El potencial de crecimiento poco aprovechado de Granite Construction, en medio del auge de la infraestructura y los centros de datos.

Granite Construction (GVA) se ha convertido en una oportunidad de inversión interesante en el sector de la infraestructura y la construcción. Esto se debe a una serie de fusiones y adquisiciones estratégicas, un volumen récord de proyectos pendientes, y métricas de valoración que indican que la empresa está valorizada de forma insuficiente. Dado que el aumento en el gasto en infraestructura en los Estados Unidos y la creciente demanda de infraestructura para centros de datos se complementan entre sí, Granite ocupa una posición única para aprovechar estas oportunidades.

Fusiones y adquisiciones estratégicas: Impulsando la expansión de infraestructuras y centros de datos

La estrategia de adquisiciones agresiva de Granite, desde el año 2023 hasta el 2025, ha consolidado su posición como un actor clave tanto en el desarrollo de infraestructuras públicas como en la creación de centros de datos privados.Adquisición de Lehman-Roberts y Memphis Stone & Gravel por un monto de 278 millones de dólares.A finales de 2023, seguido por…Compra de Warren Paving y Papich Construction por 710 millones de dólares.En 2025, ha expandido su presencia en mercados clave como el sudeste y California. Estas adquisiciones no solo han añadido canteras, plantas de asfalto y capacidades de logística para barcos, sino también…Alineado con la creciente demanda de infraestructura para centros de datos.Allí, la experiencia en materiales y construcción de Granite es muy solicitada.

El sureste, en particular, se ha convertido en un punto clave para el crecimiento de Granite.Como señaló el CEO, Kyle Larkin.La combinación de tierras baratas, abundante energía y mano de obra calificada en esta región está atrayendo inversiones privadas en centros de datos. Las recientes adquisiciones de Granite, como Warren Paving, han mejorado su capacidad para satisfacer esta demanda.Proyección de 425 millones de dólares en ingresos anuales.Solo por estos acuerdos.

Una cartera de proyectos sólida y un crecimiento en ingresos: una base para los futuros ingresos.

La actividad estratégica de fusiones y adquisiciones de Granite se ha visto complementada por un aumento en el volumen de proyectos pendientes.A partir del tercer trimestre de 2025, los proyectos comprometidos y adjudicados por la empresa alcanzaron una cifra récord de 6.3 mil millones de dólares.Un aumento de 718 millones de dólares en comparación con el año anterior. Este crecimiento se debe a los fuertes gastos en infraestructura pública, según lo establecido en la Ley de Inversiones en Infraestructura y Empleo.Demanda del sector privado para la construcción de centros de datosEspañol:

El segmento relacionado con los materiales ha sido uno de los que más ha progresado.Los ingresos aumentaron un 39.1% en comparación con el año anterior, hasta los 270.99 millones de dólares.En el tercer trimestre de 2025. Los mayores volúmenes de agregados y asfalto, junto con las contribuciones de las empresas recién adquiridas, han impulsado este crecimiento. Aunque Granite no ha revelado detalles sobre la distribución de sus proyectos entre infraestructura y centros de datos.La empresa da prioridad al auge de los centros de datos en el sudeste.Y las declaraciones del director ejecutivo resaltan la importancia de este sector.

Los resultados de Granite en el tercer trimestre de 2025 destacan su solidez financiera.Los ingresos totales alcanzaron los 1.43 mil millones de dólares, lo que representa un aumento del 12% en comparación con el año anterior.El EBITDA ajustado aumentó en un 44%, hasta los 216 millones de dólares.A pesar de no tener estimaciones de ingresos.Las métricas de rentabilidad de la empresa, así como su gran cantidad de pedidos pendientes, indican que la empresa tendrá un crecimiento sostenido en el año 2026.

Métricas de subvaluación: Un caso de inversión convincente

La valoración del granito parece estar en desacuerdo con sus principales indicadores de rendimiento. La empresa…El ratio P/E actual, de 29.1x, está por debajo del nivel aceptable.Tanto el promedio de la industria de la construcción, que es de 35.6x, como el promedio del grupo de empresas similares, que es de 37.2x.Un análisis DCF sugiere además que…Un valor intrínseco de $137.96 por acción; la acción actualmente cotiza un 23.6% por debajo de este valor estimado.

El ratio precio/patrimonio también indica una subvaluación.El ratio P/B del granito, que es de 4.36, es más bajo.Esto es mayor que el promedio del sector, que es de 5.39, lo que indica que el mercado está depreciando su base de activos en relación con sus competidores. Esta discrepancia es particularmente notable, teniendo en cuenta el fuerte crecimiento de los ingresos de la empresa y su creciente volumen de pedidos pendientes de ejecución.

Conclusión: Una estrategia para gestionar la demanda de infraestructura y centros de datos

La combinación de estrategias de adquisiciones y fusiones de Granite Construction, su sólido volumen de pedidos pendientes y las métricas de subvaluación hacen que sea una inversión atractiva en los sectores de infraestructura y centros de datos. A medida que la demanda de proyectos de infraestructura, tanto por parte del sector público como del privado, sigue aumentando, las capacidades ampliadas y el alcance geográfico de Granite lo posicionan para obtener resultados superiores. Dado que sus acciones se negocian a un precio inferior al valor intrínseco y al de sus competidores en la industria, la empresa ofrece una oportunidad interesante para aquellos inversores que buscan invertir en la próxima fase del auge de la infraestructura en Estados Unidos.