Goldman Sachs lanza un producto de crédito exclusivo para cuentas de jubilación con una tarifa del 1%.

Goldman Sachs está lanzando un producto de crédito privado para los planes de pensiones de EE. UU., estructurado como un fondo fiduciario de inversión colectiva (CIT). El producto, GS Private Credit CIT, ofrecerá exposición a fondos de crédito privado, incluyendo inversiones de préstamos directos y colocaciones privadas en América del Norte y Europa. Goldman Sachs cobrará una tarifa de alrededor del 1% de los activos, incluyendo costos de administración. La empresa planea lanzar el producto en el cuarto trimestre de este año.

Título: Goldman Sachs pone en marcha un producto de crédito privado para planes de jubilación de EE. UU.

Goldman Sachs Asset Management (GSAM) tiene la intención de lanzar un nuevo producto de crédito privado, el Goldman Sachs Collective Trust - Private Credit Fund (GS Private Credit CIT), diseñado específicamente para planes de jubilación de EE. UU. El propósito del producto es introducir inversiones alternativas en portafolios de jubilación, aprovechando un período de regulación más flexible y dinámica evolutiva del mercado.

El fondo de crédito privado GS CIT ofrecerá una amplia variedad de inversiones en crédito privadas, entre ellas préstamos directos y colocaciones privadas en el norte de América y Europa. El fondo está estructurado para generar liquidez a diario, lo que lo hace apropiado para usarse en fondos con fecha de vencimiento, fondos de deuda de múltiples administradores y cuentas administradas dentro de portafolios de pensiones. Este avance es parte de una tendencia más amplia de la industria para introducir inversiones alternativas en planes de jubilación.

Según Greg Wilson, director global de retiro en GSAM, el nuevo fondo se diseñó para satisfacer las necesidades prácticas de los planes de jubilación. Al combinar la escala y la larga trayectoria de la empresa en el crédito privado con su extensa experiencia en los mercados del beneficio definido y la contribución definida, GSAM busca ofrecer oportunidades de inversión atractivas en un formato accesible para el mercado de la contribución definida.

Se espera que el fondo de crédito privado del Grupo Goldman Sachs se lance en el cuarto trimestre de este año. Goldman Sachs cobrará a los clientes una tarifa de aproximadamente un por ciento de activos, incluidos los gastos administrativos. Esta medida es parte de un esfuerzo más amplio de la industria para introducir inversiones alternativas en los portafolios de jubilación, impulsado por las reglamentaciones en evolución y el universo cada vez más reducido de oportunidades en el mercado público.

El lanzamiento del Fondo de Crédito Privado GS Cit es parte de la Serie de fecha de meta Panorix, desarrollada por Great Gray Trust Company en colaboración con administradores institucionales. La serie combinará un camino de precisión personalizado de BlackRock con la liquidez y la gestión de flujo de efectivo de Wilshire Advisors, además de las ofertas de capital privado de BlackRock y el nuevo fondo de crédito privado de GSAM. Este conjunto pretende traer a la esfera de contribuciones definidas las capacidades de inversión que antes estaban disponibles principalmente para instituciones.

Aunque la introducción del crédito privado en los planes de jubilación ofrece beneficios potenciales tales como rendimientos históricos más elevados y mayor flexibilidad, también suscita preocupaciones acerca de los riesgos y la supervisión normativa. Los políticos y analistas de la industria han debatido sobre la opacidad y la interconectividad del crédito privado con el sistema financiero más general, así como sobre el potencial de calificaciones de crédito excesivamente optimistas, que recuerdan aquellos que contribuyeron a la crisis financiera de 2008.

A pesar de estos desafíos, Goldman Sachs argumentó que el crédito privado ofrece rendimientos históricos superiores que los mercados de crédito públicos tradicionales, con proporciones de pérdidas similares o inferiores. La firma cree que el crédito privado seguirá evolucionando de manera complementaria a los mercados de crédito público, con prestatarios más grandes que prefieren las opciones de financiamiento público y prestatarios más pequeños que se benefician de un enfoque a medida.

El lanzamiento del Crédito Privado de Inversión en Activos Fijos de General Motors es un avance significativo en el esfuerzo en toda la industria de llevar activos privados a las cuentas de jubilación. Ello ocurre después de una serie de anuncios y colaboraciones, como la asociación de Blue Owl con Voya y la colaboración de Apollo con State Street, todas impulsadas por el deseo de ampliar las opciones de inversión para los planes de jubilación.

Referencias
[1] https://www.barrons.com/articles/goldman-sachs-private-credit-retirement-plan-launch-db3ca8f5
[2] https://www.investmentnews.com/retirement-planning/goldman-sachs-brings-private-credit-to-defined-contribution-plans/261382
[3] https://www.wealthmanagement.com/alternative-investments/goldman-sachs-launches-a-private-credit-cit-for-dc-plans