Tres acciones relacionadas con la inteligencia artificial con alto crecimiento, ideales para la infraestructura escalable.

El caso de inversión en infraestructura de IA se basa en una crecimiento impresionante y a largo plazo. Se proyecta que el mercado mundial de la inteligencia artificial también crecerá significativamente.Tasa de crecimiento anual del 30.6% desde el año 2026 hasta el 2033.La valoración del mercado se ha incrementado de 390.91 mil millones de dólares en el año 2025, a 3.5 billones de dólares para el año 2033. Esto no es simplemente una tendencia, sino un cambio generacional en la capacidad informática, impulsado por la innovación constante de los gigantes tecnológicos y por la integración de la inteligencia artificial en prácticamente todas las industrias.

Dentro de este mercado masivo, la demanda por el proceso de inferencia, es decir, por la ejecución de modelos de IA entrenados para hacer predicciones, representa un segmento crítico y con alto potencial de crecimiento. Se espera que el mercado de la inferencia en IA crezca en el futuro.106.15 mil millones en el año 2025Para el año 2030, se espera que esta cifra alcance los 254.98 mil millones de dólares, con una tasa de crecimiento anual del 19.2%. Este aumento se debe a la implementación en tiempo real de las tecnologías de IA generativa y de los modelos de lenguaje avanzados. Las empresas y las plataformas de alojamiento de datos están esforzándose por desarrollar el hardware necesario para tomar decisiones basadas en datos.

En resumen, para los inversores, el principal problema es la escala de producción y la infraestructura necesaria para llevarla a cabo. Las pruebas son claras: la dirección de Nvidia ha declarado recientemente que la empresa enfrenta un gran desafío en este aspecto.Se agotaron los recursos de las GPU en la nube.Ese estado de agotamiento de los productos es una señal clara de una demanda extremadamente alta. Esto indica que la oferta actual de chips de IA no puede mantener el ritmo de las necesidades de las empresas. Esta brecha entre oferta y demanda crea una gran oportunidad para las empresas que pueden expandir sus capacidades de fabricación y diseño, con el fin de satisfacer los gastos de capital en centros de datos que se estiman en entre 3 y 4 billones de dólares para el año 2030. Para un inversor que busca crecimiento, la situación es clara: el tamaño del mercado y su trayectoria de crecimiento son innegables. Pero los ganadores serán aquellos que puedan aprovechar la mayor parte de esta infraestructura esencial.

Nvidia (NVDA): El ecosistema dominante en el mercado.

Para un inversor que busca oportunidades de crecimiento, Nvidia representa la opción más adecuada en el sector de la infraestructura de inteligencia artificial. Su posición no es solo fuerte; es también estructuralmente dominante. Esto se debe a que cuenta con una ventaja competitiva que va en aumento, a medida que la demanda crece. La métrica clave es su trayectoria de crecimiento prevista: los analistas pronostican que los ingresos y las ganancias por acción de la empresa aumentarán a un ritmo constante.El 47% representa una tasa compuesta anual hasta el año fiscal 2028.Esa clase de aceleración es característica de un líder del mercado que se convierte en una oportunidad enorme y en constante crecimiento.

Este crecimiento se debe a una demanda extrema. Esta realidad queda evidenciada en las propias declaraciones de la empresa, que indican que…Se agotaron las GPU en la nube.Ese estado de agotamiento de los recursos es una señal clara de desequilibrio entre la oferta y la demanda. Esto indica que las necesidades de las empresas en cuanto a capacidad informática para el uso de IA son mucho mayores que la producción actual. Es una situación en la que quienes tienen las mejores capacidades de fabricación y diseño, ganan ventajas. En este campo, Nvidia tiene una clara ventaja como pionero en el mercado.

Sin embargo, el mayor obstáculo competitivo no es solo la cuota de mercado, sino también el efecto de “fijación del ecosistema”. La plataforma propia de Nvidia, CUDA, se ha convertido en el estándar para el desarrollo de sistemas de inteligencia artificial. Este ecosistema software representa un gran costo de transición para los clientes, tanto para las gigantes tecnológicas como Microsoft y Google, como para las startups que desarrollan nuevas generaciones de modelos de aprendizaje automático. El resultado es un “muro de resistencia” que dificulta enormemente que los competidores, incluso aquellos con hardware de alta calidad como AMD, logren ganar terreno significativo. Como señala Cathie Wood, aunque la competencia pueda intensificarse, la ventaja de Nvidia como primer actor en el mercado, su cuota de mercado dominante y su ecosistema estable podrían impedir que los competidores logren ganar terreno.

En resumen, Nvidia no solo vende chips, sino que también vende toda la infraestructura necesaria para la era de la inteligencia artificial. Su capacidad para escalar la producción, mantener una posición de liderazgo tecnológico y aprovechar su sólido ecosistema de software la sitúa en una posición privilegiada para obtener la mayor parte de los gastos mundiales en centros de datos, que se estiman en entre 3 y 4 billones de dólares para el año 2030. Para los inversores que buscan inversiones en infraestructuras escalables y con alto crecimiento, el dominio del ecosistema de Nvidia representa una combinación única de un gran mercado y una oportunidad legítima para obtener ganancias.

