Configuración técnica de Hershey: Riesgo de desconexión vs. Soporte para los dividendos

Las acciones de Hershey están probando un importante límite máximo. Las acciones se negocian en torno a ese límite.$197.76Apenas a poca distancia de lo que ocurrió recientemente…Máximo en 52 semanas: $200.23Esto crea una situación típica de lucha técnica en el nivel de resistencia del punto de pivote. El nivel máximo inmediato es el punto de pivote R1, que está en 200.16 dólares. Existen resistencias más fuertes en los niveles R2 (202.63 dólares) y R3 (204.18 dólares). La situación actual indica que puede producirse un rompimiento de ese nivel de resistencia, o bien, podría no ocurrir nada.

Bajo esta tensión, la tendencia alcista sigue intacta. El precio está muy por encima de las medias móviles clave, lo que confirma la tendencia alcista. La media móvil exponencial de 20 días se encuentra en 188.96 dólares, y la de 50 días, en 185.48 dólares. Ambas cifras están significativamente por debajo del precio actual. Este espacio entre los máximos y mínimos indica que los compradores tienen el control del mercado. Pero también significa que el precio podría retroceder para probar esos niveles de soporte, si no logra superarlos.

El volumen es un factor crucial para que se produzca una verdadera ruptura en el mercado. El volumen promedio en los últimos 20 días es de 1.68 millones de acciones. Cualquier movimiento por encima de los 200.16 dólares debe ir acompañado de un aumento en el volumen, para que sea considerado como un signo de confianza por parte de las instituciones financieras. De lo contrario, ese movimiento podría ser un señal falso, lo que podría llevar a una rápida reversión hacia el punto de pivote y las medias móviles disminuyendo.

El “Motor alcista”: Volumen y Ondas

La acción tiene fundamentos sólidos, pero los indicadores de momentum indican precaución. La acción cotiza por encima de su nivel normal.Promedio móvil de 200 días: 176.50Se trata de una señal importante y a largo plazo que confirma que la tendencia alcista sigue vigente. El movimiento reciente ha sido muy significativo: el precio de las acciones ha aumentado en más del 19% con respecto al promedio de los últimos 50 días, y casi un 17% con respecto al nivel de los últimos 200 días. Esto demuestra que se ha absorbido una gran cantidad de presión de compra.

En un plazo más corto, el precio está retrocediendo ligeramente para probar la media móvil de 5 días, que se encuentra en los 197.27 dólares. Esta retracción es un signo positivo de consolidación, lo que permite a los operadores reubicar sus posiciones sin quebrantar la tendencia actual. El volumen también apoya esta situación: el volumen promedio de las últimas 5 jornadas es de 2.15 millones de acciones, cifro considerablemente mayor que el volumen promedio de las últimas 20 jornadas, que es de 1.68 millones de acciones. Esto indica que la fortaleza reciente del precio ha sido respaldada por una participación real de los inversores.

Sin embargo, los indicadores técnicos nos indican algo diferente respecto al momentum del mercado. El indicador MACD está en 3.75, lo cual indica una situación de venta. Esta divergencia entre el precio y el momentum es una clásica señal de alerta: la aceleración alcista podría estar llegando a su punto máximo. Tanto el indicador Williams %R como el CCI están en territorio de venta, lo que confirma que las acciones están sobrecompradas. Cuando varios osciladores se encuentran en territorio de sobrecompra, aumenta el riesgo de una corrección brusca.

En resumen, se trata de una lucha entre la fuerza de las tendencias y el agotamiento del impulso del mercado. Los promedios a largo plazo constituyen un punto de apoyo sólido, pero las condiciones de sobrecompra a nivel diario crean una clara vulnerabilidad. Para que el rompimiento sea exitoso, la acción debe superar ese nivel de sobrecompra.Máximo en 52 semanas: $200.23Con un volumen de transacciones alto, como lo indican los indicadores de momento, es posible que el aumento de las cifras actuales ya esté llegando a su punto máximo.

El punto fundamental: el rendimiento de las dividendos y la estabilidad.

El dividendo constituye un apoyo tangible para el precio de las acciones, pero no es un factor que motive una ruptura del patrón de precios actual. Hershey’sRentabilidad del dividendo: 2.77%Ofrece una fuente de ingresos constante, lo que atrae a los compradores que buscan ingresos regulares. Esto crea una base de estabilidad para el negocio. Este rendimiento es atractivo, pero no excepcional en el sector de los productos básicos para consumo. Por lo tanto, no generará un aumento espectacular en los precios por sí solo.

