Tres acciones relacionadas con la inteligencia artificial con alto crecimiento, que cuentan con una infraestructura escalable y un mercado total ampliándose constantemente.

El auge de la IA está pasando de ser una carrera por crear los modelos más poderosos a una carrera por construir las infraestructuras más eficientes. La idea principal de esta inversión es que los sistemas escalables e integrados —no solo los modelos de IA de vanguardia— serán el principal motor del crecimiento y la captura de mercados en los próximos años. La maduración de estas infraestructuras es esencial para pasar de la experimentación a la colaboración en el mundo real, como se puede ver en campos como la medicina y la investigación científica.

Una tendencia clave es el paso hacia una infraestructura integrada con “fábricas de IA”, destinada a todos los adaptadores de IA. Este concepto está madurando, y ya no se centra únicamente en el sector bancario, sino que también incluye productos para consumidores y empresas de software. El objetivo es crear sistemas integrales y eficientes que manejen todo, desde la recolección de datos hasta la ejecución de modelos y la seguridad. Este cambio es crucial, ya que la industria ahora pasa de escalar la capacidad informática a mejorar la eficiencia en su funcionamiento. Como señalan los expertos…Las nuevas capacidades de los agentes darán paso a nuevas posibilidades.Pero estas posibilidades requieren sistemas más inteligentes y eficientes para que puedan implementarse a gran escala.

Este esfuerzo por mejorar la eficiencia también está impulsando la innovación en hardware. Aunque las GPU siguen siendo las más dominantes, los límites tecnológicos se expanden hacia la utilización de aceleradores basados en ASIC, diseños de chips más pequeños e incluso métodos de procesamiento analógicos. El objetivo es desarrollar una nueva clase de chips optimizados para las cargas de trabajo específicas de los agentes de IA, reduciendo así la dependencia de los chips de alta gama, que son escasos en cantidad. Este enfoque que tiene en cuenta el hardware será fundamental para escalar el impacto de la IA sin que esto genere un aumento proporcional en los costos o en el consumo de energía.

La conclusión para los inversores es que la próxima ola de crecimiento será aprovechada por aquellas empresas que dominen este nivel de infraestructura. La capacidad de ofrecer el AI como un servicio transparente, seguro y eficiente determinará quiénes podrán expandir sus soluciones en diferentes industrias. A medida que los agentes de AI se conviertan en colegas digitales, los sistemas subyacentes que los impulsan serán el verdadero motor de su expansión.

Stock 1: NVIDIA (NVDA) – La plataforma de infraestructura dominante.

La posición de NVIDIA como líder indiscutible en la infraestructura de procesamiento de inteligencia artificial se basa en su extrema escalabilidad y dominio en el mercado. El segmento de centros de datos de la empresa representa…El 89.8% de las ventas totalesEn el tercer trimestre del año fiscal 2026, la empresa experimentó un aumento asombroso del 66% en comparación con el mismo período del año anterior, alcanzando los 51.220 millones de dólares. Esto no es simplemente un crecimiento; es una demostración de un modelo de negocio capaz de absorber una gran cantidad de demanda y operar de manera eficiente. El impulso del segmento se debe a la implementación de sus plataformas GPU Blackwell, que constituyen la base para las aplicaciones de IA generativa. Además, este crecimiento cuenta con el apoyo de pedidos de clientes a lo largo de varios años, lo que proporciona una visión a largo plazo para la empresa.

El enorme volumen de oportunidades que se presentan es el motivo principal de este crecimiento. Los analistas proyectan que los gastos en capital para centros de datos a nivel mundial podrían alcanzar un nivel considerable.De 3 a 4 billones de dólares anualmente para el año 2030.Con el hardware de computación como el componente más importante, NVIDIA se encuentra en el epicentro de esta infraestructura valuada en múltiplos de miles de millones de dólares. Los resultados financieros de la empresa reflejan este dominio: los ingresos aumentaron un 62% en comparación con el año anterior, y las ganancias por acción no conformes con los principios GAAP también aumentaron un 60% en el mismo trimestre. Sus perspectivas siguen siendo positivas, con un aumento proyectado del 66% en los ingresos en comparación con el mismo período del año anterior.

Sin embargo, la valoración de prima del activo conlleva un riesgo fundamental relacionado con la situación general del sector de la IA. Las entradas de capital sin precedentes en las startups relacionadas con la IA, incluyendo…Se recaudaron 150 mil millones de dólares en el año 2025.Subraya el entusiasmo que existe en este sector. Si la tecnología no logra los beneficios económicos prometidos, esto podría socavar la “burbuja” relacionada con la inteligencia artificial y afectar la trayectoria de crecimiento de NVIDIA. Sin embargo, por ahora, la ejecución del negocio y la captación de cuotas de mercado de la empresa son insuperables, lo que la convierte en la opción más directa para aprovechar las oportunidades relacionadas con la infraestructura escalable.

