Oro y plata como coberturas estratégicas en un orden comercial global fragmentado

El orden comercial mundial está en constante cambio. A medida que se acerca el año 2025, el mundo está viviendo una situación de gran tensión geopolítica, políticas proteccionistas y inestabilidad monetaria. En el centro de todo esto están las amenazas agresivas del presidente Trump de imponer aranceles a las naciones europeas, a cambio de obtener apoyo para adquirir Groenlandia. Estas acciones han generado temores de guerra comercial, lo que ha causado grandes perturbaciones en los mercados y ha impulsado a los inversores a buscar refugio en el oro y la plata. Para los inversores, este no es simplemente un momento ordinario; es una oportunidad para reconsiderar la capacidad de resistencia de sus carteras de inversiones.

El catalizador: El gambito de Trump en Groenlandia y los temores relacionados con la guerra comercial

Las amenazas arancelarias del presidente Trump para el año 2025 se han convertido en un punto de conflicto geopolítico. Al exigir que los aliados europeos apoyen su intento de obtener el control de Groenlandia a cambio de concesiones arancelarias, ha llevado las tensiones comerciales al punto más extremo.Según un informe de…Los precios del oro y la plata alcanzaron niveles récord: 4,755 dólares y 95,78 dólares por onza, respectivamente. Los inversores se dirigieron hacia activos considerados seguros, en medio del caos. Mientras tanto, el mercado bursátil estadounidense cayó drásticamente: el S&P 500 y el Nasdaq Composite bajaron más del 2%.Según Business Insider.

Estos aranceles no son algo hipotético. Representan un riesgo real para las cadenas de suministro mundiales y para la estabilidad económica.ForbesLas declaraciones de Trump ya han provocado una caída en los precios de las acciones y los bonos en los Estados Unidos. Además, esto ha debilitado al dólar, una moneda que durante mucho tiempo ha servido como indicador de la confianza global.Según Forbes…En este entorno, el oro y la plata ya no son meras inversiones especulativas; se han convertido en “pólizas de seguro” contra el colapso sistémico.

La previsión de Citigroup para los 5,000 dólares en oro: un nuevo referente.

En medio de esta incertidumbre, Citigroup ha hecho una proyección audaz: el precio del oro podría alcanzar los 5,000 dólares por onza en un plazo de tres meses. Además, el precio del plata podría llegar a los 100 dólares por onza para marzo de 2026.Según un post en Facebook…Esta proyección se basa en dos factores clave:
1.Tensiones geopolíticas elevadasLa saga arancelaria de Groenlandia es simplemente uno de los muchos ejemplos de la inestabilidad global. Esto incluye conflictos en el Medio Oriente, así como tensiones comerciales entre Estados Unidos y China.
2.Divergencia en la política monetariaMientras que la Reserva Federal de los Estados Unidos indica la posibilidad de reducir las tasas de interés en el año 2026, la debilidad relativa del dólar probablemente aumentará la demanda por activos que no generen ganancias, como el oro.Según EBC..

Aunque Citigroup reconoce el riesgo de correcciones a corto plazo después de un aumento de 5,000 dólares,Según la misma fuente.Los fundamentos a largo plazo siguen siendo inmutables. El papel del oro como instrumento de protección contra la inflación, la devaluación monetaria y los riesgos geopolíticos es ahora más importante que nunca.

Ingresos en forma de ETF: Un año récord para los metales preciosos

La respuesta del mercado a estos riesgos ya es evidente, como se puede observar en las cantidades recordables de ingresos en los fondos cotizados relacionados con el oro. Solo en el cuarto trimestre de 2025, los fondos cotizados relacionados con el oro registraron un ingreso de 48 mil millones de dólares. Esto ha llevado el total de activos gestionados a la cifra histórica de 559 mil millones de dólares.Según Investment NewsLos ETFs de plata también experimentaron un aumento en la demanda de inversión. La cantidad invertida ascendió a 1.13 mil millones de onzas, lo que equivale a más de 40 mil millones de dólares a precios actuales.Según Equiti..

Esta tendencia no es cíclica; es estructural.Gold.orgSegún los informes, las posesiones de fondos cotizados relacionados con el oro a nivel mundial ascienden actualmente a 4,025 toneladas. Este nivel es el más alto que se ha alcanzado hasta ahora, y este aumento se debe tanto a los inversores institucionales como a los minoristas.Según Gold.orgEl mensaje es claro: en un mundo donde los conflictos comerciales se intensifican y la incertidumbre monetaria aumenta, los metales preciosos son el mejor reservorio de valor.

La justificación para una asignación inmediata

Para los inversores, el cálculo es sencillo. El oro y la plata ya no son activos de nicho; son pilares fundamentales de un portafolio sólido y resistente. Hecha la siguiente reflexión:
–Hélice contra la inflaciónMientras que los bancos centrales imprimen dinero para financiar medidas de estímulo fiscal, la inflación sigue siendo un riesgo latente. La correlación negativa entre el oro y la inflación se ha reafirmado en el año 2025.Según EBC.No.
-Devaluación del dólarEl dominio del dólar estadounidense está disminuyendo.InvestopediaLas amenazas arancelarias de Trump ya han debilitado la valoración del dólar, lo que hace que el oro sea más atractivo en otras monedas.De acuerdo con Investopedia.¿Podría traducir este texto al idioma español?
–Diversificación de carteras de inversiónEl oro y la plata han mostrado una baja correlación con las acciones y los bonos. Por lo tanto, constituyen un respaldo durante los picos de volatilidad del mercado.Según Investment News.

El camino a seguir está claro: se debe invertir en fondos cotizados en bolsa relacionados con lingotes de oro y metales preciosos. Para aquellos que buscan liquidez, fondos como SPDR Gold Shares (GLD) e iShares Silver Trust (SLV) son una buena opción. Pero para quienes priorizan la tangibilidad, los lingotes de oro siguen siendo algo insustituible en tiempos de crisis.

Conclusión: La nueva normalidad requiere una nueva estrategia.

El cambio en el orden del comercio mundial no es algo temporal; se trata de una nueva norma. Las amenazas de Trump sobre las tarifas a la Groenlandia han puesto de manifiesto la fragilidad del sistema actual. Esto ha acelerado el movimiento hacia los activos considerados “refugios seguros”. Con la previsión del Citigroup de que los precios del oro podrían alcanzar los 5,000 dólares por onza, y con los ingresos récord de fondos cotizados relacionados con el oro, existe una razón convincente para invertir inmediatamente en oro y plata.

En un mundo de incertidumbre, la única certeza es que aquellos que se preparan serán los que sobreviven a los demás.