Advanced Micro Devices (AMD): El competidor estratégico.

Para los inversores que buscan crecimiento, AMD representa una alternativa interesante a Nvidia. Es una opción que puede aprovechar la ola de desarrollo en el sector de la infraestructura de inteligencia artificial, a través de acuerdos estratégicos y ganancias en las acciones debido al rendimiento óptimo de la empresa. El rendimiento de las acciones de AMD en el año 2025 es una clara señal de este cambio.Aumento aproximado del 77%Esto casi duplica la ganancia del 39% que tuvo Nvidia. Este rendimiento superior no fue algo temporal, sino un ascenso gradual, logrado gracias a una ejecución disciplinada y a una creciente cuota de mercado.

El catalizador clave fue una alianza de varios años para impulsar la infraestructura de inteligencia artificial de próxima generación de OpenAI. Este acuerdo, que incluía el uso de 6 gigavatios de GPU de AMD, representó una gran confirmación de que un líder en el campo de la inteligencia artificial eligió a AMD como su proveedor principal, lo cual representaba un desafío directo al dominio de Nvidia. La directora ejecutiva, Lisa Su, calificó este acuerdo como “un verdadero ganancia para todos”. Para los inversores, esto demostró que AMD no solo compite por precios, sino también por rendimiento y coherencia estratégica.

Esta transacción forma parte de una ofensiva más amplia. El segmento de centros de datos, que ahora constituye el motor principal de crecimiento de la empresa, registró ingresos récord. En el tercer trimestre de 2025, los ingresos ascendieron a 4,3 mil millones de dólares, lo que representa un aumento del 22% en comparación con el año anterior. Los aceleradores de la serie MI300 han logrado ganar negociaciones con importantes proveedores y empresas, aprovechando las restricciones en el suministro de Nvidia. Las expectativas de la dirección de la empresa para que los ingresos provenientes de los centros de datos aumenten en más del 60% durante los próximos años reflejan este impulso.

En resumen, AMD ofrece una forma equilibrada de participar en la próxima fase de desarrollo de la inteligencia artificial. La empresa gana mercado no a través de un único producto, sino a través de una combinación de alianzas estratégicas, un amplio portafolio de productos como la serie MI400 para procesamiento de datos, y un enfoque en el rendimiento por dólar. Para los inversores que buscan una alternativa creíble a Nvidia, con el potencial de seguir superando a esta empresa en términos de rendimiento, la trayectoria de AMD demuestra que la empresa está logrando escalar hacia esa enorme ola de infraestructura tecnológica.

Alibaba (BABA): El “dormilón” del sector de servicios en la nube, con alto crecimiento.

Para los inversores que buscan participar en la próxima ola de desarrollo relacionado con la inteligencia artificial, en un mercado de alto crecimiento y poco explorado por las empresas tradicionales, Alibaba representa una opción interesante. Mientras que el mundo entero está concentrado en los gigantes del sector cloud en Estados Unidos, esta empresa está dominando su propio mercado y avanzando rápidamente hacia el sector de los software de inteligencia artificial. Su posición se basa en una infraestructura local enorme y en una clara trayectoria para capturar una mayor parte de la construcción de la infraestructura global relacionada con la inteligencia artificial.

La fortaleza fundamental de Alibaba radica en su liderazgo consolidado en el mercado cloud de China. La empresa ocupa una posición dominante en este sector.El 35.8% de las cuotas de mercado.Se trata de una posición dominante que proporciona una base de ingresos estable y con márgenes altos. Esta ventaja local es crucial, ya que permite alcanzar un crecimiento en el área de la inteligencia artificial. A nivel mundial, Alibaba es el cuarto proveedor de servicios en la nube, con una participación del 4%. Este número está destinado a aumentar, ya que Alibaba aprovecha su éxito en el mercado nacional para competir a nivel internacional. El crecimiento de su Grupo de Inteligencia Artificial ya es impresionante: los ingresos aumentaron un 34% en el último trimestre, gracias a la expansión de sus servicios en la nube y a la rápida adopción de productos relacionados con la inteligencia artificial.

Sin embargo, el verdadero crecimiento se encuentra en el mercado de los programas informáticos relacionados con la inteligencia artificial. Se proyecta que este segmento experimentará un gran aumento en términos de volumen de negocios.De 122 mil millones en el año 2024, a 467 mil millones para el año 2030.La empresa crece a una tasa anual compuesta del 25%. Alibaba está bien posicionada para aprovechar esta oportunidad. La compañía ha desarrollado capacidades mejoradas para su línea de productos de IA, incluyendo infraestructuras de alto rendimiento para el entrenamiento e inferencia de modelos. Esto no es solo un producto secundario; se trata de un motor de crecimiento fundamental. La expansión prevista del mercado de software de IA, con una perspectiva de que la participación de la región de Asia-Pacífico llegue al 47% para el año 2030, resalta las ventajas a largo plazo para una empresa con una presencia regional tan fuerte.

