Los activos con un alto volumen de liquidación (TRILLIONES) están ganando impulso en el mercado de derivados, debido a estrategias relacionadas con las tokens y a la integración institucional.

Hyperliquid se ha convertido en la plataforma líder de derivados perpetuos en cadena para el año 2025. Los volúmenes de negociación semanales alcanzan los 47 mil millones de dólares, y la plataforma genera ingresos por las comisiones de los spreads de compra-venta, que suman 833 millones de dólares. Este crecimiento refleja la atención que la plataforma presta a las operaciones de alto apalancamiento, sin necesidad de custodia de activos, con tiempos de ejecución inferiores a 100 milisegundos. Esto atrae a comerciantes algorítmicos y a protocolos DeFi.De acuerdo con el análisis del mercado.La token HYPE de Hyperliquid también ha recibido una atención estratégica significativa por parte de Hyperliquid Strategies Inc.Se adquirieron 5 millones de tokens HYPE por un valor de 129.5 millones de dólares.Como parte de un plan más amplio de estabilización de la liquidez, por un valor de 125 millones de dólares.

La estructura de la tokenomics de la plataforma está diseñada para garantizar una sostenibilidad a largo plazo.El cincuenta por ciento de las comisiones relacionadas con las transacciones se asigna a los planes de recompra de acciones.Se crea así un “flywheel” basado en la demanda, que vincula el valor de los tokens con la actividad del protocolo. Además, Hyperliquid…Transición de un modelo basado en la emisión de tokens a un modelo de ingresos basado en tarifas.Está gestionado por el token HYPE, lo que lo convierte en una plataforma descentralizada y autónoma. Esta estrategia se complementa con un programa de recompra de acciones y un crédito de capital de 1 mil millones de dólares.Además, esto contribuye a aumentar la liquidez y la estabilidad de la plataforma..

La adopción institucional también está en aumento. Ripple Prime anunció recientemente que…Soporte para Hyperliquid en su plataforma institucional de corredores de bolsa que manejan múltiples activos.Permite a los clientes acceder a la liquidez de los derivados en cadena, al mismo tiempo que pueden manejar sus exposiciones en diferentes activos digitales, divisas, rentas fijas y swaps OTC. Este enfoque conecta la financiación tradicional con los mercados descentralizados, ofreciendo una gestión de riesgos centralizada y una eficiencia en el uso de capital para las instituciones. Michael Higgins, CEO internacional de Ripple Prime.Se enfatizó que esta expansión estratégica hacia el ámbito DeFi permite que los clientes tengan acceso a mayor liquidez.Manteniendo, al mismo tiempo, los controles que se esperan de un bróker global.

¿Cuál es la perspectiva actual de precios para HYPE? ¿Qué factores son los que lo están impulsando?

La token HYPE de Hyperliquid cotiza actualmente en torno a los $28–$29. Los analistas esperan que haya un posible rebote hacia los $34, siempre y cuando los niveles de soporte se mantengan y los contratos relacionados con HIP-4 se lancen de manera completa. A fecha de febrero de 2026, el valor de la HYPE se encuentra entre los $30–$33.Objetivo: alcanzar los $36–$38 (o incluso más de $40) para finales del mes.Si los contratos de resultados HIP-4 se implementan en su totalidad, esta proyección será factible. Esta perspectiva se basa en las entradas de $12 mil millones o más que la plataforma recibe, en las compras realizadas por el departamento de tesorería (por ejemplo, más de $130 millones en HYPE), y en un aumento del 25% en el último año, a pesar de los retrocesos que han ocurrido.De acuerdo con los datos del mercado..

Los indicadores técnicos recientes de la plataforma y los movimientos de precios sugieren una posible recuperación cerca de los niveles de soporte de $28–$29. La adopción por parte de instituciones y el aumento en el volumen de transacciones refuerzan el impulso alcista. Los analistas destacan patrones de obtención de ganancias controladas, así como el impacto de la integración de Ripple Prime, lo que podría atraer más participación de instituciones. HYPE actualmente cotiza a $29.64, con una disminución del 0.85% en las últimas 24 horas.El volumen diario de transacciones aumentó a los 214.07 millones de dólares..

¿Qué es lo que diferencia a Hyperliquid de Binance en el mercado de derivados?

