Segundo trimestre de 2025 de Grosvenor Capital Management: Navegando por las contradicciones en las tarifas, el rendimiento del ARS y las perspectivas del mercado

Presión de tarifas y de índices de tarifas.ARSrendimiento y recaudación de fondos, ventas y rendimiento de la plataforma de infraestructura, perspectivas para Estrategias de rendimiento absoluto, crecimiento de la tarifa de gestión de mercados privados son las principales contradicciones discutidas en la última llamada de resultados del segundo trimestre de 2025 de la administración de capital de Grosvenor.



Buenas prestaciones financieras:
-GCM Grovesnorreportadoganancias relacionadas con tarifasarriba6%,EBITDA ajustadoarriba9%, yingreso neto ajustadoarriba9%para el segundo trimestre de 2025 en comparación con el segundo trimestre de 2024.
- Año hasta la fecha,ganancias relacionadas con tarifasaumentado14%,EBITDA ajustadopor17%, yingreso neto ajustadopor19%.
- El margen de beneficios relacionado con las tarifas aumentó a42 %, qué es200 puntos básicossuperior al segundo trimestre de 2024.
- El impulso del crecimiento fue producto del sólido desempeño de las inversiones y los importantes esfuerzos de recaudación de fondos.

Éxito en la recaudación de fondos:
- La compañía levantó$2.4 mil millonesen el cuarto y$5.3 mil millonesun hito en el primer semestre de 2025, marcando un52%aumento en relación con el mismo periodo del 2024.
- La infraestructura fue un contribuyente significativo, que representa$1900 millonespara recaudar fondos, con expectativas de que las recaudaciones para 2025 superen los totales de 2024.
- El éxito se atribuyó a la fuerte demanda, las estrategias innovadoras y una sólida cartera de recaudación de fondos.

Fuerza estrategias de retorno absoluto (ARS):
- ARS vio1 mil millones de dólaresen los flujos brutos de fondos para el primer semestre de 2025, con$400 millonesen entradas netas para el segundo trimestre.
- El combo multiestratégico ARS volvióaproximadamente el 6%En términos brutos, lo que resulta en$18 millonesde comisiones de rendimiento anuales acumuladas no realizadas.
La mejora en el desempeño y los flujos se benefició de mejores condiciones de mercado y un incremento en la confianza de los clientes en la estrategia.

Inversión en infraestructura e IA:
- La plataforma de infraestructura experimentó un incremento significativo en los activos bajo administración para$17 mil millonescon un26% CAGRDesde 2020.
- La IA es una estrategia a nivel de la empresa con una adopción y uso cada vez mayor en diferentes áreas de la empresa, por lo que se contribuye a la eficiencia y rentabilidad.
"La adopción de la IA y la innovación en el sector de la infraestructura son factores clave para mejorar la eficiencia operativa y impulsar el crecimiento a largo plazo.