Home Depot (HD) registra un aumento del 4% debido al impulso alcista. ¿Es este el inicio de una nueva tendencia alcista?

Resumen
• Home Depot cotiza a $372.515, un aumento del 3.6% durante la jornada, superando así su media móvil de 200 días, que es de $373.00.
• El precio máximo durante el día fue de 374.36 dólares, mientras que el mínimo fue de 361.31 dólares. Estos valores reflejan una gran volatilidad en los precios.
• La actividad relacionada con las opciones aumentó significativamente, con la negociación de 281,405 acciones, lo que representa un porcentaje de movimiento del 0.28%.
• Los analistas debaten sobre el valor de la empresa: un valor razonable de 394.21 dólares, en comparación con un coeficiente de precio/valor contable de 24.01.

Las acciones de Home Depot han experimentado un fuerte aumento durante la jornada, impulsadas por una combinación de movimientos relacionados con la rotación de activos hacia minoristas que disponen de grandes reservas de efectivo, así como por posiciones estratégicas en opciones. Con las acciones cotizando cerca de su nivel más alto en 52 semanas, los precios del papel reflejan una mayor confianza de los inversores en la resiliencia del sector de la vivienda. Los indicadores técnicos y datos relacionados con las opciones sugieren que este es un momento crucial para Home Depot, ya que los inversores optimistas están probando los niveles de resistencia clave, mientras que quienes realizan coberturas financieras se preparan para la volatilidad.

Rotación sectorial y la resiliencia de los viviendas son factores clave que contribuyen al auge de HD.
El aumento del 3.6% en las cotizaciones diarias de Home Depot se alinea con una tendencia general en el capital de los inversores, que se dirige hacia las empresas minoristas que cuentan con grandes reservas de efectivo y aquellas que enfocan su actividad en la renovación de propiedades. Las noticias del sector destacan un aumento del 14.1% en las ventas en el último trimestre, además de adquisiciones estratégicas como SRS Distribution, que incrementó sus ventas en 6.4 mil millones de dólares. Los analistas señalan que, aunque Fortune Brands enfrenta volatilidad en su segmento de negocios, la cadena de suministro integrada de Home Depot y el crecimiento del 200% en los productos relacionados con la vivienda inteligente (Moen Flo) la posicionan como líder en este sector. Este aumento también se produce después del incremento del 56.2% en las inversiones de CX Institutional, lo que indica la confianza de los inversores en la capacidad de Home Depot para enfrentar entornos de altas tasas de interés.

El sector de venta al por menor especializado presenta resultados mixtos, mientras que Lowe’s (LOW) sigue impulsando el mercado.
Aunque el aumento diario de Home Depot fue del 3.6%, superando el aumento del 3.58% de Lowe’s, el sector minorista especializado sigue siendo fragmentado. Las noticias relacionadas con este sector destacan las tarifas arancelarias retrasadas impuestas por Trump a los muebles y armarios de cocina, lo cual podría afectar la demanda de productos para mejoras en el hogar. Sin embargo, la fuerza compuesta de Home Depot en los mercados de consumo y profesionales, respaldada por 20 nuevas sucursales y SRS Distribution, le permite contrarrestar posibles declives en el sector. Lowe’s, a pesar de su propio aumento del 3.58%, carece de la escala de Home Depot en las operaciones B2B y en la innovación relacionada con los hogares inteligentes.

Opciones y ETFs para aprovechar la oportunidad que ofrece el breakout de HD.
• Maestría de 200 días: $373.00 (precio cercano al actual).
• RSI: 53.16 (neutral)
• MACD: -1.82 (diferencia alcista)
• Bandas de Bollinger: Superior a 361.13 dólares, medio a 350.44 dólares, inferior a 339.75 dólares.
• Precio de soporte/resistencia: 30D: $350.94–351.25; 200D: $357.87–359.69

El avance de HD por encima del promedio móvil de 200 días y las bandas de Bollinger sugiere una tendencia alcista a corto plazo. Los niveles clave que deben ser observados son $375 (promedio móvil de 200 días) y $360 (promedio móvil de 20 días). La lectura neutra del RSI y la divergencia del MACD indican una posible continuación de la tendencia alcista. En el caso de exposiciones con apalancamiento, se debe considerar…XHB(ETF de desarrolladores de viviendas), aunque los limitaciones de liquidez podrían reducir su utilidad.

