HPQ cae un 5% debido a las turbulencias en el sector tecnológico: ¿Qué está causando esta caída en los precios de las acciones?

Resumen
• HP Inc. (HPQ) cotiza a $21.065, con una disminución del 4.9% durante la jornada de negociación. La cotización ha alcanzado su nivel más bajo en las últimas 52 semanas, que fue de $20.9346.
Los analistas de Morgan Stanley y UBS han reducido sus estimaciones de precios a los valores de 20 y 26 dólares, debido a los riesgos relacionados con la inflación de los costos de memoria.
• HP presenta el EliteBook X G2, equipado con tecnología de inteligencia artificial, en la feria CES 2026. Sin embargo, las acciones de la compañía siguen sujetas a preocupaciones relacionadas con los márgenes de beneficio en el sector en general.

La fuerte caída de las acciones de HPQ refleja una situación difícil, causada por el aumento en los costos de memoria, la opinión negativa de los analistas y el rendimiento insatisfactorio del sector en general. La disminución del 36.53% en el valor de las acciones en términos anuales destaca el escepticismo de los inversores sobre su capacidad para manejar la demanda de hardware impulsada por la inteligencia artificial, al mismo tiempo que enfrentan presiones relacionadas con los costos de producción. Dado que el sector de hardware tecnológico está en declive, las inversiones estratégicas de HP en ordenadores personales basados en la inteligencia artificial y herramientas como Copilot, integradas en impresoras, enfrentan grandes dificultades para recuperar la confianza de los inversores.

La inflación de la memoria y la decepción de los analistas han contribuido al declive de HPQ.
La caída del 4.9% en las cotizaciones de HPQ durante la jornada se debe a una combinación de factores negativos. Los analistas de Morgan Stanley y UBS rebajaron sus objetivos de precios a $20 y $26 respectivamente, debido al aumento de los precios de la memoria DRAM y NAND, lo que amenaza los resultados financieros para el año 2026. Esto ocurre después de que Bernstein calificara a HP como “Market Perform”, señalando que la inflación en los precios de la memoria era un riesgo importante. Por otro lado, los recientes lanzamientos de productos por parte de HP, como el EliteBook X G2 con tecnología de IA y las impresoras integradas con Microsoft Copilot, no han logrado disipar las preocupaciones de los inversores sobre la reducción de las ganancias. El mínimo de 52 semanas del precio de la acción y su descenso anual del 36.53% reflejan la dificultad de equilibrar la innovación con la disciplina en los costos, en un entorno de cadena de suministro volátil.

El sector de hardware tecnológico sigue una tendencia descendente, ya que DELL sigue el mismo camino que HPQ.
El sector de tecnología, hardware, almacenamiento y periféricos está mostrando un rendimiento insatisfactorio. La acción de DELL cayó un 3.55% durante la jornada. La caída del 4.9% de HPQ supera a la de DELL, lo que evidencia una diferencia en las percepciones de los inversores. Aunque ambas empresas enfrentan riesgos relacionados con la inflación de los precios de los componentes, las soluciones empresariales diversificadas de DELL y su exposición a la infraestructura en la nube le permiten mantener cierta resistencia. En cambio, HP depende mucho de hardware para el consumo y las pequeñas empresas, lo que la hace más vulnerable a presiones relacionadas con los márgenes de beneficio. La caída promedio del 3.55% en este sector refleja los desafíos sistémicos, ya que los aumentos en los costos de los componentes y la baja demanda de computadoras inteligentes ejercen presión sobre las valoraciones de las empresas de este sector.

Juego de opciones bajistas: HPQ20260116P21 y HPQ20260116P21.5
• Promedio móvil de 200 días: 25.91 (sobrepasado el nivel normal). • Promedio móvil de 100 días: 26.15 (sobrepasado el nivel normal). • RSI: 26.6 (nivel de sobrevendido). • MACD: -0.79 (indicador bajista). • Bandas de Bollinger: 21.19–26.10 (operar cerca del límite inferior de las bandas).

Los analistas técnicos de HPQ sugieren que continuará la tendencia bajista, con un nivel de soporte clave en 21.19 dólares y un nivel de resistencia en 23.65 dólares. La caída del 4.9% durante la jornada y el mínimo en 52 semanas indican una vulnerabilidad a corto plazo. Los operadores de opciones podrían aprovechar esta situación mediante la utilización de opciones down, dado el alto nivel de volatilidad implícita y la liquidez del activo en el ciclo de vencimiento del 16 de enero.

Opción de compra superior 1: HPQ20260116P21
• Código: HPQ20260116P21 • Tipo: Put • Precio de ejercicio: $21 • Fecha de vencimiento: 2026-01-16 • IV: 33.13% (sensibilidad moderada) • Apalancamiento: 47.83% • Delta: -0.475 (sensibilidad moderada) • Theta: -0.0315 (alta decadencia temporal) • Gamma: 0.3446 (alta sensibilidad a los cambios en el precio) • Volumen de negociación: 7,360 (alta liquidez)
• IV: Refleja las expectativas del mercado respecto a la volatilidad de los precios. • Apalancamiento: Amplifica los rendimientos en situaciones de baja. • Delta: Indica una probabilidad del 47.5% de que el activo se mantenga valorizado al vencimiento. • Theta: Un alto valor indica que es favorable mantener el activo a corto plazo. • Gamma: Alta sensibilidad al cambio de precios.
• Esta opción ofrece un ratio de cambio de precio del 300%, lo cual se alinea con la disminución del 4.9% en el precio de HPQ. Un descenso del 5% hasta los 20.01 dólares generaría una ganancia de 0.99 dólares por contrato, o 990 dólares por 10 contratos. El alto valor gamma y el delta moderado la hacen ideal para apuestas bajistas a corto plazo.