Binance mantiene una posición dominante en el mercado mundial de derivados. En el año 2025, representó el 29% del volumen total de transacciones en este sector, con un valor de 25 billones de dólares en transacciones. Ofrece una velocidad de ejecución inigualable, liquidez elevada en más de 600 pares de activos, además de API de calidad institucional. Las filiales licenciadas de Binance ayudan a superar las restricciones regulatorias en los principales mercados.El crecimiento se ha desacelerado a niveles de un dígito medio, debido a los costos relacionados con el cumplimiento de las normas.La dominancia de Binance en el comercio tanto a plazo como en futuros, junto con la capacidad de realizar operaciones con margen reducido y con baja latencia, lo convierte en la opción preferida para los operadores de alta frecuencia y los clientes institucionales.Según los informes del mercado.

Por el contrario, Hyperliquid es una plataforma de criptoactivos que opera en la cadena de bloques. Ofrece una alternativa descentralizada con ejecución transparente. Aunque carece de la amplitud de las opciones ofrecidas por Binance y se centra únicamente en derivados financieros, su modelo L1 no requiere custodia de activos, lo que permite procesar órdenes en menos de 100 milisegundos y proporcionar una alta potencia de ventaja. Esto atrae a comerciantes algorítmicos y protocolos DeFi. La diferencia de Hyperliquid radica en su especialización en derivados perpetuos y en el uso de la infraestructura L1.Ofrecen ejecución sin gas y registros de órdenes transparentes..

El modelo descentralizado de Hyperliquid se adecúa a un segmento del mercado que está en crecimiento, pero que es bastante específico. Por otro lado, el enfoque híbrido de Binance, que combina una plataforma de criptomonedas con soluciones DeFi, y su infraestructura B2B permiten garantizar la seguridad de las transacciones institucionales. Esta especialización convierte a Hyperliquid en una plataforma dedicada exclusivamente a los derivados, en lugar de ser simplemente una plataforma de comercio general. Las trayectorias de crecimiento son diferentes: Binance logró aumentar el volumen de negociaciones relacionadas con derivados hasta los 25 billones de dólares en 2025, ocupando aproximadamente el 29% del mercado mundial, a pesar de las dificultades regulatorias. Los flujos diarios de negociación se mantuvieron estables, entre los 10 y 12 mil millones de dólares por día, en más de 600 pares de criptomonedas. Los derivados perpetuos y las opciones representaron el 75% de toda la actividad de negociación.Según el análisis de la industria….

¿Cuáles son las implicaciones regulatorias e institucionales del crecimiento de Hyperliquid?

La reciente expansión de Hyperliquid hacia Washington, D.C., indica su intención de influir en la regulación relacionada con DeFi y en el acceso institucional a esta plataforma. La plataforma ha…Abrió un centro de políticas liderado por Jake Chervinsky.Se está enfocando en los derivados perpetuos y en la infraestructura de cadena de bloques. Una mayor claridad institucional y el compromiso regulatorio podrían reducir las primas de riesgo y fomentar la participación a largo plazo en el mercado de derivados DeFi. Los carteras vinculadas a Arthur Hayes también…Se añadió $1 millón en valor de mercado.Se sugiere una acumulación gradual, en lugar de un flujo de inversión especulativo.

La adopción institucional está además respaldada por el “oracle” de Kaiko y las tasas institucionales de Kinetiq Markets. Estos factores permiten la negociación de futuros perpetuos de acciones en Estados Unidos, las 24 horas del día, los 7 días de la semana. El “oracle” multichain de Kaiko también es compatible con HIP-3 de Hyperliquid, lo que permite la operación de futuros perpetuos incluso fuera de las horas tradicionales de mercado. La plataforma cuenta con…Se ha registrado un volumen acumulado de más de 720 millones.A partir del 2 de febrero de 2026.

La infraestructura de Kaiko está diseñada para cumplir con los estándares de los mercados de capital regulados. Proporciona datos verificables y adecuados para su uso en procesos de gobierno corporativo. A diferencia de las soluciones oráculas convencionales, el método utilizado por Kaiko es resistente a los valores atípicos, lo que garantiza precios estables y fiables, basados en la información del National Best Bid and Offer (NBBO), que es una fuente de datos regulada.Evita los riesgos de manipulación del mercado que son inherentes a los precios basados en criterios de auto-referencia..

El crecimiento de Hyperliquid y su adopción por parte de las instituciones destacan el potencial que tienen las plataformas descentralizadas para competir con las bolsas centralizadas en el mercado de derivados. A medida que DeFi continúa evolucionando, plataformas como Hyperliquid se posicionan como alternativas viables para los comerciantes que buscan transparencia, autogestión de sus activos y una ejecución eficiente de las transacciones.