Los crecientes riesgos relacionados con la convergencia de las prácticas fraudulentas en los mercados emergentes

La convergencia entre la innovación financiera y las disruptivas tecnologías siempre ha sido un arma de doble filo, especialmente en los mercados emergentes, donde los marcos regulatorios a menudo quedan rezagados con respecto al ritmo de la innovación. En los años 2023-2025, esta dinámica ha tomado una dirección más negativa, ya que han aumentado los casos de estafas relacionadas con inversiones en criptomonedas y tecnología. Estos casos aprovechan las vulnerabilidades en la infraestructura digital, la ingenuidad de los inversores y la fragmentación de la supervisión en materia de ESG (Medio Ambiente, Sociedad y Gobernanza). El resultado es una crisis de confianza y una pérdida de capital, algo que requiere atención urgente por parte de los inversores, los reguladores y los líderes empresariales.

La situación actual: Los fraudes como una amenaza sistémica

Los mercados emergentes se han convertido en un terreno fértil para estafas sofisticadas que aprovechan la inteligencia artificial y las finanzas descentralizadas.Una investigación de la Comisión de Valores y Bolsa de los Estados Unidos para el año 2025Se descubrió que plataformas falsas de comercio de criptomonedas, como Morocoin, Berge y Cirkor, junto con clubes de inversión como AI Wealth y Lane Wealth, engañaron a inversores por más de 14 millones de dólares, prometiendo falsamente rendimientos generados por algoritmos. Estos fraudes suelen comenzar con campañas en redes sociales que imitan consejos financieros legítimos.Uso de plataformas encriptadas como WhatsApp y Telegram.Para fomentar la confianza antes de dirigir a las víctimas a plataformas no operativas.

La magnitud del problema es abrumadora. Solo en el año 2024…“Schemas de sacrificio de cerdos”– Los estafadores manipulan emocionalmente a las víctimas durante meses antes de obtener los fondos. Esto causó pérdidas por valor de 5.8 mil millones de dólares en Estados Unidos. Mientras tanto…Estafas basadas en deepfakes con tecnología de inteligencia artificialPersonas que se hacen pasar por ejecutivos o celebridades para promocionar proyectos criptográficos fraudulentos causaron pérdidas globales de 4.6 mil millones de dólares. Estas tácticas aprovechan las debilidades en los sistemas de autenticación multifactor y las identidades sintéticas.Ignorando los controles tradicionales de conocimiento del cliente.Español:

La iniciativa “Operation Level Up” del FBILanzado a principios de 2024, ha interceptado más de 4,300 casos de este tipo, evitando pérdidas potenciales de 286 millones de dólares. Sin embargo, la rápida evolución de las técnicas de estafa, como las identidades sintéticas generadas por IA y el lavado de dinero entre cadenas, supera con creces las respuestas regulatorias.Chainalysis informóEsos 22.200 millones de dólares en criptomonedas ilícitas se utilizaron para financiar servicios en el año 2023. Los protocolos DeFi y los puentes entre cadenas se han vuelto cada vez más utilizados para ocultar el origen de los fondos.

Riesgos ESG: Una nueva frontera de vulnerabilidad

El aumento de los fraudes causados por la inteligencia artificial ha exacerbado los riesgos relacionados con los criterios ESG en las inversiones en criptomonedas, especialmente en los mercados emergentes, donde los marcos de gobernanza aún están en proceso de desarrollo.Según un informe de 2025…Según la empresa de análisis de blockchain Elliptic, más de la mitad de los casos de fraude financiero involucran herramientas de IA. Además, los deepfakes y las identidades sintéticas crean una falsa sensación de legitimidad. Por ejemplo, los estafadores han clonado las voces de profesionales financieros para promover plataformas de comercio fraudulentas.Lo que llevó a pérdidas por valor de más de 100 millones de libras.Solo en el Reino Unido.

