Hype impulsa el desarrollo de hardware para IA; HPE eleva las proyecciones debido a una demanda récord.

• Hewlett Packard Enterprise informó que el EPS no según los criterios GAAP en el tercer trimestre fue de 1.11 dólares, superando las expectativas en 0.17 dólares.Aumento del 33.5% año tras año..
• La empresaAumentó su previsión de ingresos para todo el año.Mencionando la creciente demanda por infraestructura de IA empresarial y soluciones de red.
• Un montón de 95 mil millones de dólares en pedidos no resueltos relacionados con la IA en la competidora Dell Technologies provocó un auge en todo el sector.Impulsando las acciones de HPE hacia arriba..
• HPE está implementando una plataforma de IA agentica interna.Reducir los costos de tokens enHasta el 60 por ciento, en comparación con las alternativas del cloud público.
• La alta demanda de hardware ha hecho que HPE sea uno de los principales beneficiarios de la construcción de infraestructuras de IA.Distinguirlo de sus pares.Se enfoca en la equipación de los hipercables con márgenes bajos.

Hewlett Packard Enterprise presentó resultados del tercer trimestre que superaron en gran medida las expectativas del mercado, gracias a la fuerte demanda en el sector de la infraestructura de inteligencia artificial. La empresa anunció una expansión de su alianza con Oracle para escalar la infraestructura de inteligencia artificial a nivel mundial, implementando soluciones de redes de Juniper en los centros de datos de Oracle. Este movimiento estratégico refleja el enfoque de la empresa en los activos de redes y software que pueden ser monetizados dentro de los sectores empresarial y soberano de inteligencia artificial.

Desde el punto de vista financiero, los resultados fueron claramente superiores a las expectativas. La empresa informó ganancias por acción no conforme a los principios GAAP de $1.11, lo que superó las expectativas del mercado en $0.17. Los ingresos alcanzaron los $12.2 mil millones, un aumento del 33.5% en comparación con el año anterior; esto superó las expectativas del mercado en $210 millones. Las acciones han aumentado aproximadamente un 111.8% desde inicio de año, superando a la tendencia general del mercado.

El buen desempeño de la empresa ha llevado a que aumente sus perspectivas financieras en varias métricas para los años fiscales 2026 y 2027. Para el cuarto trimestre del año fiscal 2026, la empresa estima ingresos entre 13.9 mil millones y 14.8 mil millones de dólares. El EPS neto diluido no conforme para todo el año se proyecta ahora entre 3.75 y 3.85 dólares por acción, frente al consenso anterior de 3.45 dólares por acción.

De cara al futuro, la empresa ha aumentado su previsión de crecimiento de ingresos para el año completo 2026, entre el 34 por ciento y el 37 por ciento. Se espera que el crecimiento en el segmento de redes sea entre el 73 por ciento y el 74 por ciento. Para el ejercicio fiscal 2027, la empresa prevé un crecimiento de ingresos entre el 13 por ciento y el 17 por ciento, así como un crecimiento del EPS no conforme a las normas GAAP entre el 16 por ciento y el 20 por ciento.

¿Cómo está redefiniendo la demanda de IA los ingresos del hardware?

La reacción del mercado ante los resultados de HPE destaca la naturaleza interconectada del sector de hardware de IA. Las acciones de Dell Technologies aumentaron un 9% después de que se publicaran los resultados del segundo trimestre fiscal de 2027, en los cuales se registró un volumen récord de pedidos relacionados con IA. Dell logró ingresos por $47 mil millones en el segundo trimestre fiscal, lo que representa un aumento del 58% en comparación con el año anterior.

El principal catalizador fue los pedidos de servidores de IA por valor de 60,9 mil millones de dólares durante el trimestre; de estos, 16,4 mil millones de dólares se consideraron ingresos. La empresa terminó el período con un volumen de pedidos de servidores de IA de 95 mil millones de dólares, y una base de clientes en el área de la IA que supera los 6,500. La gerencia de Dell aumentó su estimación de ingresos para el año fiscal 2027 en 25 mil millones de dólares, hasta llegar a 192 mil millones de dólares.

HPE se benefició de este optimismo en todo el sector. Al igual que Dell, HPE experimenta un aumento en las ventas de servidores de IA equipados con chips Nvidia. Los ingresos relacionados con redes aumentaron un 75 por ciento, hasta alcanzar los 2.89 mil millones de dólares, gracias al doble de ventas en la categoría de centros de datos.

La gerencia indicó que la demanda supera a la oferta disponible. La disponibilidad de memoria, obleas y energía actúa como un límite impuesto en toda la industria. Los inversores están vigilando si el poder de negociación de las empresas permanecerá estable a medida que aumente la cantidad de servidores de IA en el mercado.

¿Qué papel desempeña la IA interna en la reducción de costos?

Más allá de las ventas de hardware, HPE utiliza su propia tecnología para optimizar sus operaciones. La empresa ha comenzado a implementar una plataforma de inteligencia artificial interna, basada en su infraestructura de inteligencia artificial en la nube privada. Este sistema aprovecha modelos de código abierto y técnicas de enrutamiento inteligente para dirigir las solicitudes de carga de trabajo hacia el modelo de inteligencia artificial más eficiente desde el punto de vista económico.

El análisis interno indica que la oferta de IA en la nube privada puedeReducir los costos de tokens enHasta el 60 por ciento, en comparación con las alternativas de la nube pública. La estrategia reserva los modelos avanzados para tareas complejas, mientras que las operaciones rutinarias se mantienen en la infraestructura local.

Desde el punto de vista financiero, la empresa logró un flujo de caja operativo de 1.6 mil millones de dólares y un flujo de caja libre de 958 millones de dólares en el tercer trimestre. Como resultado, la empresa aumentó su objetivo de flujo de caja libre para todo el año 2026 a al menos 3.75 mil millones de dólares.

El ciclo de conversión de efectivo mejoró en un día, gracias a las facturaciones favorables y a una mayor recaudación de ingresos. Esto se compensó parcialmente por los aumentos en las compras de inventario, que ascendieron a 11.8 mil millones de dólares, para apoyar los pedidos más grandes y el volumen de pedidos pendientes. La empresa devolvió 324 millones de dólares a los accionistas en el tercer trimestre, y terminó el año con un ratio de apalancamiento neto de 1.8 veces.

Estos desarrollos refuerzan la tendencia de superar las estimaciones de consenso en los últimos cuatro trimestres. La investigación empírica indica una fuerte correlación entre el rendimiento de las acciones en el corto plazo y las modificaciones en las estimaciones de ganancias. La tendencia de las compañías en relación con las modificaciones de sus estimaciones fue positiva, lo que respeta la calificación “compra” de los analistas.