La legalización de las criptomonedas en Ghana y su impacto en las tecnologías financieras y las remesas

La formalización del comercio de criptomonedas en Gana en diciembre de 2025 marcará un momento crucial en la evolución financiera del país, ofreciendo un plan para el crecimiento impulsado por la regulación en los mercados emergentes. Al aprobar el proyecto de ley de proveedores de servicios de activos virtuales (VASP) de 2025, el gobierno ha transformado un panorama de activos digitales que alguna vez fue ambiguo en un ecosistema estructurado bajo la supervisión del Banco de Ghana (BoG). Este movimiento no solo aborda los riesgos de fraude y lavado de dinero, sino que también desbloquea oportunidades significativas para la innovación digital financiera y la eficiencia de las remesas, posicionando a Gana como líder regional en la adopción de criptografía.

Marco reglamentario: un catalizador para la estabilidad y la innovación

En el proyecto de ley VASP se establece un marco normativo claro, otorgando al BoG la autoridad para otorgar licencias, supervisar y monitorear a los proveedores de servicios de activos virtuales (CASP). Ello garantizará el cumplimiento de los protocolos contra el lavado de dinero (AML) y los estándares de protección al consumidor, al tiempo que estimulará la confianza en el sector.Según un reportaje de Bloomberg, el gobierno requiere que las plataformas criptográficas existentes se registren y se adhieran a las reglas de cumplimiento para 2026, un enfoque en fases diseñado para minimizar las interrupciones y garantizar la estabilidad financiera.

Esta claridad reglamentaria ya ha estimulado la confianza entre inversores y empresarios.Según la revista Bitcoin MagazineLos tres millones de criptomoneros de Ghana, el 17% de la población adulta, ahora operan dentro de un marco legal que legitima sus actividades y reduce los riesgos de aplicación arbitraria. La supervisión del BoG también se alinea con las tendencias más amplias africanas, donde países como Nigeria y Sudáfrica están formalizando de manera similar las regulaciones criptográficas para equilibrar la innovación con la estabilidad macroeconómica.según Conectando África.

Innovación FinTech: la expansión de la inclusión financiera

La criptodelegalización en Ghana está acelerando la innovación en tecnología financiera, en especial en dinero móvil y finanzas descentralizadas (DeFi). El ecosistema de tecnología financiera existente en el país, que por mucho tiempo ha aprovechado las plataformas de dinero móvil para prestar servicios a poblaciones rurales y no bancarizadas, ahora está integrando soluciones basadas en bloques para mejorar la transparencia y reducir los costos de transacción.Un estudio de SSRN destacacómo las nuevas empresas de tecnología financiera de Ghana están desarrollando plataformas de préstamos digitales y herramientas de pagos transfronterizos que aprovechan la velocidad de las criptomonedas y los precios más bajos;

Un ejemplo destacado es la colaboración entre el BoG y la Autoridad Monetaria de Singapur en el marco del Proyecto DESFT, que tiene como objetivo crear un corredor transfronterizo de moneda digital.Según lo reportado por Oaks Legal, esta iniciativa demuestra cómo el enfoque regulador de Ghana está atraer asociaciones internacionales para avanzar en la inclusión financiera. Asimismo, las compañías de tecnología financiera lideradas por jóvenes están priorizando los servicios de remesas basados en criptografía, apuntando a las comunidades de la diáspora que buscan alternativas más rápidas y baratas a los operadores tradicionales de transferencia de dinero.

Remesas: Reducir los costos y aumentar la eficiencia

El impacto de la deslegalización de las criptomonedas en Ghana en las remesas es particularmente transformador. Los costos globales de las remesas promedian el 6,49% del valor de la transacción,como señaló el Banco Mundial[Se] ofrecen soluciones basadas en una cadena de bloques que presentan una alternativa convincente. Las monedas estables, que vinculan su valor a monedas fiduciarias como el dólar estadounidense, están permitiendo transferencias transfronterizas casi instantáneas a una fracción de los costos tradicionales.Datos de Crypto para la innovaciónindica que los $3 mil millones en transacciones criptográficas de Ghana (julio de 2023 - junio de 2024) incluyen un mayor volumen de remesas, impulsado por la demanda de la diáspora de opciones confiables y de bajo costo.

Se espera que la implementación gradual de las normas de licencia del BoG en 2026 reduzca aún más los costos operativos para los bancos y las fintech.Como explica la revista BitcoinLa formalización de los criptoservicios permitirá a los bancos comerciales integrar activos digitales en sus ofertas, creando un mercado competitivo que reducirá las tarifas para los usuarios finales. Esto se alinea con las tendencias regionales, en las que los flujos criptográficos totales de África subsahariana alcanzaron los 200 mil millones de dólares en 2025, con Ghana entre los cinco principales adoptantes.Según FinTech Magnates.

Implicaciones más amplias para los mercados emergentes

El planteamiento de Ghana subraya el potencial de los marcos regulatorios para impulsar la resiliencia económica en los mercados emergentes. Al afrontar desafíos macroeconómicos como la depreciación de la moneda y la alta inflación, el proyecto de ley VASP sirve como modelo para otras naciones que buscan aprovechar los beneficios de las criptomonedas sin comprometer la estabilidad financiera.Como señala FinTech MagnatesLa experiencia de Ghana demuestra que una regulación estructurada puede atraer a inversores responsables y, al mismo tiempo, salvaguardar a los consumidores, un equilibrio fundamental para el crecimiento sostenible.

Sin embargo, persisten los desafíos. El BoG debe garantizar que los requisitos de licencia no sofocan la innovación ni excluyen a los jugadores más pequeños. Además, aunque las criptomonedas estables ofrecen ventajas de costo, su dependencia de las reservas fiduciarias requiere una supervisión continua para prevenir riesgos sistémicos.

Conclusión

La deslegalización criptográfica de Ghana representa una victoria estratégica para el crecimiento impulsado por la reglamentación en los mercados emergentes. Al formalizar un sector de activos digitales de $3 mil millones, el país no solo está mitigando los riesgos, sino que también está abriendo nuevas vías para la innovación fintech y la eficiencia de las remesas. A medida que el BoG implemente su marco de supervisión en 2026, la experiencia de Ghana servirá como un estudio de caso para las naciones que buscan equilibrar la innovación con la estabilidad en la era digital.