Opción de compra superior 2: HPQ20260116P21.5
• Código: HPQ20260116P21.5 • Tipo: Put • Precio de ejercicio: $21.5 • Fecha de vencimiento: 2026-01-16 • IV: 36.89% (sensibilidad moderada) • Apalancamiento: 26.98% • Delta: -0.626 (baja sensibilidad) • Theta: -0.0348 (baja decaimiento temporal) • Gamma: 0.2941 (sensibilidad moderada) • Volumen de transacción: 5,991 (líquidaidad alta)
• IV: Indica expectativas de volatilidad elevada. • Apalancamiento: Amplifica los retornos en situaciones de caída de precios. • Delta: Alta sensibilidad a las bajadas de precios. • Theta: Alta decadencia, lo que favorece una ejecución rápida de las operaciones. • Gamma: Sensibilidad moderada a las fluctuaciones de precios.
• Esta opción presenta una proporción de cambio de precio del 254.55%, lo que refleja un fuerte impulso bajista. Un descenso del 5% hacia los 20.01 dólares generaría una ganancia de 1.49 dólares por contrato; es decir, 1.490 dólares por 10 contratos. El alto delta y el moderado gamma hacen que esta opción sea una buena opción para invertir en un futuro cercano.

Perspectiva de ComercioLos oso negociadores agresivos deberían dar prioridad a HPQ20260116P21.5, debido a su alto delta y al efecto de apalancamiento que ofrece. Por otro lado, HPQ20260116P21 ofrece un perfil de riesgo-recompensa equilibrado. Ambos contratos se benefician de la proximidad de HPQ a los niveles de soporte clave, así como del elevado valor intrínseco de HPQ.

Análisis de resultados del rendimiento de las acciones de HP
Conclusiones clave (Enero-2022 → 6 de enero de 2026) • Frecuencia de señales: 17 días de negociación durante los cuales HPQ cayó en más del 5 % con respecto al precio anterior. • Promedio de rendimiento después de esos “días de pérdida” de aproximadamente 5 %:  – En el primer día posterior, la pérdida fue de -0.4 %. Las posiciones ganadoras representaron aproximadamente el 47%.  – En los 5 días siguientes, la pérdida fue de -1.4 %. Las posiciones ganadoras representaron aproximadamente el 29%.  – En los 10 días siguientes, el rendimiento positivo fue de +2.6 %. Las posiciones ganadoras representaron aproximadamente el 65%.  – En los 20 días siguientes, la pérdida fue de -0.7 %. Las posiciones ganadoras representaron aproximadamente el 47%. **Interpretación:** 1. El seguimiento inmediato de las señales es débil: en promedio, HPQ sigue cayendo en otro 0.4 % al día siguiente, y hay aproximadamente el 53% de ocasiones en las que se registra una pérdida. 2. La presión de venta persiste a menudo durante la primera semana de negociación (promedio de -1.4 % en los 5 días siguientes; las posiciones ganadoras representaron aproximadamente el 29%).< 30 %). 3. By the two-week horizon (+10 days) the stock tends to rebound, showing a positive average return of 2.6 % and a win rate near 65 %. 4. Over a full month (+20 days) the edge fades; average performance turns slightly negative and the win rate drops below 50 %.Visual summary```jgy-json{ "show_type": "jgyStandardChartSdk", "config": { "parameter": { "xAttribute": "Horizon", "yAttribute": "Average Return (%)" }, "name": "bar", "showDataZoom": false }, "title_config": { "config": { "display": true }, "data": { "h1": "HPQ – Average Forward Return (%) after ≥-5 % Daily Drops (since 2022)" } }, "data": { "type": "static-data", "datas": [ { "Horizon": "1", "Average Return (%)": -0.38 }, { "Horizon": "5", "Average Return (%)": -1.43 }, { "Horizon": "10", "Average Return (%)": 2.56 }, { "Horizon": "20", "Average Return (%)": -0.67 } ] }}```How to read the chart• Each bar shows the mean percentage gain/loss after the specified number of trading days following a –5 % daily decline. • Positive bars (above zero) indicate average rebounds; negative bars show continued weakness. Let me know if you’d like deeper breakdowns (e.g., distribution of outcomes, longer horizons, or raw data).

El mínimo de 52 semanas para HPQ: ¿Oportunidad de compra o un abismo cada vez mayor?
El descenso del 4.9% en las cotizaciones diarias de HPQ, alcanzando su punto más bajo en los últimos 52 semanas, refleja una situación crítica para la empresa. Aunque las innovaciones tecnológicas basadas en inteligencia artificial y el sistema Copilot integrado en las impresoras ofrecen un gran potencial a largo plazo, los riesgos a corto plazo derivados de la inflación de los costos de memoria y las opiniones negativas de los analistas son los principales obstáculos. Los indicadores técnicos del precio de la acción –un RSI de sobreventa, un MACD negativo, y una proximidad con las bandas de Bollinger– sugieren un posible descenso adicional, a menos que la acción rompa por encima de los 23.65 dólares. El declive del 3.55% de DELL destaca los desafíos a nivel sectorial; sin embargo, la mayor exposición de HP a los costos relacionados con la memoria la hace más vulnerable. Los inversores deben monitorear el nivel de soporte de 21.19 dólares y las reacciones de los analistas frente los resultados financieros del cuarto trimestre. Por ahora, los especuladores a corto plazo tienen una oportunidad clara con las opciones put recomendadas; mientras tanto, quienes invierten en posiciones alcista deben esperar un rebote confirmado por encima de los 23.65 dólares.