Alibaba ofrece una propuesta de valor única: un crecimiento escalable en un mercado que todavía no está siendo seguido por muchos inversores estadounidenses. Con un valor de mercado de 375 mil millones de dólares, su tamaño es significativamente menor que el de sus competidores estadounidenses. Sin embargo, su ingresos provenientes del comercio electrónico crecen más rápido que los de Amazon. Lo más importante es que Alibaba cotiza a un precio más atractivo, con ratios P/E y P/S que parecen baratos, teniendo en cuenta su potencial de crecimiento futuro. Para un inversor que busca crecimiento, esta combinación de una participación dominante en el sector cloud local, inversiones agresivas en IA y un enorme mercado con alto potencial de crecimiento en un mercado en ascenso, hace de Alibaba un candidato ideal para lograr resultados igualmente buenos, o incluso mejores, que los de las empresas establecidas.

Catalizadores, Riesgos y Tesis de Inversión

La tesis de inversión para estas infraestructuras de IA se basa en una apuesta a largo plazo por la escalabilidad. El factor clave es la expansión constante del presupuesto destinado a los centros de datos a nivel mundial. Según las proyecciones de la gerencia de Nvidia, este presupuesto seguirá aumentando.De 3 billones a 4 billones de dólares para el año 2030.Para los inversores que buscan crecimiento, lo importante es identificar los acontecimientos futuros que podrían validar esta tesis, así como los riesgos que podrían impedir su realización.

Dos factores importantes podrían acelerar la demanda de hardware. En primer lugar, la comercialización de sistemas de IA capaces de planificar, actuar y adaptarse de forma autónoma, podría generar una nueva oleada de cargas de trabajo que requieran un alto nivel de procesamiento informático. Las pruebas indican que esto está ocurriendo rápidamente, y el uso de este tipo de sistemas podría aumentar significativamente en los próximos dos años. En segundo lugar, el mercado de la inteligencia artificial física, que involucra el uso de la IA en la robótica y la automatización, está ganando gran importancia. Su alcance está destinado a crecer en el futuro.El 58% de las empresas de hoy, pasará al 80% en dos años.Con Asia-Pacífico como lugar principal de implementación inicial. Ambas tendencias requerirán una infraestructura masiva y escalable para poder ser soportadas.

Un factor similar, y que puede considerarse como un catalizador geopolítico, es el ritmo con el que se llevan a cabo las iniciativas relacionadas con la inteligencia artificial por parte de los países soberanos. A medida que los países buscan su independencia estratégica, están implementando tecnologías de inteligencia artificial dentro de sus propias leyes e infraestructuras. Esto podría fragmentar el mercado, creando centros de demanda regionales que favorecen a los proveedores locales, o bien requerir una escalada compleja y multisectorial por parte de los actores globales. Se trata de un arma de doble filo: puede proteger a empresas como Alibaba en China, pero también complicar la expansión global para otros.

Los principales riesgos son de naturaleza ejecutiva y competitiva. En primer lugar, todas las empresas enfrentan el enorme desafío de aumentar la producción para satisfacer la demanda. El hecho de que Nvidia haya agotado sus GPU para uso en entornos cloud destaca este problema; cualquier retraso en el aumento de la producción podría permitir que los competidores obtengan mayor participación del mercado. En segundo lugar, existe un posible ralentizamiento en los gastos relacionados con el uso de tecnologías de IA en el ámbito empresarial. Aunque esto no es inminente, sigue siendo un riesgo macro. Las empresas todavía se encuentran en las primeras etapas de adopción de estas tecnologías, y muchas de ellas no están seguras sobre cómo manejar la infraestructura y el personal necesario para utilizarlas. En tercer lugar, la aparición de nuevas arquitecturas de chips disruptivas –ya sea por parte de AMD con su serie MI400, o por parte de los proveedores de servicios en la nube– podría erosionar las ventajas de los líderes actuales en este campo.

En resumen, cada empresa ofrece un camino diferente para capturar el enorme mercado de TI que sigue creciendo. La tesis de Nvidia se basa en la dominación del ecosistema y en la ventaja de ser el primero en entrar en un mercado que seguirá expandiéndose. La estrategia de AMD consiste en establecer alianzas estratégicas y obtener ganancias por medio del rendimiento, aprovechando las restricciones en el suministro. Alibaba, por su parte, utiliza su posición dominante en el sector de la nube local para expandirse rápidamente en el mercado de software de IA, que está en pleno crecimiento. Para un inversor que busca crecimiento, la oportunidad radica en poseer partes de la infraestructura que permitirán desarrollar esta nueva generación de tecnologías relacionadas con la IA. Al mismo tiempo, es importante estar atentos a los factores que podrían acelerar este proceso, así como a los riesgos que podrían ralentizarlo.