Stock 2: Advanced Micro Devices (AMD) – El desafío del crecimiento asimétrico

Advanced Micro Devices es un ejemplo típico de crecimiento asimétrico en el sector de la infraestructura de inteligencia artificial. Después de un año difícil en 2024, las acciones de la empresa han experimentado un fuerte aumento.65% de recuperación en el último año.Una calificación positiva que indica un cambio en la confianza del mercado. No se trata simplemente de un brote económico; se trata de los primeros pasos de una aceleración del crecimiento a lo largo de varios años. La empresa espera que sus ingresos totales, tanto de clientes como de actividades relacionadas con el juego, aumenten en más del triple la tasa de crecimiento de la economía en general durante los próximos cinco años. Para una empresa con un valor de mercado de 333 mil millones de dólares, este potencial de expansión apunta directamente hacia un rendimiento significativo, siempre y cuando la ejecución sea eficiente y las ambiciones se cumplan.

La trayectoria de crecimiento de AMD se basa en tres factores clave que se unen entre sí. En primer lugar, su negocio relacionado con centros de datos espera acelerar su desarrollo a partir de 2026, gracias a la introducción de nuevos aceleradores de IA. Las GPU de la serie MI500, fabricadas con proceso de 2 nanómetros, están destinadas a mejorar el rendimiento computacional de la IA en hasta 1,000 veces respecto a los chips MI300X actuales. Este avance representa una verdadera amenaza para la dominación de NVIDIA, ya que AMD busca ganar más cuota en el mercado de procesadores de servidores, cuyo valor podría alcanzar los 60 mil millones de dólares para el año 2030. La proyección de AMD es muy ambiciosa: un crecimiento anual del 60% en su negocio de centros de datos durante los próximos tres a cinco años, en comparación con el 52% registrado en la última década.

En segundo lugar, los ciclos de los juegos y las computadoras personales se están alineando para crear un fuerte impulso positivo. La colaboración a largo plazo de Microsoft con los procesadores Xbox, junto con la esperada adopción del PlayStation 6 por parte de Sony, abren un camino claro para generar ingresos provenientes de consolas. Lo que es más importante, AMD está ganando cuota en el rápidamente creciente mercado de computadoras personales basadas en inteligencia artificial. En el último trimestre, los ingresos de AMD provenientes de procesadores para este mercado aumentaron un 46% en comparación con el año anterior. La empresa tiene como objetivo aumentar su participación en los ingresos provenientes de computadoras personales al 40% en los próximos años. Este es un paso importante en un segmento donde las cargas de trabajo relacionadas con la inteligencia artificial se están convirtiendo en un factor clave para la competencia.

En resumen, una empresa que tiene un camino claro hacia la expansión. La recuperación de AMD ha sido impresionante, pero su valoración sigue siendo atractiva, dada la magnitud de las oportunidades que ofrece el mercado. La apuesta asimétrica aquí es que AMD puede aprovechar sus avances tecnológicos y sus alianzas estratégicas para obtener una participación mucho mayor en el mercado de la infraestructura de IA, en comparación con su actual cuota de mercado. Si logra esto, el aumento de ganancias que prevé podría ser solo el comienzo.

Stock 3: Microsoft (MSFT) – El ecosistema integrado de inteligencia artificial

La estrategia de Microsoft es la prueba definitiva para escalar el uso de la IA dentro de su ya existente ecosistema de software y servicios en la nube. Mientras que NVIDIA se encarga de desarrollar los componentes necesarios para implementar la tecnología de la IA, y AMD se enfoca en mejorar el rendimiento de los dispositivos, Microsoft intenta integrar la IA en su amplio ecosistema de software y servicios en la nube. El objetivo es convertir su enorme base de usuarios en un motor de crecimiento autónomo. La misión de la empresa, que es dar poder a todas las personas y organizaciones, se está llevando a cabo a través de la utilización de la IA; estos herramientas pasan de ser simples herramientas de productividad individuales a convertirse en recursos fundamentales para las organizaciones. Esta integración es clave para capturar un mercado cada vez más amplio.

La escala de las oportunidades que ofrece Microsoft es impresionante. Su plataforma en la nube, Azure, constituye una base fundamental para el uso de la inteligencia artificial en empresas. La compañía está implementando activamente la inteligencia artificial en todo su portafolio de productos, desde Windows y Office hasta Dynamics 365 y GitHub. Esto crea un efecto positivo en el crecimiento de los ingresos relacionados con la nube: a medida que más empresas adoptan la inteligencia artificial dentro del ecosistema de Microsoft, aumenta su dependencia de Azure para servicios de computación y datos. Los resultados financieros muestran ya los primeros efectos positivos; la empresa mantiene una sólida trayectoria en términos de retorno de capital.Programa de recompra de acciones por valor de 60 mil millones de dólaresY aumentos constantes en los dividendos. En los últimos cinco años, sus acciones han registrado un rendimiento acumulado del 255%, superando tanto al índice S&P 500 como al sector tecnológico en general.