Mejores opciones:
•HD20260116C370(Llamada, precio de 370 $, tiempo de ejecución de 1/16): IV del 23.77 %, apalancamiento del 61.01 %, delta de 0.558, theta de -0.722, gamma de 0.030, volumen de transacciones de 400.959.
•HD20260116C375(Llamada, strike de $375, tiempo de ejecución de 1/16): IV del 24.25%, apalancamiento del 96.51%, Delta 0.409, Theta -0.620, Gamma 0.029, volumen de transacciones 104,602

HD20260116C370Ofrece un perfil de riesgo-retorno equilibrado, con un alto apalancamiento y un delta moderado. Es ideal para aprovechar una ganancia del 5% (objetivo: $391.14).HD20260116C375Ofrece un mayor apalancamiento (96.51%) y un alto grado de sensibilidad a los cambios de precios. Ambos contratos se benefician de un alto volumen de transacciones y de un valor implícito razonable, lo que garantiza su liquidez. Los inversores agresivos pueden considerar esto como una oportunidad.HD20260116C370En un test de $375, mientras que los que utilizan estrategias de cobertura podrían hacerlo.HD20260116P360(Aplica una apuesta de $360) para protegerse de un retroceso por debajo de $360.

Prueba backtesting del rendimiento de las acciones de Home Depot
El rendimiento de Home Depot después de un aumento del 4% durante la jornada de negociación, desde el año 2022 hasta la fecha actual, se puede resumir de la siguiente manera:Crecimiento constanteHome Depot ha mostrado un crecimiento constante en sus ventas y ganancias. En el tercer trimestre de 2022, la empresa registró ingresos de 38,87 mil millones de dólares, lo que representa un aumento del 5.6% en comparación con el año anterior. Las ventas comparables aumentaron en un 4.3%, y las ventas comparables en los Estados Unidos aumentaron en un 4.5%.Inversiones EstratégicasLa empresa ha estado invirtiendo activamente en sus filiales, con la intención de invertir aproximadamente 1 mil millones de dólares adicionales en las compensaciones anuales de los empleados que trabajan en las áreas de primera línea, es decir, aquellos que reciben salario por horas trabajadas. Esta inversión está en línea con los valores centrales de la empresa y se espera que aumente la productividad y la satisfacción de los empleados.Orientación financieraHome Depot ha reafirmado sus expectativas para el año fiscal 2022. Se espera que las ventas totales y las ventas comparables aumenten aproximadamente un 3%, con un margen operativo del 15.4%. Las proyecciones de la empresa para el año fiscal 2023 indican que las ventas y las ventas comparables seguirán siendo prácticamente constantes en comparación con el año fiscal 2022, con un margen operativo del 14.5%.Rendimiento de las accionesA pesar del reciente aumento del 4% durante la jornada, las acciones de Home Depot han tenido un rendimiento mixto. En la última semana, las acciones registraron un aumento moderado del 1.6%, pero también hubo una tendencia negativa de 0.4% en los 30 días anteriores. Actualmente, las acciones se cotizan a un precio de aproximadamente 24.36 veces los resultados financieros del año anterior. Este valor está ligeramente por debajo del promedio de 25.72 veces que alcanzan las acciones de sus competidores más cercanos, pero está por encima del promedio de la industria minorista especializada, que es de 20.59 veces.Preocupaciones relacionadas con la valoraciónExisten preocupaciones de que Home Depot pueda estar sobrevalorada. Un análisis basado en flujos de efectivo descontados indica una sobrevaloración del 28.3%. Esta preocupación se ve respaldada por la fuerte marca, el tamaño y la rentabilidad de la empresa, lo cual se refleja en su mayor multiplicador de ganancias en comparación con el promedio del sector minorista especializado. En resumen, Home Depot ha demostrado un sólido rendimiento en términos de crecimiento de ventas y ganancias, inversiones estratégicas en sus subsidiarias, y un seguimiento constante de las condiciones financieras de la empresa. Sin embargo, existen preocupaciones sobre la valoración de la empresa, lo cual podría afectar su rendimiento bursátil a corto plazo. El reciente aumento del 4% en el precio de las acciones refleja la reacción del mercado ante los sólidos fundamentos y iniciativas estratégicas de la empresa.

Una inversión de alta rentabilidad para los optimistas del sector inmobiliario.
El aumento del 3.6% en el precio de las acciones de Home Depot durante la jornada refleja una combinación de fortaleza del sector inmobiliario, adquisiciones estratégicas y compras por parte de institucionales. Los indicadores técnicos y datos relacionados con las opciones sugieren que el aumento sostenible continúa, con resistencia clave en $375 y soporte en $360. Los inversores deben monitorear el promedio móvil de 200 días y el índice RSI para confirmar si se trata de un movimiento sostenido. Con Lowe’s subiendo un 3.58%, la fortaleza del sector sigue intacta. Para realizar una operación de alto riesgo, considere…HD20260116C370Si 375 se rompe…HD20260116P360Para protegerse de los riesgos en caso de caídas. Es importante observar si la cotización continúa por encima de los 375 dólares o si se producirá una caída por debajo de los 360 dólares, lo que determinará las próximas acciones a tomar.