Los ingresos de IBIT ascendieron a 231.6 millones de dólares, en medio de un volumen de negociaciones récord y una caída del 13%.

El precio del Bitcoin cayó aproximadamente un 11-13%, hasta alcanzar los 64,000 dólares por unidad. Este es el segundo peor descenso diario en la historia del Bitcoin desde el lanzamiento del fondo de inversión iShares Bitcoin Trust ETF de BlackRock. En el caso de los fondos de inversión relacionados con el Bitcoin en Estados Unidos, se registraron aproximadamente 272 millones de dólares en salidas netas ese mismo día. Esto refleja una tendencia general hacia ventas para gestionar los riesgos y obtener ganancias. Sin embargo, dentro de esa situación negativa, el IBIT destacó por su volumen de transacciones diarias récord: 10 mil millones de dólares. Ese número supera con creces las cantidades normales de transacciones que ocurren durante el día.

Este volumen extremo confirma que se está produciendo una fuerte desaceleración y rotación en el mercado, pero no hay ningún tipo de congelación en el ecosistema de los fondos de inversión. Aunque el precio del fondo cayó un 13%, esto sigue siendo el mayor descenso diario desde su lanzamiento. La cantidad enorme de acciones que se transfieren demuestra una gran liquidez, ya que el capital se redistribuye constantemente. El propio descenso del precio es una manifestación directa del estrés que existe en el mercado de BTC/USDT. El precio de la moneda bajó de aproximadamente 73,100 dólares a la apertura del mercado, hasta llegar a un mínimo de casi 62,400 dólares, lo que representa un descenso de casi el 15%.

En resumen, se trata de un mercado en el que los precios están en constante cambio. Los activos gestionados están disminuyendo, y el valor total del complejo de fondos cotizados en bolsa ya es inferior a los 100 mil millones de dólares. Sin embargo, el volumen de transacciones es muy elevado. Esta combinación indica que estamos en una época de volatilidad, donde las grandes cuentas están cambiando sus estrategias de inversión, reduciendo la apalancamiento, mientras mantienen su exposición a los activos más líquidos.

El flujo de entradas contrarretraso de IBIT

A pesar de su caída masiva en un solo día, el IBIT de BlackRock registró una importante entrada neta de capital.231.6 millones de dólaresAyer, este fondo fue el que mejor desempeñó su función entre todos los ETF dedicados al Bitcoin en Estados Unidos. Esto representa un claro contraste con las salidas de capital de otros importantes fondos como FBTC, ARKB y GBTC.

La entrada de capital es un dato notablemente excepcional. Ocurrió incluso cuando el precio de IBIT estaba disminuyendo.13%Esto representa su segundo peor descenso diario desde el lanzamiento del fondo. Lo que es aún más preocupante es el contexto en el que ocurrió esto: fue el peor declive diario registrado por el fondo hasta ahora, con un descenso del 15%. Esto ocurrió después de una salida de capital de 373,4 millones de dólares el día anterior. En 2026, IBIT solo ha registrado 10 días de entradas netas de capital.

En resumen, se trata de una historia de divergencia extrema entre los comportamientos de los inversores. Mientras que el conjunto de fondos de inversión ETF experimentó salidas netas, el gran volumen de inversión en IBIT y este flujo de entrada de capital destacan una clara división en las preferencias de los inversores. Algunas cuentas importantes invierten activamente en los fondos de inversión más líquidos relacionados con Bitcoin, incluso en medio de situaciones de alta tensión del precio del Bitcoin. Otros, por su parte, están retirando sus inversiones.

Opciones: Extrema bajista y la posible fuente de los ingresos.

Las opciones de actividad se multiplicaron enormemente.900 millones de dólares en primas pagadas.Se trata de un volumen total de 2.33 millones de contratos. La mayoría de los contratos son de tipo “call”, con una proporción de 5:1. Esto indica una gran demanda de protección contra pérdidas durante el período de caída.

El análisis de sentimientos verdaderos revela una convicción extrema. Se debe tener en cuenta el volumen de los dólares involucrados.El 84.2% del totalSe trata de un volumen de llamadas muy alto. Este comportamiento bajista apunta a expectativas de más caídas en el corto plazo, lo cual está en línea con la situación actual del precio.

Visto de otra manera, este aumento en el estrés derivado sugiere que los 231.6 millones de dólares que entraron en el mercado provienen probablemente de operadores que estaban intentando proteger sus posiciones o prepararse para un rebote del precio del activo en cuestión. Este aumento en la liquidez es un fenómeno que ocurre dentro de un mercado donde existe una alta probabilidad de que el precio del activo siga disminuyendo.