Medicamentos GLP-1: Una nueva oportunidad para el crecimiento de la industria alimentaria y farmacéutica

La historia de crecimiento de este mercado se basa en el hecho de que su tamaño está aumentando constantemente. El mercado mundial de medicamentos para la pérdida de peso ya no es un mercado de nicho. Se trata de un nuevo y en constante expansión mercado totalmente abordable. Los datos indican la magnitud de esta oportunidad: se prevé que el mercado crezca…13.93 mil millones en el año 2026Para el año 2035, se espera que esta cifra alcance aproximadamente 40,30 mil millones de dólares. La tasa de crecimiento anual será del 12,53% durante ese decenio. No se trata simplemente de un crecimiento gradual, sino de una redefinición fundamental de una categoría masiva de productos relacionados con la salud de los consumidores.

Se espera que esta expansión se acelere significativamente en el año 2026. Ese año se presenta como un punto de inflexión.Año de aceleraciónImpulsado por factores clave. El más importante de ellos es…Lanzamiento de medicamentos orales que actúan sobre el GLP-1.Al igual que la píldora Wegovy, que acaba de estar disponible en el mercado, esto elimina una de las principales barreras para su uso por parte de los pacientes. Este cambio de los medicamentos inyectables a los medicamentos en forma de píldoras es un ejemplo típico de estrategia de expansión del mercado, lo cual abre las puertas a un público mucho más amplio de pacientes. Al mismo tiempo, las indicaciones médicas también se están expandiendo, y se espera que las decisiones relacionadas con la cobertura de los costos de los tratamientos mejoren el acceso a estos medicamentos. Estas fuerzas convergentes probablemente impulsarán la trayectoria de crecimiento rápido del mercado desde el inicio de esta década.

Sin embargo, el verdadero impacto secular de esta tendencia médica radica en cómo esta cambiará el comportamiento de los consumidores, y, por extensión, toda la industria alimentaria y bebidas. El TAM no se refiere únicamente a las recetas médicas; también se refiere a las familias que las utilizan. Actualmente…Alrededor del 23% de los hogares en los Estados UnidosHay personas que toman medicamentos que actúan sobre el GLP-1. Para el año 2030, se proyecta que esta población representará el 35% de todas las unidades de alimentos y bebidas vendidas. Esto no es solo un cambio marginal; se trata de un cambio fundamental en quienes impulsan los patrones de consumo. La demanda se dirige hacia productos más saludables, ricos en proteínas y bajos en azúcar, mientras que se reduce la compra de bocadillos y refrescos tradicionales. Para los inversores que buscan crecimiento, esto representa una prueba definitiva del alcance de un mercado: cuando un tratamiento médico comienza a determinar las costumbres de gasto de una tercera parte de las familias del país.

Estrategias de escalabilidad y dominio en el mercado

La escalabilidad de un modelo de negocio en esta nueva era depende de una sola adaptación fundamental: atender a un mercado dividido en dos segmentos distintos. El surgimiento de los medicamentos que estimulan la GLP-1 ha generado dos segmentos de consumidores claramente diferenciados, cada uno con necesidades particulares. Para los inversores que buscan crecer, el camino hacia la dominación es claro, pero requiere un cambio estratégico desde modelos basados en el volumen de ventas, hacia soluciones que se adecúen a las preferencias de los consumidores y a las prioridades sanitarias en constante evolución.

El cambio en el comportamiento es realmente significativo. Los usuarios de GLP-1 experimentan un proceso neurológico que supone la supresión del hambre y una modificación en la percepción del gusto. Esto no se trata de una dieta temporal; se trata de un cambio sostenido en los patrones de consumo. Según las investigaciones…El 66% de los usuarios ha reducido la frecuencia con la que come snacks.Un estudio realizado por International Flavors & Fragrances reveló que el 74% de las personas evita activamente los alimentos grasos, y el 67% deja de comer dulces en absoluto. Este resultado representa un golpe directo a aquellas categorías de productos que se basan en impulsos y antojos. El impacto ya es evidente: los bocadillos salados han disminuido en un 10.1%, mientras que los dulces han disminuido aproximadamente en un 8% en los últimos meses. Para las empresas que están expuestas frecuentemente a estas categorías de productos, la escalabilidad de su modelo tradicional está bajo fuerte presión.

La necesidad estratégica es de dos tipos. En primer lugar, las empresas deben revisar sus mezclas de productos y considerar cambios en las fórmulas y etiquetaciones para que se adapten a esta nueva mentalidad orientada al bienestar. El mercado ya está reaccionando a esto: compañías como Conagra y Danone están desarrollando productos destinados a ayudar a los consumidores a alcanzar sus objetivos de pérdida de peso. La oportunidad radica en los productos que satisfagan las nuevas prioridades de los usuarios: productos ricos en proteínas, fibra y que sean prácticos para su uso diario. Lo importante es que estos usuarios no solo reducen su consumo de alimentos, sino que también siguen gastando dinero.Un informe de ADM determinó que el 80% de los consumidores que toman estos medicamentos están dispuestos a pagar más por productos alimenticios y bebidas que aporten beneficios para la salud.Esto crea un grupo de clientes que busca una relación de lealtad con las marcas, y que, por lo tanto, está dispuesto a pagar precios elevados por los productos ofrecidos por dichas marcas.

