¿Se confirmará la ruptura de los rangos de XAU/USD como parte de una nueva fase de repunte a principios de 2026?

El oro se encuentra en un momento crucial, ya que el par XAU/USD se acerca a niveles técnicos críticos. Además, los factores macroeconómicos podrían contribuir a confirmar una nueva fase de aprecio a principios de 2026. Dado que la Reserva Federal de los Estados Unidos está preparada para reducir las tasas de interés y las tensiones geopolíticas aumentan la demanda de activos seguros, la convergencia de los niveles de retracción de Fibonacci y los indicadores de momentum sugiere que el punto de inflexión probable ocurre alrededor del 16 de enero de 2026. Este análisis explora cómo la resistencia técnica, las dinámicas de Fibonacci y las fuerzas macroeconómicas, especialmente las políticas de la Reserva Federal, podrían catalizar un escenario alcista sostenido.

Resistencia técnica y dinámicas de Fibonacci: un punto de inflexión

La evolución del precio de XAU/USD en diciembre de 2025 y principios de enero de 2026 ha mostrado una tendencia alcista muy interesante. El oro se ha consolidado por encima de los niveles de resistencia clave. La media móvil simple de 50 períodos ha funcionado como un indicador importante para determinar la dirección de la tendencia.Apoyo dinámicoLos niveles de retroceso críticos de la serie de Fibonacci, como el grupo formado por los valores 4,618 y 4,610, ahora funcionan como puntos clave para la continuación de la tendencia alcista. Un rango superior a esta zona confirmaría la posición alcista, lo que permitiría alcanzar objetivos en los valores 4,680 y 4,726.Desglosado mediante clústeres de extensión.¡No!

Los indicadores de momentum refuerzan esta tesis. El RSI permanece por encima de la línea de tendencia ascendente, en el nivel del 50%. Por su parte, el MACD, aunque se encuentra en una zona negativa, también refleja este patrón de comportamiento.Presión continua para realizar compras.Sin embargo, es necesario tener precaución: el nivel de sobrecompra del RSI (actualmente en 72) indica que…Riesgo de retrocesos a corto plazoLos operadores deben monitorear el nivel de soporte de 4,512. Una brecha en ese nivel podría desencadenar un movimiento de baja en el precio.Corrección hacia 4,430/4,403¿Qué pasa?

El análisis de ondas de Elliott añade otro elemento que refuerza la certeza en esta situación. Si el precio del oro se mantiene por encima de los 4,306.70, entonces…Continuación hacia los valores de 4,700–4,850.Es probable que esto ocurra. Esto se enriquece con las extensiones de Fibonacci, lo que sugiere una tendencia estructural hacia precios más altos.

Catalizadores macroeconómicos: La política monetaria de la Fed y la debilidad del dólar

La trayectoria de política monetaria del Banco Federal es el factor clave que determina las perspectivas a corto plazo del oro. Se espera que los tipos de interés se reduzcan en 75-100 puntos básicos en el año 2026, debido al debilitamiento del mercado laboral y a la incertidumbre geopolítica. Estos cambios afectarán la atracción que ejerce el dólar, reduciendo así el costo de oportunidad de poseer oro, que no genera intereses.Tipos de interés reales negativosUn tema recurrente en los ciclos de acomodación es que, históricamente, esto se relaciona con un aumento del precio del oro del 3% al 5%, dentro de un período de 30 días de negociación.

La demanda de la banca central también sirve como un factor que respaldaba este contexto alcista. Los mercados emergentes como China, India y Turquía han absorbido más de 585 toneladas de oro cada trimestre en el año 2026.Según J.P. Morgan Global ResearchEsta demanda estructural, junto con las entradas de capital en el mercado de ETF, posibilita que el precio del oro alcance los 5,000 dólares por onza a finales de 2026.