Más importante aún, la tasa de pagos indica la vulnerabilidad del dividendo. Con una tasa de pagos del 79.75%, la empresa devuelve un alto porcentaje de sus ganancias a los accionistas. Esto significa que hay poco margen para errores; cualquier pérdida en las ganancias o presiones en el margen podrían obligar a una pausa en el crecimiento del dividendo. Para un operador técnico, esto significa que el dividendo actúa como un nivel de soporte, no como un objetivo de compra. Es motivo suficiente para mantenerse durante períodos de volatilidad, pero no para comprar agresivamente.

La opinión general de los analistas respalda esta visión cautelosa. Las acciones se negocian por encima de ese nivel.Objetivo de precios consensuado: 188.37 dólaresEsta calificación de “Hold” refleja escepticismo respecto a posibles aumentos en el precio a corto plazo, a pesar del alto nivel alcanzado en las últimas semanas. La discrepancia entre la evolución del precio y los objetivos estimados por los analistas es un indicio de problemas. Esto sugiere que el impulso para un aumento en el precio podría estar superando lo que se espera de una reevaluación fundamental de la situación.

En resumen, el dividendo constituye una base importante para la toma de decisiones, pero es una opción poco adecuada para realizar transacciones de tipo “breakout”. El alto porcentaje de pagos en dividendos significa que la empresa tiene pocas opciones de flexibilidad en cuanto a sus estrategias de inversión. Además, el objetivo de precios establecido por los analistas, que está por debajo del nivel actual, indica que el mercado no ve ningún incentivo inmediato para realizar cambios en las cotizaciones. Para un operador técnico, esto significa que el camino de menor resistencia del precio probablemente será horizontal o descendente, hasta que el precio rompa definitivamente por encima del nivel de resistencia clave, 200.16 dólares, con convicción.

Catalizadores y puntos de control

El siguiente movimiento depende de unos pocos niveles clave y del volumen que se presente en ellos. Los puntos de vigilancia inmediatos son claros. Se trata de un punto decisivo para el avance hacia arriba.El punto de pivote R1 se encuentra en los 200.16.Se tratará de apuntar al siguiente nivel de resistencia, que es R2, a un precio de $202.63. Se trata de un movimiento del 2.4% en comparación con los niveles actuales. Por otro lado, si el precio cae por debajo del nivel de soporte S1, que es de $198.61, existe el riesgo de una retracción hacia S2, que está en $196.14. Eso representa una pérdida del 0.8%. La relación riesgo/retorno es desfavorable, pero la señal de sobrecompra emitida por varios osciladores aumenta el riesgo de baja si el movimiento no tiene éxito.

El volumen es el criterio definitivo para evaluar cualquier intento de romper las tendencias actuales. El volumen promedio en un período de 20 días es de 1.68 millones de acciones. Cualquier movimiento por encima de los 200.16 dólares debe ir acompañado de un aumento significativo en el volumen, para indicar que existe una firmeza por parte de los inversores institucionales. Un volumen bajo indica que se trata de un movimiento débil, lo que probablemente llevará a una rápida reversión hacia el punto de pivote y a que las medias móviles caigan nuevamente.

Básicamente, el próximo informe de resultados y la declaración de los dividendos son los factores que merecen atención. La empresa acaba de presentar un buen resultado en el último trimestre y ha aumentado sus expectativas para todo el año. Sin embargo, las acciones ya están cotizando por encima del precio objetivo establecido por los analistas. El próximo informe trimestral nos dará una idea de si este impulso puede mantenerse. Los dividendos, además…Porcentaje de pago: 79.75%Es una fuente de estabilidad, pero ofrece poco potencial para el crecimiento. Cualquier indicio de presión en los ingresos podría cambiar rápidamente la situación técnica del mercado.

En resumen, se trata de una situación definida por la tensión entre los diferentes niveles de precios. El camino más fácil para el movimiento del precio es hacia abajo o lateralmente, hasta que el precio rompa decisivamente por encima del nivel de resistencia clave, que es de 200.16 dólares. Por ahora, las condiciones de sobrecompra y el alto ratio de pagos significan que el riesgo de caída es elevado. Es importante observar el volumen y los niveles de pivote para determinar qué lado ganará esta “batalla”.