Las acciones de Goldman Sachs han aumentado significativamente: ¿Por qué es importante que las ganancias sean superiores en 2026?

• Goldman Sachs superó las estimaciones de ganancias del cuarto trimestre en un 20.2%, gracias a un rendimiento sólido en los sectores de banca de inversión y operaciones bursátiles.
• Los ingresos por operaciones de cotizaciones de acciones de la empresa alcanzaron un récord de 4.31 mil millones de dólares. Además, los honorarios relacionados con las actividades de banca de inversión aumentaron un 25% en comparación con el año anterior.
• Un incremento de 46 centavos de ganancia por acción de la venta de la tarjeta Apple y las reducciones de las previsiones de la perfección de crédito han impulsado los resultados finales.

En los últimos dos años, Goldman Sachs ha visto que su valor contable neto por acción aumentó en un 10.8%. Además, su retorno sobre el patrimonio neto de los accionistas ordinarios alcanzó el 15.0% en el año 2025. Estos resultados reflejan un cambio estratégico por parte del director ejecutivo David Solomon, quien ha reorientado la empresa hacia áreas clave como las operaciones de capitales y la banca de inversión.Estos son los datos de las ganancias realizadas.No.

Los resultados de Goldman en el cuarto trimestre de 2025 muestran que la empresa está aprovechando una situación de mercado turbulenta, causada por los cambios en las políticas implementadas durante la administración de Trump. Estas políticas han generado volatilidad en los mercados de acciones, rentas fijas y materias primas, lo que crea oportunidades para las mesas de operaciones de Wall Street. Los ingresos de Goldman en el sector de banca de inversión aumentaron un 12% en comparación con el año anterior, superando a muchos de sus competidores. De hecho…y sus tarifas de comercio de acciones subieron a $4.3 mil millones.Superó las expectativas de los analistas en casi 700 millones de dólares, estableciendo así un nuevo récord en Wall Street.

Además de sus operaciones comerciales y bancarias de inversión, Goldman también se benefició del hecho de haber transferido su negocio relacionado con las tarjetas Apple Card a JPMorgan Chase.Este acuerdo contribuyó a un incremento de 46 centavos por acción.Además, se produjo una reducción de 2.48 mil millones en las reservas para pérdidas de préstamos, lo que contribuyó directamente al aumento del ingreso neto y del beneficio por acción. A pesar de la disminución del 3% en los ingresos interanuales…los beneficios por acción de la compañía en base a las reglas de contabilidad normal del mercado (GAAP) llegaron a $14.01En consecuencia, se superó el consenso de $11,65, lo que se apoyó en una crecimiento de 10,8% en el TBVPS y sólidos resultados de la rentabilidad de capital.

Para los inversores, estos resultados señalan que Goldman Sachs se encuentra bien posicionada en un mercado volátil pero activo. Su refocusing estratégico hacia sus áreas sólidas de Wall Street ha incrementado su capacidad de uso de capital y mejorado sus rentabilidades. Sin embargo, los riesgos siguen existiendo, particularmente para la empresa de gestión de activos y de activos de clientes, que es sensible al desempeño general de las acciones. Además, aunque la venta de la Apple Card puede haber traído un beneficio a corto plazo, su impacto a largo plazo en la estrategia de Goldman para la administración de banca de hogares aún deberá verse.

A futuro, los inversores deben prestar atención al rendimiento de Goldman en el primer trimestre, especialmente en los segmentos de valores y banca de inversión. También es importante observar su capacidad para mantener este ritmo de crecimiento en un entorno regulatorio e de tipos de interés en constante cambio. Si la empresa puede mantener o acelerar su ritmo actual, eso podría justificar la alta valoración que se observa en su multiplicador P/E. Un buen desempeño por parte de Goldman en los próximos trimestres también podría indicar una mayor fortaleza en el sector financiero, lo que podría llevar a una reorientación del mercado hacia las acciones financieras.

¿Es una buena opción comprar las acciones de Goldman Sachs en el año 2026, teniendo en cuenta los resultados del cuarto trimestre?

Goldman Sachs' cuarto trimestre de resultados sugiere que se trata de un candidato convincente para los inversores a largo plazo que buscan exposición al sector financiero. El firme desempeño de la compañía en comercio, M&A, y su cambio estratégico de los negocios de bancarización de consumo con desempeño bajo han mejorado su asignación de capital y su perfil de rendimiento. El incremento en su dividendo a $4,50 por acción también indica confianza en la sostenibilidad del rendimiento futuro. Sin embargo, los inversores deben considerar las dinámicas del mercado más amplias y los posibles cambios en políticas que podrían afectar las actividades de comercio y las tendencias de negocios.

¿Qué impulsará el desempeño de los beneficios de Goldman Sachs en 2025 y 2026?

El buen desempeño de Goldman en términos de ganancias recientes se debe a tres factores clave: unos ingresos por operaciones sólidos en un entorno de mercado volátil; una recuperación en las actividades de negociación y banca de inversiones; y la realización de ciertas adquisiciones estratégicas, como la venta de la tarjeta Apple Card. El retorno sobre el capital propio de Goldman en 2025 fue del 15,0%, y su valor tangible aumentó un 10,8% en dos años. Estos datos destacan su capacidad para generar retornos consistentes. En el futuro, el éxito de Goldman dependerá de su capacidad para adaptarse a las condiciones cambiantes del mercado y seguir aprovechando sus fortalezas centrales, como las operaciones y los servicios de asesoramiento.

¿Por qué el valor tangible de los activos de Goldman Sachs es importante para los inversores?

El valor tangible por acción (TBVPS) es una métrica clave para los inversores porque representa el valor neto de los activos de una empresa después de restar activos intangibles como goodwill y patentes. Para Goldman, un aumento anual de 10,8% en el TBVPS durante los últimos dos años indica una gestión sólida de la balanza y una disciplina en el capital. Un aumento en el TBVPS es particularmente importante para bancos como Goldman, donde la calidad de los activos y el crecimiento de la capitalización son fundamentales para mantener la confianza de los inversores y apoyar los programas de dividendos y de compra de acciones. A medida que el banco continúa desplazándose hacia áreas más rentables como el comercio y el banquing, es probable que su TBVPS siga siendo un indicador clave de su salud financiera.

¿Qué podemos esperar de Goldman Sachs en el primer trimestre de 2026?

La habilidad de Goldman de mantener o superar su desempeño actual dependerá de varios factores, entre ellos, la actividad de negociación continua, la volatilidad comercial y las novedades regulatorias. La firma ha expresado su optimismo en cuanto a 2026, dada la alta participación de los clientes en todas las líneas de negocios. Si las condiciones económicas más generales permanecieran favorables, Goldman podría seguir superando las expectativas. No obstante, cualquier desaceleración en la actividad de fusiones y adquisiciones o la evolución de las dinámicas del mercado podría plantear un reto en cuanto a su desempeño. Los inversores deben seguir los próximos informes de la firma para obtener orientación y comentarios de los directivos sobre su perspectiva para el año en curso.