La Reclamación de Gold's: ¿Se trata de una Oportunidad de Compra o de un Aviso de Toma de Ventaja?

El aumento de los precios hasta niveles recordados se debió a un acontecimiento político importante. El lunes, el precio del oro aumentó significativamente.$4,600 por onzaDespués de que una noticia revelara que el Departamento de Justicia de los Estados Unidos había iniciado una investigación criminal contra el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, este movimiento fue presentado como un ataque político contra la independencia de los bancos centrales. Esto provocó una huida masiva hacia los activos seguros. “El precio del oro superó el 2%, ya que las acciones legales contra el presidente de la Reserva Federal y las crecientes tensiones geopolíticas generaron una aversión extrema al riesgo”, señaló un informe.la tarifa actual de $4629.94¡No!

Pero después de ese dato de sacudida, el mercado experimentó un fuerte repunte, y los inversionistas aprovecharon la ocasión para cobrar sus ganancias, reduciendo los precios al más mínimo.1%A alrededor de $4,445. La caída fue rápida y evidente, con el diésel caer hasta un 1,7% en el inicio de la sesión. Como señaló David Meger de High Ridge Futures, "Vemos hoy la contracción como un acceso general a los beneficios después de la recente subida".

La caída fue temporal. La reacción del mercado ante los datos más débiles sobre el número de empleos en Estados Unidos permitió una rápida recuperación. Cuando los datos mostraron que el número de vacantes de empleo era mayor de lo esperado, y que las nóminas privadas aumentaron menos de lo previsto, esto fortaleció las expectativas de que la Reserva Federal reduciría las tasas de interés. Esta tendencia al alivio monetario por parte de la Fed representó un factor positivo a largo plazo para el oro. El oro logró reducir sus pérdidas, demostrando su sensibilidad tanto a los shocks geopolíticos como a los datos económicos fundamentales.

Evaluando los factores fundamentales

Aunque las acciones de precios recientes han estado influenciadas por las noticias y los titulares de prensa, el caso a largo plazo del oro se basa en fuerzas estructurales más profundas. Estos son los factores fundamentales que pueden mantener al oro estable, incluso en momentos de volatilidad causada por eventos externos.

Primero, la competitividad geopolítica está creando un poderoso y duradero viento de aula. No se trata de una mera preocupación temporal; se trata de un cambio estratégico hacia "nacionalismo de los recursos", en el cual las potencias mundiales como EE. UU. y China buscan el control de recursos vitales. Como subraya Daniel Casali de Evelyn Partners, este duelo ha causado ya la imposición de controles de exportación por parte de China.PlataEs un metal industrial clave. La lógica es clara: cuando los países consideran los recursos indispensables como activos estratégicos, la demanda de alternativas de tesoros- como el oro-tendría que subir. Esta dinámica proporciona un apoyo persistente, no cíclico, que transcurre a través de cualquier evento político individual.

En segundo lugar, la relación inversa entre el dólar estadounidense y el oro sigue siendo un factor fundamental que influye en los precios del oro. El oro se cotiza en dólares, por lo que cualquier depreciación del dólar aumenta directamente su atractivo para los compradores extranjeros, actúando como un tipo de “precio mínimo” para el oro. Aunque los movimientos recientes del dólar no se detallaron en las pruebas proporcionadas, la tesis general sigue siendo válida. En un entorno donde la independencia de los bancos centrales está cuestionada y los riesgos geopolíticos persisten, el dólar puede enfrentar problemas, lo que, a su vez, representa un factor positivo para el oro.

Por último, la propia estructura de mercado físico puede amplificar las salsas. Los analistas señalanInventarios delgados de Londrescomo una vulnerabilidad crítica. Cuando la oferta física se encuentra en déficit, se crea el potencial de una fuerte subida impulsada por la presión que puede revocar rápidamente incluso las desaceleraciones profundas. Esto no es solo teórico; Goldman Sachs ha señalado este hecho como una fuente de volatilidad, sugeriendo que el camino del precio del metal podría ser más propenso a movimientos repentinos y poderosos que a una tendencia suave.

Estos factores –la competencia por recursos geopolíticos, la dinámica del dólar y una base de suministro físico frágil– constituyen los fundamentos de la tesis fundamental sobre el oro. Estos factores determinan si la caída reciente es simplemente una pausa o el inicio de una corrección más larga. Por ahora, parece que la trayectoria a largo plazo del oro sigue siendo ascendente; la volatilidad, por su parte, sirve como mecanismo que determina este movimiento.

Instalación Técnica e implicaciones Tácticas

La actividad de precios reciente marca un claro punto de decisión táctica. La caída brusca creó una situación de sobrevendido, ya que el precio del oro en el mercado actual está por debajo del rango de desviación estándar de los últimos 5 días. Este es un señal técnico común de que es posible un rebote, especialmente después de un aumento repentino en los precios. La rápida recuperación del metal desde el mínimo de $4,422.89 el miércoles, impulsada por datos económicos negativos, confirma esta dinámica. En la práctica, el mercado demuestra que puede revertir rápidamente las operaciones de toma de ganancias cuando aparecen factores fundamentales como expectativas de una política monetaria más laxa por parte de la Fed.

El objetivo táctico inmediato es el apoyo de las principales posiciones. La baja del lunes$4,422.89Es el nivel crítico que debería observarse. Una ruptura limpia por debajo de este punto indicaría que el impulso para el tope de ganancias ha tomado el control y podría abrir la puerta a un futuro descenso, potencialmente de prueba del nivel psicológico de $ 4400. Por el contrario, permanecer por encima de este soporte, especialmente con la narrativa de desaceleración de la Fed intacta, establece una oportunidad clara de compra para quienes quieren aprovechar la tendencia.

El principal riesgo de esta estrategia es que el catalizador político pierda su efecto. El aumento inicial fue una reacción directa a la investigación sobre Powell; se trataba de un evento a corto plazo. Si ese impacto desaparece sin que ocurra ningún otro choque geopolítico, las acciones del metal podrían volver a depender únicamente de sus factores fundamentales. En ese caso, el aumento técnico podría ser breve, y el metal podría enfrentarse a nuevos presiones debido a las operaciones de liquidación por parte de los inversores en un mercado estable. Por ahora, la bajada técnica es simplemente una pausa táctica, no un cambio estratégico en la situación.