Integración de Aave por parte de Grvt: Una verificación matemática del rendimiento para los operadores de Perp.

Grvt ha integrado Aave en su plataforma, permitiendo que los operadores de futuros perpetuos puedan obtener rendimiento de las garantías de margen inactivas. El CEO considera esto como una forma de aumentar la eficiencia del capital. Señala además que, en la mayoría de las plataformas, las stablecoins…Puede generar rendimiento, pero no está disponible para ser negociado..

Esta función apunta a un punto débil importante en el mercado de derivados, que está muy competido por empresas como Hyperliquid y Aster. Grvt opera en un sector dominado por grandes empresas como estas.El volumen de negociación las 24 horas del día asciende a aproximadamente 14.2 mil millones de dólares.La integración, que inicialmente se aplica a los activos respaldados por USDT, tiene como objetivo permitir que ese capital funcione de manera más eficiente, mientras se mantienen las posiciones de negociación activas.

El impacto del flujo de datos: rendimiento, volumen y interés abierto

Esta función ofrece hasta…Rentabilidad anualizada del 11%A través de los fondos de liquidez profundos de Aave, se obtiene una rentabilidad tangible en las garantías, que generalmente permanece inactiva. Para dar un contexto, la rentabilidad actual de Grvt es…El interés abierto es de 415 millones de dólares.Y su volumen en las 24 horas es…14.2 mil millones de dólaresEs insignificante comparado con líderes como Hyperliquid (57.5 mil millones de OI) y Aster (18.9 mil millones de OI).

Esta forma de calcular los ingresos es una estrategia que busca maximizar la eficiencia del capital invertido. Pero su efecto real en el flujo de efectivo depende de cómo los usuarios utilicen este nuevo incentivo. En teoría, atraer más capital podría aumentar los ingresos por concepto de comisiones. Pero eso sigue siendo algo especulativo, ya que no existen datos sobre cómo los usuarios reaccionarán ante este nuevo incentivo.

En resumen, esta característica introduce una nueva variable en la ecuación de asignación de capital para los operadores de propiedades inmobiliarias. Si esto tiene un impacto significativo en la escala de Grvt, eso depende de cuán atractiva sea la rentabilidad relativa a otras posibilidades de utilización de ese colateral.

Catalizadores y riesgos: Lo que hay que tener en cuenta

El señal de flujo inmediato que hay que vigilar es el de Grvt.Derecho a operar y volumen de negociaciónEn las próximas semanas, un aumento sostenido en estas métricas indicaría que la iniciativa está logrando atraer nuevos capitales, lo cual es positivo. Por el contrario, si las métricas permanecen estables, eso podría significar que la iniciativa no constituye un incentivo suficiente para que el capital se desplace de los competidores.

Un riesgo importante es la estabilidad del rendimiento prometido. Dado que este rendimiento proviene de…Tasas de interés en Aave LendingLos tipos de interés, que pueden cambiar con frecuencia, podrían socavar la eficiencia del capital invertido y disuadir a los usuarios de utilizar este servicio. La rentabilidad de esta opción depende de rendimientos previsibles; por lo tanto, es crucial monitorear el entorno de los tipos de interés en Aave.

En resumen, esta integración es una característica costosa, a menos que genere un aumento significativo en el capital invertido. Sin una señal clara de flujo de efectivo, existe el riesgo de que esta integración no sea más que un mejoramiento marginal, y no algo que realmente mejore la eficiencia del capital invertido.