Previsión de precios y resiliencia del mercado de Hyperliquid: Un análisis detallado de las actividades en la cadena y la gestión de riesgos

El mercado de derivados, que siempre ha sido un pilar importante en los ecosistemas especulativos y de cobertura relacionados con las criptomonedas, muestra signos de recuperación en el año 2025. En este contexto, Hyperliquid se ha convertido en un actor clave, aprovechando la infraestructura en cadena para redefinir las prácticas de comercio descentralizado. Este artículo analiza la trayectoria de precios de Hyperliquid y su capacidad de respuesta al mercado, a partir de datos detallados obtenidos durante los últimos ciclos económicos.

Actividad en la cadena: volumen, interés abierto y crecimiento de usuarios

Las métricas en cadena de Hyperliquid en 2025 subrayan su dominio en los derivados descentralizados. La plataformaSe informó un volumen diario de transacciones de 32 mil millones de dólares.Y $16 mil millones en interés abierto hasta finales del año, que refleja una liquidez robusta y la confianza de los usuarios en su infraestructura. Los datos trimestrales revelan un volumen de negocios de $2.95 billones en 198.9 billones de transacciones, conLa base de usuarios se extiende a 1,4 millonesUn aumento de cuatro veces desde el año 2024. Este crecimiento no se trata únicamente de una cuestión cuantitativa: la participación de Hyperliquid en el mercado de derivados también ha aumentado significativamente.llegó a 47.6% por el interés abertoin the early 2026, cementing its position as the sixth-largest derivatives platform globally.

La capacidad de la plataforma para resistir las turbulencias del mercado fortalece aún más su atractivo. Durante una importante caída en octubre de 2025, Hyperliquid…Hizo 100% de tiempo de funcionamientoy evitó el riesgo de mora, activando su sistema de auto-desgravación (ADL) por primera vez en más de dos años. Esta estabilidad operativa, combinada con la velocidad de nivel CEX y la transparencia de la cadena,Ha atraído a comerciantes tanto a nivel de retail como de institucionalLo mejor de todo es que se puede hacer desde cualquier navegador, como por ejemplo Google Chrome y también desde dispositivos móviles tales como iPhone, Android o iPad.

Posicionamiento de riesgos: Deuda incobrable y vulnerabilidades estructurales

A pesar de sus ventajas, Hyperliquid enfrentó desafíos en el año 2025. La plataforma…había incurrido en $4.9 millones de deudasDurante el cuarto trimestre, ocurrió un ataque de manipulación del mercado, perpetrado por los propios usuarios de la moneda meme POPCAT, que se basa en la plataforma Solana. Este fue el tercer incidente de este tipo para Hyperliquid en el año, después de ataques similares en marzo y julio. En cada caso, los atacantes aprovecharon las características de liquidez reducida de las criptomonedas para provocar liquidaciones en cadena, obligando a los proveedores de liquidez a asumir las pérdidas. Estos eventos ponen de manifiesto una vulnerabilidad grave en los mercados descentralizados perpétuos.Posiciones de alto apalancamiento en activos de baja liquidezpero que sigue siendo un riesgo sistémico.

Sin embargo, el sistema de ADL de Hyperliquid logró mitigar la inestabilidad generalizada que se presentó durante el craco de octubre. Durante ese período, los mecanismos de solvencia de la plataforma lograron mantenerla estable.Se garantizaron liquidaciones justas, sin comprometer la estabilidad.Esto demuestra la eficacia de los protocolos de gestión de riesgos utilizados por la plataforma. Aunque los casos de deudas incobrables son preocupantes, también revelan la capacidad de la plataforma para adaptarse a las situaciones adversas. La infraestructura de la plataforma ha demostrado ser lo suficientemente robusta como para soportar tales situaciones, manteniendo al mismo tiempo la confianza de los usuarios.

Pronóstico de precios: La trayectoria de HYPE en un mercado volátil

El token nativo de Hyperliquid, HYPE, está intrínsecamente vinculado a la actividad de la plataforma on-chain. A partir del primer trimestre de 2025, el valor de HYPE estaba relacionado con métricas como el Total Value Locked (TVL) y el número de transacciones diarias, y la plataforma$1 billón en volúmenes de negociación acumuladosy 715,000 usuarios. El análisis técnico sugiere que HYPE ha experimentado volatilidad,Salir de un canal ascendente.Además, se enfrentan con indicadores de movimiento bajista como el MACD y el Chaikin Money Flow. Sin embargo, los analistas proyectan una posible recuperación en las condiciones económicas.$60Si la presión de compra vuelve a aumentar, esto se debe al alto rendimiento de la plataforma: 100,000 transacciones por segundo.5 mil millones en liquidezDespués de decidirse por la boda, el marido se comprometió a pagar la tasa de matrícula de Harvard en $ 279,000.

Además, algunos factores fundamentales ayudaron a que el optimismo perdure.Capa de infraestructura sin permisosHemos dejado que terceros desarrolladores implementen mercados perpetuos a partir de la Q3 de 2025 a través de la plataforma HIP-3, expandiendo así sus fuentes de ingresos. Esta estrategia combinada con un incremento del 28% en los impuestos de los aplicativos,Las posiciones HYPE podrán beneficiarse de una mayor adopción del DeFi.Sin embargo, la competencia de plataformas como Aster y el viento económico macro como la corrección de Bitcoin de abril y noviembre de 2025Conlleva riesgos.No.

Sentimiento del Mercado y Adopción Institucional

El año 2025 marcó un punto de inflexión para Hyperliquid. Las evaluaciones de los analistas destacaron sus…captura de 70–75% del volumen de DEX permanenteY 1 mil millones de dólares en ingresos anuales, gracias a la participación institucional y a la claridad regulatoria. Las métricas relacionadas con la actividad en la cadena, como el crecimiento de los usuarios y los ingresos por comisiones, estuvieron fuertemente relacionadas con un sentimiento positivo. Por ejemplo, la expansión del tesoro de tokens de Hyperliquid y su compromiso con los inversores institucionales.Reforzó su posición en el mercadoA pesar de la mayor volatilidad.

La propuesta única de valor de esta plataforma:Velocidad de CEX, con transparencia en la cadena de bloques.-ya ha atraído una base de usuarios híbridos. A medida que se normalicen los flujos de los fondos de infraestructura y se acelere la adopción institucional, la infraestructura de Hyperliquid se encuentra bien posicionada para capturar el mercado,Especialmente si implica la integración entre diferentes cadenas.O clases de activos nuevas.

Perspectivas de inversión

La trayectoria de Hyperliquid en 2025 refleja una fusión de promesa y cautela. Sus metas en la cadena y su resiliencia durante las crisis subrayan su potencial para prosperar en un mercado de derivados en recuperación. Sin embargo, los riesgos estructurales-como el endeudamiento mal administrado por ataques manipuladores-requieren una mitigación continua. Para los inversores, la prevención de HYPE depende de dos factores:Innovación continua.(hipo tres) tal y como modelo de infraestructura).Estabilidad macroeconómicaAunque la volatilidad en corto plazo es probable, la capacidad de la plataforma de adaptarse y escalar podría impulsar el valor a largo plazo, particularmente si supera a sus competidores en desarrollo de productos y la prestación de liquidez.

En un mercado donde la infraestructura y la gobernanza son de suma importancia, la combinación de velocidad, transparencia y resiliencia que posee Hyperliquid lo convierte en un caso de estudio interesante. Además, es una inversión muy recomendable para aquellos que están dispuestos a asumir los riesgos que conlleva este proyecto.