Los riesgos geopolíticos, incluyendo las investigaciones del Departamento de Justicia de los Estados Unidos contra el presidente de la Fed, Jerome Powell, han incrementado las corrientes hacia los activos considerados “seguros”. El oro…Asciende a 4,639 dólares por onza.A principios de enero de 2026, la confianza en la estabilidad del dólar disminuyó. Estas dinámicas sugieren que los factores macroeconómicos seguirán teniendo más importancia que las correcciones técnicas.

Convergencia para el 16 de enero de 2026: Un punto de inflexión crítico.

El período de tiempo del 16 de enero de 2026 es crucial. La publicación de los datos del Índice de Precios al Productor (PPI) por parte de Estados Unidos el día 15 de enero podría influir en la fortaleza del dólar y en las tasas de rentabilidad del Tesoro.Influyendo directamente en los precios del oro.Un anuncio de políticas monetarias favorables por parte de la Fed, o datos del IPC más débiles de lo esperado, probablemente acelerarían el aumento del precio de XAU/USD.

Técnicamente, una ruptura por encima de los 4,550 en el gráfico diario invalida el rango anterior y establece como objetivo los 4,728.50.Nivel de extensión de Fibonacci: 0.786Los operadores también deben observar el nivel más alto anterior, que es de 4,643.2. Además, hay un nivel importante en 4,640.8. Un cierre por encima de estos niveles sería positivo.Confirmar la compra institucional.Por el contrario, una caída por debajo de los 4,403.95 podría provocar unDescenso de 3,984.50 a 3,742.00No hay necesidad de traducir ese texto.

El gráfico de 4 horas proporciona información adicional. Las bandas de Bollinger se están ampliando, y el RSI está en el nivel de 72, lo que indica un fuerte impulso hacia el lado de la compra. Sin embargo, es posible que haya retrocesos hacia los niveles clave de Fibonacci y EMA.Ofrecer oportunidades de ingreso.¿Qué pasa?

Estrategia de posicionamiento: Cómo navegar en el mercado emergente

Para los operadores, el camino a seguir depende de una gestión disciplinada del riesgo. Se deben abrir posiciones largas cuando los precios alcancen un nivel superior a los 4,403.95.Objetivos iniciales: entre 4,700 y 4,800.Y una posibilidad de stop-loss por debajo de los 4,510. Los operadores a corto plazo pueden aprovechar la volatilidad en el rango de resistencia entre los 4,645 y 4,684. Por su parte, los inversores a largo plazo deberían concentrarse en el nivel psicológico de 5,000 dólares.

La demanda del banco central y las políticas del Fed seguirán siendo los principales motores del mercado. Si el nivel de retroceso del patrón Fibonacci, que es del 23.6%, se mantiene en los 3,367.32 dólares, entonces el oro podría…Se recupera hacia los 4,763 dólares.Sin embargo, si se alcanza un nivel inferior a los 4,400, el nivel de 4,310 se volverá evidente.Requería una reevaluación.De la tesis alcista.

Conclusión: Un caso alcista, pero con algunas reservas.

La trayectoria de Gold a principios de 2026 es un ejemplo perfecto de cómo la precisión técnica y las fuerzas macroeconómicas interactúan entre sí. La alineación de los niveles de Fibonacci, los indicadores de momentum y las expectativas relacionadas con las políticas del Banco Federal crean un escenario con alta probabilidad de que ocurra un breakout. Aunque la volatilidad a corto plazo es inevitable, los factores estructurales como las reducciones en las tasas de interés, la debilidad del dólar y las compras por parte de los bancos centrales sugieren que el camino más seguro sigue hacia la dirección alcista.

A medida que se acerca el 16 de enero de 2026, los inversores deben mantenerse al tanto tanto de los factores técnicos como de los desarrollos macroeconómicos. Posicionarse antes de este punto de inflexión ofrece una oportunidad única para aprovechar lo que podría ser el siguiente paso en la tendencia alcista del oro durante varios años.