Estos fraudes no solo erosionan la confianza de los inversores, sino que también socavan los objetivos más amplios relacionados con los aspectos ambientales, sociales y de gobernanza. El uso indebido de la IA difumina las fronteras entre operaciones reales y falsas, creando un entorno caótico para los reguladores y los inversores. Los riesgos ambientales también contribuyen a agravar la crisis. Mientras que los marcos de consideración ESG 2.0 enfatizan las métricas de sostenibilidad basadas en datos,La naturaleza intensiva en energía del proceso de minería de criptomonedas– A menudo, los recursos utilizados para el suministro de energía en los mercados emergentes son de tipo no renovable; esto contradice los objetivos climáticos. Mientras tanto…Fallas en la gobernanza de los protocolos de identificación y control de activos ilegalesPermite la lavado de dinero, lo que contribuye a agravar los riesgos sistémicos.

Investigación detallada y deficiencias regulatorias

A pesar del aumento de la conciencia al respecto, el esfuerzo por adoptar prácticas de diligencia debida en las inversiones en criptomonedas y tecnología sigue siendo insuficiente en los mercados emergentes. Una laguna importante radica en la falta de marcos ESG adaptados a los activos criptográficos. Mientras que instituciones globales como el G20, el FMI y el Banco Mundial han desarrollado planes de políticas para los activos criptográficos,Estos esfuerzos se centran en la estabilidad macroeconómica.En lugar de proteger a los inversores. Por ejemplo…La regulación de los mercados de criptoactivos en la UE (MiCA)Estas regulaciones, que entraron en vigor en diciembre de 2024, imponen normas estrictas relacionadas con el capital y la custodia de los stablecoins. Sin embargo, ofrecen poca orientación sobre los casos de fraude relacionados con la inteligencia artificial.

Los mercados emergentes están comenzando a reducir esta brecha.Brasil, Kenia y ArgentinaSe han lanzado “sandboxes regulatorias” y se han implementado reglas relacionadas con las criptomonedas de forma gradual, con el objetivo de alinearse con los estándares internacionales. Sin embargo, la aplicación de estas regulaciones sigue siendo inconsistente.En 2025, los problemas relacionados con las billeteras informáticas serán el principal problema.Se registraron pérdidas de 1.71 mil millones de dólares, lo que destaca la necesidad de una seguridad más robusta en el ámbito de las claves privadas y de soluciones forenses basadas en blockchain.

El camino a seguir: fortalecer los aspectos ESG y la diligencia debida

Abordar la convergencia entre estafas y finanzas requiere un enfoque integral.
1. Español:Marcos ESG mejoradosLos reguladores deben incorporar evaluaciones de riesgos específicas para la inteligencia artificial en las directrices ESG.Garantizar la transparencia en la detección de identidades sintéticas.Y también las declaraciones sobre el uso de energía.
2.Educación para InversoresLos inversores minoristas deben recibir capacitación para reconocer los señales de alerta, como las garantías de rendimiento, las plataformas no reguladas y la presión para actuar con rapidez.
3.Colaboración entre el sector público y el privadoLas empresas de análisis de blockchain y las agencias de aplicación de la ley deberían colaborar para rastrear los flujos ilícitos. Por ejemplo…Los 14 millones de dólares que pertenecían a un residente de Massachusetts, que fueron robados.Fue recuperado mediante el seguimiento forense de la cadena de bloques, con el uso de 700 direcciones.
4.Coordinación GlobalEl G20 y el FSB deben…Dar prioridad a la aplicación de las leyes en el ámbito transfronterizo.Para combatir la arbitraje jurisdiccional, especialmente en los mercados de DeFi y monedas estables.

Conclusión

La convergencia entre el fraude financiero y las prácticas fraudulentas en los mercados emergentes no se trata simplemente de una crisis tecnológica o financiera. Se trata, en realidad, de un desafío sistémico para la integridad de los principios ESG y para la confianza de los inversores. A medida que las fraudes impulsadas por la IA evolucionan, también deben cambiar los marcos y las prácticas que protegen el capital. Si no se toman medidas urgentes, las promesas de las innovaciones tecnológicas y criptográficas serán eclipsadas por una economía de engaño y explotación.