La métrica de crecimiento crítica aquí es la penetración en el mercado. La fortaleza de Microsoft radica en su sólido ecosistema: una red global de clientes corporativos, desarrolladores y partners. La integración de inteligencia artificial en la plataforma Microsoft 365 está diseñada para consolidar este ecosistema, dificultando que los competidores puedan desplazar sus productos. Por ejemplo, las funciones basadas en inteligencia artificial en Microsoft 365 se están volviendo esenciales para la colaboración, mientras que los servicios de inteligencia artificial de Azure ofrecen un camino sin problemas para los desarrolladores. Esto no se trata de vender un solo producto basado en inteligencia artificial; se trata de hacer que la inteligencia artificial sea el sistema operativo predeterminado en las empresas. La tendencia hacia la inteligencia artificial como recurso organizacional, según los expertos, se alinea perfectamente con el modelo de Microsoft, donde el valor aumenta con cada nuevo usuario y cada nuevo caso de uso.

Sin embargo, el camino hacia un crecimiento sostenido no está exento de dificultades. La estrategia depende por completo de una ejecución impecable y de una integración continua y exitosa en diversas líneas de negocio. Cualquier error en el desarrollo de productos, en el soporte al cliente o en aspectos de seguridad podría erosionar la confianza de los clientes y ralentizar la adopción de las tecnologías relacionadas con la inteligencia artificial. Además, el mercado general de la inteligencia artificial enfrenta obstáculos, y los analistas pronostican que…Deflación del “burbuja” de la inteligencia artificialEso podría ejercer presión sobre el gasto y las valoraciones de las empresas. Para Microsoft, esto significa que su crecimiento debe ser lo suficientemente resistente como para superar cualquier posible desaceleración en el ámbito de la inteligencia artificial. La fortaleza financiera de la empresa y su escala ecosistémica constituyen un respaldo, pero la prueba definitiva es si su enfoque integrado puede convertir su amplia base de clientes en fuentes de ingresos duraderas y que sigan creciendo. La estructura es sólida, pero la ejecución será la clave para determinar si el ecosistema resultante ofrece los altos retornos prometidos.

Catalizadores, Riesgos y Lo Que Hay que Prestar Atención

La perspectiva positiva para estas acciones relacionadas con la IA, que tienen un alto potencial de crecimiento, depende de algunos factores clave y riesgos. El principal factor que impulsa este crecimiento es la continua aceleración en la construcción de centros de datos, lo cual proporciona una visión a largo plazo. Las empresas están realizando pedidos a largo plazo para infraestructuras, una tendencia que respaldará el desarrollo sostenible de las actividades de negocio de NVIDIA y AMD. Para Microsoft, el factor clave es la monetización exitosa de su ecosistema de inteligencia artificial, convirtiendo su amplia base de software en un motor de ingresos recurrentes.

Un riesgo importante que hay que controlar es la posibilidad de una deflación en la “burbuja” de la inteligencia artificial. Las entradas de capital récord hacia las startups relacionadas con la inteligencia artificial, incluyendo…Se recaudaron 150 mil millones de dólares en el año 2025.Subraya el entusiasmo del sector por esta tecnología. Si la tecnología no logra los beneficios económicos prometidos, esto podría hacer que la burbuja se derrumbe y provocar pérdidas en todo el mercado, lo que afectaría las valoraciones de todas las empresas. Los inversores deben estar atentos a signos de retroceso en el gasto o de una adopción más lenta de la tecnología de lo esperado.

En particular, hay que prestar atención a estos desarrollos a nivel de empresa. En el caso de NVIDIA, lo importante es mantener su posición de liderazgo en medio de una creciente competencia. La capacidad de la empresa para seguir manteniendo su trayectoria de crecimiento del 66% o más y defender su cuota de mercado será crucial. Para AMD, lo clave es convertir sus promesas tecnológicas en ganancias concretas en cuanto a cuota de mercado en el sector de centros de datos. El objetivo anhelado por la empresa, que es un crecimiento anual del 60% en ese segmento durante los próximos años, es un objetivo ambicioso que dependerá de la ejecución adecuada de las estrategias planificadas. En el caso de Microsoft, el riesgo radica en la ejecución de las estrategias. La estrategia depende de una integración perfecta entre sus diferentes líneas de negocio, desde el área de servicios en la nube hasta el software. Cualquier error podría retrasar la monetización de su ecosistema de IA.

En resumen, la teoría del crecimiento se ve respaldada por la escala de implementación, pero sigue siendo vulnerable a cambios en las opiniones de los inversionistas. Existen factores que podrían acelerar el proceso, pero se mantendrá un seguimiento para detectar cualquier signo de debilidad en la narrativa relacionada con las inversiones en IA.