El movimiento de Goldman en el ámbito de la IA: una reducción en la liquidez de las acciones de software.

El impacto financiero directo es una fuerte caída en todo el sector. El índice de software de S&P ha disminuido.17% este año.Nombres importantes como Salesforce han registrado una disminución del 25%, mientras que Intuit ha bajado en un 31%. Esto refleja una tendencia de abandono por parte de los usuarios, ya que las herramientas de IA amenazan los procesos empresariales fundamentales.

La presión se extiende a nivel mundial, lo que indica una gran pérdida de liquidez. En Asia, el proveedor japonés de servicios de tecnología informática TIS experimentó una caída significativa en sus resultados financieros.Más del 15%Mientras tanto, el índice de tecnología de la información de la India cayó casi un 6%. Las acciones de las empresas chinas dedicadas a desarrollo de software también disminuyeron en valor; por ejemplo, las acciones de Kingdee International Software bajaron más del 15%. Este fenómeno regional indica una profunda ansiedad entre los inversores.

Esta crisis se ha extendido al mercado en general, lo que indica una situación de presión en la liquidez sistémica. El Nasdaq Composite, un mercado dominado por empresas tecnológicas, cayó un 1.4% el martes. Este movimiento fue causado por las fuertes caídas de las acciones de las empresas del sector tecnológico. Esto demuestra que los temores relacionados con la disrupción no son algo aislado, sino que están desviando capital de todo el sector tecnológico orientado al crecimiento.

El mecanismo de liquidez: Rotación de capital hacia la infraestructura de IA.

El miedo principal radica en la rotación directa de capital. Si Goldman desarrolla estas herramientas internamente, otras grandes empresas lo harán también, lo que causará una disminución en el mercado total de software especializado. Además, esto llevará a que miles de millones de dólares se dirijan hacia plataformas competidoras de inteligencia artificial. No se trata solo de una teoría; esta es una realidad que está afectando los servicios de datos. Las nuevas herramientas legales desarrolladas por Anthropic aumentan la competencia, y los analistas consideran que esto puede ser perjudicial para proveedores como Thomson Reuters y LSEG.

El flujo medible representa una disminución significativa en las acciones de empresas vulnerables. Un portafolio de acciones europeas del Grupo UBS se consideró que estaba en riesgo debido a la posibilidad de que la inteligencia artificial pudiera afectar sus operaciones.4.9%El martes se produjo una disminución en la liquidez. Esto indica que el capital está saliendo de los programas informáticos tradicionales y los servicios relacionados con los datos, para dirigirse hacia la infraestructura de IA, que permite la automatización interna.

El mecanismo es claro: a medida que las herramientas de IA automatizan las funciones básicas, disminuye la necesidad de utilizar software empresarial externo. Esto convierte las inversiones del sector del software en plataformas de IA, las cuales ahora se utilizan internamente. Esto crea una nueva fuente de demanda concentrada.

Catalizadores para el futuro: ¿Qué impulsará el flujo hacia adelante?

El catalizador inmediato son más anuncios de parte de las principales instituciones financieras. Si otros bancos o corporaciones grandes siguen el ejemplo de Goldman y utilizan agentes de IA internos para realizar tareas financieras básicas, eso validará la teoría de la disrupción y, probablemente, confirmará el actual descenso en la liquidez relacionado con las acciones de las empresas que desarrollan software de inteligencia artificial. El mercado necesita ver que esta estrategia se convierte en una práctica habitual, y no solo como un experimento piloto.

El software de monitoreo del rendimiento de las empresas, en relación con el mercado tecnológico en general, es un indicador clave a corto plazo. Un rendimiento insostenible, especialmente si el Nasdaq Composite se estabiliza, mientras que las acciones de las empresas de software siguen cayendo, podría indicar una continua fuga de capitales. La situación es clara: el dinero está saliendo de las empresas de software tradicionales hacia las infraestructuras relacionadas con la inteligencia artificial. El mercado estará atento a si esta rotación se acelera o se invierte.

El riesgo principal es que los temores del mercado sean exagerados. Algunos analistas sostienen que el valor de la industria de software continuará siendo alto, ya que las empresas reguladas como los principales bancos es poco probable que retiren completamente sus sistemas existentes. Esto sugiere que la caída en los precios puede ser una reacción instintiva ante la situación actual, y no un cambio fundamental en las condiciones del mercado. El próximo movimiento del mercado depende de si la narrativa sobre la disrupción se mantiene o desaparece a medida que las empresas se adapten a la nueva situación.