Tendencia negativa en Google Trends: El interés y las salidas de capital relacionados con las criptomonedas indican una disminución en el flujo de activos.

La relación directa entre el interés público y el precio ya es clara. El interés global en las búsquedas de Google relacionadas con “criptos” ha disminuido.Menor nivel en 12 meses: 30Se trata de un retroceso drástico con respecto al pico de 100 en agosto del año pasado. Este descenso en el volumen de búsquedas orgánicas, que es un indicador importante para medir el estado de ánimo del mercado, coincide con la ruptura técnica del mercado.

La evolución del precio del Bitcoin confirma este cambio en las percepciones de los inversores. El activo…Bajó brevemente de los 70,000 dólares.Por primera vez desde noviembre de 2024, se ha alcanzado un nivel psicológico y técnico importante. Este movimiento coincide con la contracción generalizada en la actividad del mercado: el volumen total de transacciones relacionadas con activos digitales ha disminuido desde un pico de 153 mil millones de dólares a aproximadamente 87.5 mil millones de dólares recientemente.

Los indicadores de sentimientos refuerzan esta situación negativa. El Índice de Miedo y Obsesión Criptográfica ha caído al nivel más bajo de la historia, con un valor de 5. Solo ha recuperado ligeramente, hasta los 8 puntos, pero sigue manteniendo un estado de “miedo extremo”. Esto se corresponde con el período posterior a la crisis de Terra-Luna en 2022. Esto sugiere que el mercado está sujeto a una presión descendente y a liquidaciones.

Datos de flujo de salida: Rotación de capitales desde las cotizaciones de ETFs

La caída del mercado fue precedida por un retiro masivo y coordinado de capitales. En la semana que terminó el 6 de febrero…Las salidas de criptomonedas alcanzaron los 1.7 mil millones de dólares.Los flujos netos en el primer trimestre fueron de -1 mil millones de dólares. Esto representó un cambio definitivo en la actitud de los inversores, quienes optaron por salir de las inversiones mucho antes de que el precio de Bitcoin cayera por debajo de los 70,000 dólares.

El mecanismo consistía en una rotación diaria y rápida dentro del complejo ETF. En el día en que ocurría la mayor caída de precios…Alrededor de 272 millones en salidas netas.Se trata de una rotación de inversiones hacia los ETF relacionados con Bitcoin en el mercado al contado. No se trató de una salida generalizada de este tipo de activos. En cambio, el capital se redistribuyó entre diferentes instrumentos financieros: la mayoría del dinero se dirigió hacia los ETF relacionados con Ethereum, XRP y Solana. El movimiento más significativo fue la consolidación en el mejor y más profundo instrumento financiero: el iShares Bitcoin Trust ETF, que registró aproximadamente 60,03 millones de dólares en ingresos netos. Por otro lado, casi todos los demás ETF relacionados con Bitcoin experimentaron retiros de sus posiciones. Esta rotación es un claro indicador de la desapalancamiento institucional y de la reorientación de las inversiones. A medida que el precio de Bitcoin caía drásticamente, las grandes cuentas liquidaban sus posiciones en otros ETF relacionados con Bitcoin para gestionar el riesgo. Al mismo tiempo, aprovechaban esta oportunidad para aumentar su exposición a través del iShares Bitcoin Trust ETF. El resultado es un rápido desapalancamiento del mercado: el total de activos netos de los ETF relacionados con Bitcoin en Estados Unidos cayó por debajo de los 100 mil millones de dólares, a aproximadamente 97 mil millones de dólares. Sin embargo, con unos 8,59 mil millones de dólares en transacciones en ese mismo día, la liquidez sigue siendo alta, lo que confirma que se trata de una rotación, no de una congelación de las inversiones.

Sentimientos y el “Indicador del Miedo”: Un mercado en estado de extrema ansiedad.

El estado psicológico del mercado se encuentra ahora en un estado de miedo extremo. Este tipo de situación es algo común en los momentos previos a los grandes cambios en el mercado. El Índice de Miedo y Ojos Verdes volvió a subir ligeramente, hasta alcanzar los 8 puntos, después de haber caído al nivel más bajo, que fue de 5 puntos. Pero sigue estando dentro de la zona de “miedo extremo”. Esto coincide con el período que siguió a la crisis de Terra-Luna en 2022: un período marcado por liquidaciones masivas y una bajada prolongada del mercado. Esta situación está confirmada por los datos en cadena, que muestran comentarios negativos en su nivel más alto desde diciembre.

Este miedo no se traduce en flujos de inversión hacia los “refugios seguros” tradicionales. Esto revela una ruptura crítica en la situación actual. A pesar de las crecientes tensiones geopolíticas y de los efectos negativos causados por la tecnología de IA en el mercado de valores, Bitcoin no funciona como un medio de almacenamiento de valor digital. El valor de Bitcoin ha disminuido un 44% desde su punto más alto en octubre; en cambio, el valor del oro ha aumentado un 24% en el mismo período. Esta diferencia sugiere que los inversores tratan a las criptomonedas como activos de riesgo, y no como lugares donde se pueda invertir, incluso cuando los indicadores de miedo en el mercado general muestran signos de alerta.

La combinación de un volumen de búsquedas reducido, un miedo extremo y una disminución continua en el flujo de entradas de información indica que existe una retroceso en la liquidez del mercado. El interés global en las búsquedas relacionadas con “criptomonedas” ha disminuido.Menor nivel en 12 meses: 30Esto refleja una retirada generalizada del mercado. No se trata de una caída temporal; se trata de una retirada sistémica tanto de capital como de atención por parte de los inversores. El resultado es una rápida desapalancamiento del mercado. Los activos netos totales de las carteras de ETFs relacionadas con Bitcoin en Estados Unidos han descendido por debajo de los 100 mil millones de dólares. La situación actual es de baja moralidad en los inversores, volumen de transacciones reducido y presión continua sobre las ventas.