Volatilidad política inminente y las elecciones de mitad de período en 2026: Cómo los inversores pueden protegerse contra la incertidumbre política y monetaria

A medida que se acercan las elecciones parlamentarias en los Estados Unidos del año 2026, los inversores enfrentan una serie de riesgos políticos y monetarios que podrían transformar los mercados mundiales. Ray Dalio, fundador de Bridgewater Associates y defensor de la utilización de estrategias de cobertura macroeconómica desde hace tiempo, ha alertado sobre la fragilidad de las monedas fiat, el potencial de cambios en las políticas económicas, y el creciente atractivo de activos tangibles como el oro. Con el dólar estadounidense en declive frente a las principales monedas, y el oro aumentando en un 65% en términos de dólares en el año 2025 —un aumento mucho mayor que el 18% de retorno del S&P 500—…Las advertencias de Dalio destacan la urgencia de la situación.Para una reasignación proactiva del portafolio. Este artículo analiza cómo los inversores pueden superar la volatilidad inminente mediante una diversificación estratégica, una elección de sectores adecuados y una reevaluación de la exposición a las divisas.

La declinación del dólar y la justificación del uso del oro

Dalio ha enfatizado desde hace tiempo que la erosión del valor de la moneda fiat constituye un riesgo sistémico que trasciende las fronteras. En 2025, señaló que las acciones estadounidenses cayeron en términos reales en un 28%, mientras que los inversores que apostaban por el oro tuvieron mejor rendimiento.Destacando la resiliencia del activo.En medio de las presiones inflacionarias y la inestabilidad geopolítica. El oro, según él, no es simplemente una inversión cíclica, sino un “depósito de valor”.Protege contra la devaluación de la moneda.Español:

La debilidad del dólar, causada por los aumentos en los niveles de deuda y la fragmentación política, ha acelerado las corrientes de capital hacia activos que no se encuentran en Estados Unidos. Dalio espera que esta tendencia se intensifique en el año 2026, ya que los inversores buscan alternativas a la moneda estadounidense.Cuya capacidad de compra se cuestiona cada vez más.Para aquellos que desean proteger sus inversiones, el rendimiento del oro del 65% en el año 2025 sirve como una referencia útil.Un recordatorio claro de su papel.Como un refugio seguro en tiempos de incertidumbre monetaria.

Riesgos políticos y las perspectivas para el período intermedio de 2026

Las elecciones parlamentarias de 2026 representan un punto de inflexión crítico para la política estadounidense, especialmente en el sector de las criptomonedas. Dalio advierte que la reducida mayoría republicana en la Cámara de Representantes podría no sobrevivir al ciclo electoral.Con los mercados de predicciones, se asignan posiciones a los demócratas.Un 78% de probabilidad de recuperar el control. Un cambio hacia el lado demócrata podría revertir las políticas favorables a las criptomonedas implementadas durante la administración de Trump. Entre estas políticas se encuentra el CLARITY Act, un proyecto de ley diseñado para brindar claridad regulatoria a la industria.Antes de que sea finalizado.Español:

Esta volatilidad política se extiende más allá de las criptomonedas. Dalio destaca que los problemas relacionados con la asequibilidad y las preocupaciones sobre la inflación son factores clave que influyen en el sentimiento de los votantes. Estos factores podrían llevar a un “año muy complicado en 2027”.Ciclo electoral controvertido de 2028Los inversores deben prepararse para un entorno regulatorio que podría variar entre reformas favorables al mercado y medidas intervencionistas, dependiendo del equilibrio de poder en el Congreso.

Diversificar más allá del dólar: Monedas y sectores económicos

Para mitigar el riesgo de cambio, Dalio recomienda un “mix de divisas con el menor riesgo posible”, adaptado a cada cartera individual. Este enfoque implica la asignación de activos en mercados no estadounidenses, activos de mercados emergentes y divisas estables como el euro o el yen.Los cuales han demostrado una relativa capacidad de recuperación.En contra de la depreciación del dólar. Por ejemplo, en 2025, los flujos de capital favorecerán cada vez más a los mercados no estadounidenses, ya que los inversores buscarán oportunidades en esos mercados.Prevenir la inestabilidad del dólar.Español:

El posicionamiento sectorial también juega un papel crucial. Dalio advierte contra la exposición excesiva a las acciones de sectores vulnerables a las fluctuaciones de los tipos de interés o a los cambios políticos, como las acciones tecnológicas basadas en inteligencia artificial.Lo cual él describe como estar en una “fase de burbuja temprana”.En cambio, los inversores deberían dar prioridad a los sectores que cuentan con fuentes de ingresos fijas y que son menos sensibles a los cambios en las políticas gubernamentales, como los servicios públicos o los productos de consumo básicos.

Reasignación proactiva: Un marco inspirado en Dalio

Los principios de Dalio para gestionar los riesgos políticos y monetarios pueden resumirse en tres pasos prácticos:1.Asignación de OroAumentar la exposición al oro como medio de protección contra la devaluación de las monedas y los riesgos sistémicos.Diversificación de monedasReducir la dependencia del dólar, invirtiendo en activos no pertenecientes a Estados Unidos y en monedas extranjeras estables.Podar el sectorEvite los sectores con exceso de apalancamiento (por ejemplo, la inteligencia artificial) y realice un reequilibrio hacia las industrias defensivas.

Estas estrategias no son simplemente reactivas, sino que también tienen un carácter preventivo. Dalio insiste en las “grandes fuerzas estructurales”, incluyendo la dinámica de la deuda y los cambios tecnológicos.Insta a los inversores a pensar más allá del ruido de los mercados a corto plazo.Como señala, las elecciones parlamentarias de 2026 probablemente aumentarán la volatilidad.Es esencial realizar una reasignación proactiva de recursos.Para preservar la verdadera riqueza.

Conclusión

La interacción entre la debilidad del dólar, la fragmentación política y la incertidumbre regulatoria exige un reexamen de los paradigmas tradicionales de inversión. Las perspectivas de Ray Dalio proporcionan una guía para enfrentar estos desafíos: diversificar las exposiciones monetarias, priorizar activos fijos como el oro y ajustar las asignaciones por sectores para reflejar los cambios en los riesgos políticos. Con las elecciones parlamentarias de 2026 a la vuelta de la esquina, los inversores que actúen ahora, en lugar de reaccionar más adelante, estarán mejor preparados para superar los desafíos futuros.