En segundo lugar, las empresas deben prepararse para la naturaleza cíclica del uso de medicamentos. Los datos muestran que una gran parte de los usuarios volverá a tomar los medicamentos en el futuro. La mitad de los usuarios anteriores que utilizaron GLP-1 es probable que vuelva a hacerlo en el futuro. Esto representa una oportunidad única para construir relaciones a largo plazo con los consumidores. Las marcas pueden concentrarse en productos cuyos ingredientes aumenten la sensación de saciedad, posicionándose como aliados de los consumidores que enfrentan este ciclo de inicio y terminación del uso de los medicamentos. El objetivo es convertirse en un proveedor de confianza, tanto para los usuarios activos como para aquellos que vuelven a tomar los medicamentos.

En resumen, la escalabilidad ahora significa agilidad. El viejo enfoque de maximizar el volumen de ventas a través de la ingeniería de productos ya no es válido. El nuevo enfoque consiste en captar una porción más pequeña pero más valiosa y leal del mercado en constante reducción. Para las empresas farmacéuticas, esto implica expandir las indicaciones de uso y los métodos de distribución para mantener el compromiso con los pacientes. Para las empresas de alimentos y bebidas, esto significa reinventar los productos y las narrativas para adaptarse a un mundo donde la supresión del apetito se convierte en una característica permanente. Las empresas que logren dominar esta estrategia, sirviendo a los usuarios con un enfoque centrado en la salud y al mismo tiempo enfrentando las características cíclicas del consumo de medicamentos, estarán mejor posicionadas para aprovechar el crecimiento a largo plazo en este nuevo mercado.

Impacto financiero y métricas a futuro

Los cambios en el mercado que hemos descrito se traducen directamente en un impacto financiero enorme y de varios años. La situación principal es la destrucción de la demanda en las categorías tradicionales, lo cual se debe a un cambio neurológico que suprime el apetito. La magnitud del problema es impresionante. KPMG pronostica que…Reducción anual de 48 mil millones en los gastos en alimentos y bebidas, hasta el año 2034.Se trata de una declinación estructural que cambiará los resultados financieros de las empresas durante varios años. No se trata de un descenso temporal; se trata de un reordenamiento permanente de los presupuestos de los consumidores.

Los recortes en los gastos no son uniformes. Los efectos de estos recortes son más graves en las categorías que involucran comportamientos impulsivos, donde el cambio en el comportamiento del consumidor es más disruptivo. Los bocadillos salados han disminuido en un 10.1%; los dulces han caído aproximadamente en un 8%, y los productos horneados han registrado una disminución del 7.5%. Los datos muestran un patrón claro: cuando la biología dice “no más”, el marketing simplemente no puede competir. Para las empresas, esto significa una reducción directa en los ingresos y márgenes de sus categorías más rentables y con mayor volumen de ventas. Las consecuencias financieras son evidentes: el crecimiento en estas categorías ahora depende de ganar más cuota de mercado, teniendo menos competidores, y no de expandir el volumen total de ventas.

El impacto también es muy segmentado. Las familias con ingresos más altos, que tienen mayor probabilidad de adquirir estos productos, reducen su presupuesto para la compra de alimentos en hasta un 8.6%. Esto crea un panorama de consumidores divididos en diferentes grupos: las marcas especializadas en productos de alta calidad y relacionados con la salud pueden enfrentar menos presión, mientras que los productos de mercado masivo se verán obligados a reducir sus gastos durante un período prolongado. Para la industria alimentaria y bebidas, lo importante es manejar esta situación durante una década, teniendo en cuenta que el mercado total destinado a estos productos está disminuyendo.

El factor clave que merece atención en la próxima fase de crecimiento es el lanzamiento de los medicamentos orales que contienen GLP-1.Píldora WegovyEn enero de 2026 se produce un momento crucial. Los medicamentos en forma de píldoras ofrecen una alternativa más conveniente y, en algunos casos, también más económica, en comparación con las inyecciones semanales. Se trata de una estrategia clásica de expansión del mercado, cuyo objetivo es atraer a nuevos pacientes que se resisten a recibir inyecciones o que consideran que su condición no es lo suficientemente grave como para necesitar una inyección. El potencial de este enfoque es significativo.Las píldoras podrían atraer a pacientes completamente nuevos que busquen tratamiento para su obesidad por primera vez.Ampliando el mercado y aumentando las ventas de los grandes fabricantes de productos farmacéuticos.

