El mercado global está en una situación inestable: ¿Por qué los inversores estadounidenses deberían realinear sus estrategias de inversión ahora?

La recuperación del mercado de valores mundial, que marcó gran parte de 2025, comenzó a mostrar signos de cansancio a principios de 2026. Los efectos de las fluctuaciones entre los diferentes mercados y los riesgos relacionados con las posiciones de inversión se combinaron para crear un entorno volátil para los inversores en Estados Unidos. Aunque el S&P 500 cerró el cuarto trimestre de 2025 con un aumento del 2.7%, este avance fue impulsado por sectores defensivos como el de la salud, así como por un entorno empresarial resistente.La imagen más completa revela…Un mercado cada vez más desconectado de los fundamentos económicos. Mientras tanto, las acciones internacionales tuvieron un rendimiento mejor que sus homólogas estadounidenses; el índice MSCI ACWI ex-US aumentó en un 32% en 2026.Impulsado por estímulos fiscales.Y también el relajamiento monetario en Europa y en los mercados emergentes. Esta divergencia destaca un punto de inflexión crítico: los inversores estadounidenses deben reevaluar sus carteras para reducir su exposición excesiva a las acciones nacionales y aprovechar las oportunidades más equilibradas.

Momento de movimiento entre mercados: Una historia de dos mercados

La dominación del mercado de valores estadounidense en 2025 se basó en una concentración reducida de ganancias. Casi la mitad del valor del S&P 500 está relacionada con actividades relacionadas con la inteligencia artificial.Con gastos de capital impulsados por la tecnología.Y el crecimiento de los ingresos ha llevado a que las acciones de gran capitalización alcancen valoraciones récord. Sin embargo, este impulso está cada vez más en desacuerdo con las realidades económicas generales. El ratio precio/ganancias del S&P 500 ahora se acerca a niveles que no se habían visto desde finales de la década de 1990.Expresando preocupaciones sobre una sobrevaloración.A pesar de que las compañías de IA actuales son, en general, rentables, lo cual es un contraste con la era de las empresas de Internet.

Mientras tanto, los mercados internacionales han demostrado una mayor capacidad de adaptación. Las acciones de Europa y de los mercados emergentes se han beneficiado de la claridad en las políticas y del apoyo fiscal.Con infraestructura y sectores de crédito privado.Ofreciendo rendimientos atractivos, protegidos contra la inflación.Según un informe de Morgan StanleyLas acciones de grandes empresas en Estados Unidos representan ahora casi el 25% del mercado mundial de valores, lo que crea un desequilibrio estructural que hace que las carteras de inversión sean vulnerables a los shocks relacionados con determinados sectores.

Riesgos relacionados con la posicionamiento: Valoraciones, inflación y incertidumbre geopolítica

Los riesgos de mantener un portafolio centrado en los Estados Unidos se incrementan debido a tres factores clave. En primer lugar, la inflación persistente en los Estados Unidos sigue siendo un factor impredecible. Mientras que las tendencias de inflación a nivel mundial disminuyen…El IPC de los Estados Unidos ha permanecido estancado.Más del 3%, lo que podría retrasar las reducciones de tasas esperadas por la Reserva Federal. Esta incertidumbre complica las expectativas de rendimiento tanto para los bonos como para las acciones, ya que los inversores deben lidiar con la posibilidad de tasas altas prolongadas.

En segundo lugar, el auge de las valoraciones basadas en la inteligencia artificial ha generado un riesgo de “burbuja”. A diferencia de la era de las compañías de internet, las empresas que utilizan la inteligencia artificial son rentables hoy en día, pero sus valoraciones siguen estando expuestas al riesgo de déficits en los resultados financieros.Como señaló Fiduciary Trust.El optimismo del mercado respecto al potencial transformador de la IA puede superar su efecto económico real, lo que podría llevar a una corrección si los aumentos en la productividad no cumplen con las expectativas.

En tercer lugar, las tensiones geopolíticas y los obstáculos comerciales siguen afectando el crecimiento mundial. Las tarifas impuestas por los Estados Unidos y las continuas interrupciones en la cadena de suministro han servido como un obstáculo para el comercio internacional.Sorpresas fiscales, como el cierre del gobierno que superó todos los récords.En el cuarto trimestre de 2025, se ha producido una mayor volatilidad. Estos factores destacan la necesidad de diversificar las inversiones más allá de los límites de los Estados Unidos.

La justificación para reequilibrar la cartera: diversificación y calidad

Para los inversores estadounidenses, la forma de avanzar consiste en reequilibrar sus carteras para enfrentar estos riesgos. En primer lugar, reducir la exposición excesiva a las acciones de grandes empresas en Estados Unidos, especialmente en el sector tecnológico, puede mitigar la volatilidad causada por las valoraciones erróneas. En segundo lugar, aumentar la proporción de inversiones en mercados internacionales, especialmente aquellos con motores de crecimiento estructural, como la infraestructura y el crédito privado.Ofrece una cobertura.Contra los factores económicos negativos de los Estados Unidos. En tercer lugar, enfatizar los activos de calidad, que generen flujos de efectivo duraderos, puede proporcionar estabilidad en un entorno de baja crecimiento y alta inflación.De acuerdo con Comerica.Este enfoque ofrece resiliencia en mercados inciertos.

Morgan Stanley proyecta que el índice S&P 500 aumentará en un 14% en 2026.Este optimismo es condicional.En relación con los cambios favorables en las políticas y la continua adopción de la inteligencia artificial. Los inversores que no logren realizar un ajuste de su cartera ahora corren el riesgo de perder oportunidades en acciones de pequeña y mediana capitalización, las cuales podrán beneficiarse a medida que la adopción de la inteligencia artificial se extienda más allá del sector tecnológico.Como señala OppenheimerEstos sectores representan oportunidades de crecimiento emergentes.

Conclusión

La manifestación global de 2025 se ha detenido, ya que el impulso entre los diferentes mercados está cambiando y los riesgos relacionados con la posición de las inversiones cobran mayor importancia. Los inversores estadounidenses deben actuar de manera decisiva para reequilibrar sus carteras, diversificándose en acciones internacionales, créditos privados y activos de alta calidad, con el fin de enfrentarse a las incertidumbres del año 2026. Dado que la política monetaria de la Reserva Federal sigue siendo incierta y que las valoraciones basadas en la inteligencia artificial están sujetas a escrutinio, un enfoque disciplinado en la gestión de riesgos será crucial. El momento adecuado para actuar es ahora, antes de que la próxima corrección del mercado destruya los beneficios logrados con tanto esfuerzo.