financiar la adquisición de una participación controladora en JB Chemicals & Pharmaceuticals.

Además de la venta de bonos, Torrent Pharma planea obtener 15 mil millones de rupias a través de papeles comerciales, con el fin de cubrir los costos de la adquisición.Según los informesLa empresa aún no ha revelado los precios finales ni la cantidad de cada vencimiento. Sin embargo, abrirá la licitación en una plataforma electrónica una vez que estos detalles estén definidos.

La emisión de bonos ha sido clasificada como AA+ por India Ratings and Research, lo que indica una sólida calidad crediticia.La agencia de calificación dijo que…Es probable que esta transacción eleve la posición de Torrent Pharma en el mercado nacional, pasando de la séptima posición a la quinta, en términos de cuota de mercado.

¿Por qué ocurrió ese movimiento?

Torrent ha acordado adquirir una participación controladora en JB Chemicals & Pharmaceuticals.Valoración de la propiedad por aproximadamente 257 mil millones de rupias.En una base completamente diluida. La adquisición va seguida de una propuesta de fusión entre las dos empresas. La empresa aprovecha el mercado de bonos nacional, una tendencia creciente entre las empresas indias que buscan financiar adquisiciones estratégicas.

Este enfoque está en línea con las actividades recientes en el sector. Por ejemplo…El Grupo JSW invirtió 70 mil millones de rupias.A través de bonos sin cupón en septiembre, se financió la adquisición de hasta un 75% de las acciones de la unidad india del fabricante de pinturas holandés AkzoNobel. De manera similar, las filiales del Grupo Jubilant Bhartia recaudaron 56,500 millones de rupias en junio para financiar la adquisición del 40% de las acciones de Hindustan Coca-Cola Holdings.

Cómo respondieron los mercados

La emisión de bonos ha recibido una calificación de AA+ por parte de India Ratings and Research.Con una perspectiva estable.La agencia de calificaciones también ha asignado una calificación a corto plazo de IND A1+ al programa de efectos comerciales propuesto por Torrent Pharma, destacando la fuerte capacidad de la empresa para cumplir con sus obligaciones financieras.

Según los informes…El comité de transferencia de valores y relaciones con los accionistas de Torrent Pharmaceuticals se reunirá el 5 de enero de 2026 para considerar la emisión de obligaciones no convertible y garantizadas mediante una colocación privada.

La empresa ha aprobado un plan para…Aumentar hasta 12,500 crores.A través de obligaciones no convertibles, emitidas en una o más tramas, sobre una base de colocación privada. Las obligaciones no convertibles se cotizarán en el segmento del mercado de deuda al por mayor de la Bolsa Nacional de Valores.

Qué están observando los analistas

Se espera que la adquisición de JB Chemicals mejore la presencia de Torrent Pharma en segmentos terapéuticos clave, como los medicamentos relacionados con el sistema cardiovascular, el sistema gastrointestinal y el sistema nervioso central.Según los analistasTorrent ya se encuentra entre las cinco principales empresas en varios sectores terapéuticos del mercado indio, y opera en más de 50 países.

Los analistas también están observando cómo esta adquisición afectará la capacidad financiera de la empresa.La ganancia neta consolidada de Torrent aumentó un 30.46%.A lo largo del segundo trimestre del año fiscal 2026, las ventas netas aumentaron a 591 millones de rupias, mientras que las ventas totales crecieron un 14.66%, hasta alcanzar los 3,246 millones de rupias.

Las acciones de la empresaEl precio de la rosa aumentó un 0.96%, y cerró en 3,884.85 rupias.El 2 de enero de 2026. Aunque el valor de la acción ha sido relativamente estable, la adquisición propuesta podría atraer la atención de los inversores que buscan crecimiento en el sector farmacéutico indio.

La venta y adquisición de bonos refleja una tendencia generalizada entre las empresas indias, que utilizan los mercados de deuda nacionales para financiar sus acciones estratégicas.Con una economía fuerte, cuya crecimiento se estima en un 7.4%.En el ejercicio fiscal 2026, con un crecimiento sólido en el sector de servicios, es probable que la financiación para adquisiciones a gran escala siga siendo robusta.