Para los inversores que buscan crecimiento, la métrica más importante es la adherencia del paciente al tratamiento y la penetración en el mercado. La vía oral podría mejorar la adherencia al tratamiento, lo cual es un factor crucial para el mantenimiento de los ingresos. El medicamento Wegovy demostró una pérdida de peso promedio del 17% en los ensayos clínicos, lo cual constituye una eficacia convincente que podría impulsar su adopción por parte de los pacientes. El impacto financiero se medirá por la rapidez con la que estas nuevas formulaciones conviertan a los pacientes que están en la lista de espera en usuarios activos, acelerando así la trayectoria de crecimiento del mercado. A su vez, esto generará oportunidades y presiones financieras para el sector de alimentos y bebidas. El camino a seguir está claro: es necesario monitorear la implementación de este medicamento oral como herramienta principal para expandir la base de usuarios de GLP-1, y así, también, la escala del mercado.

Catalizadores, riesgos y lo que hay que tener en cuenta

La teoría de crecimiento para esta nueva frontera del mercado ya se encuentra en su fase de confirmación. Los factores clave que contribuyen a este proceso son aquellos que aceleran la transición de una tendencia médica a una fuerza económica estructural. Para los inversores, los acontecimientos a corto plazo son claros: es necesario monitorear el ritmo de disminución de la demanda en los gastos relacionados con la compra de alimentos, seguir las decisiones estratégicas de las principales empresas alimentarias y observar cómo se expanden las indicaciones médicas para los medicamentos GLP-1.

El indicador más importante es la situación de los datos relacionados con las ventas de productos alimenticios. La magnitud del cambio ya es evidente.Los presupuestos de las compras diarias han disminuido en un 5.3% hasta el 8.2%, en solo seis meses.Los hogares con ingresos más altos reducen su gasto en hasta un 8.6%. Las categorías más afectadas muestran claramente signos de una destrucción permanente de la demanda: los bocadillos salados disminuyen en un 10.1%, los dulces en aproximadamente un 8%, y los productos horneados en un 7.5%. En resumen, la industria alimenticia y bebidas experimentará una reducción anual del gasto de 48 mil millones de dólares hasta el año 2034. Los inversores deben estar atentos a los informes trimestrales sobre las ventas de comestibles y bienes de consumo, para poder predecir cómo se desarrollarán estos datos. Una aceleración continua podría confirmar la tesis de que la demanda de productos tradicionales está disminuyendo, mientras que una estabilización o incluso un retroceso podrían indicar una adaptación o saturación del mercado.

La respuesta estratégica de las principales empresas alimentarias será el próximo indicador clave para la adaptación del sector. Los datos muestran que las empresas ya están tomando medidas al respecto.El estudio EY-Parthenon indica que el impacto final podría ser de hasta 12 mil millones de dólares en las ventas de productos para comer entre los próximos 10 años.Esto lleva a la necesidad de realizar revisiones del portafolio de productos. Los puntos clave que deben tenerse en cuenta son las reformulaciones de los productos y los cambios en las estrategias de marketing. ¿Están las empresas como Mondelez y PepsiCo reformulando sus productos para que contengan menos azúcar y más proteínas? ¿Están cambiando sus narrativas de marketing hacia temas relacionados con la salud y la sensación de saciedad, en lugar de centrarse en el placer instantáneo? El ritmo y la escala de estos cambios indicarán cuán agresivamente el sector intenta capturar al grupo de consumidores que está dispuesto a gastar dinero en productos relacionados con la salud. Un retraso en la adaptación podría confirmar la teoría de la destrucción de demanda; por otro lado, un cambio rápido podría mitigar las pérdidas y crear nuevas oportunidades de crecimiento.

Por último, la expansión de las indicaciones médicas para los medicamentos GLP-1 es un factor clave para la penetración en el mercado y la adquisición de nuevos pacientes. La gama de productos en desarrollo ya va más allá del perder peso y tratar la diabetes tipo 2; ahora también incluye tratamientos para otros problemas de salud.MASH (Estado hepático graso asociado a disfunción metabólica) y apnea nocturnaCada nueva indicación representa una nueva población de pacientes, y extiende la duración del tratamiento para los usuarios existentes. Esto, a su vez, impulsa el crecimiento de las empresas relacionadas con este sector, y, por ende, también aumenta la magnitud de la disrupción causada por esta tecnología. El factor clave que debe ser observado es el lanzamiento de medicamentos orales que actúan sobre el GLP-1.La píldora Wegovy se lanzó en enero de 2026.Las píldoras son una estrategia clásica para expandir el mercado. Están diseñadas para atraer a nuevos pacientes que se resisten a recibir inyecciones o consideran que su condición no es lo suficientemente grave como para recibir una inyección. El impacto en la adherencia al tratamiento también es importante; una administración más sencilla podría mejorar el uso a largo plazo y fortalecer el modelo de gestión de enfermedades crónicas. Para los inversores que buscan crecimiento, la introducción de medicamentos en forma de píldoras es una herramienta importante para acelerar la trayectoria de crecimiento del mercado. Además, esto conlleva presiones financieras y oportunidades para el sector alimentario y bebidas.