Inseguridad geopolítica y volatilidad de las monedas emergentes: Oportunidades estratégicas en medio de señales de flexibilidad por parte de la Reserva Federal.

La decisión de la Reserva Federal de adoptar una postura más moderada a finales de 2025 ha provocado una reevaluación de las estrategias de inversión a nivel mundial. En particular, la debilidad del dólar ha creado condiciones favorables para los mercados emergentes y los metales preciosos. Con la reducción por parte de la Fed de la tasa de interés federal a un rango de 3.50%-3.75% en diciembre de 2025 –una medida considerada como una “política de seguro” contra la debilidad del mercado laboral–, el dólar estadounidense se ha visto favorecido.Disminución del 10.7%Solo en la primera mitad de 2025. Este cambio, junto con las tensiones geopolíticas y la reconfiguración de los flujos de capital globales, ha posicionado a las acciones de empresas emergentes y a los productos básicos como herramientas rentables para protegerse contra la devaluación del dólar y los riesgos sistémicos.

La postura acomodaticia de la Fed y la debilidad del dólar

El ciclo de reducción de tipos del Fed, que actualmente se encuentra en el rango de 3.50%–3.75%, refleja una postura cautelosa ante los riesgos económicos en constante evolución. Estos riesgos incluyen un ritmo moderado de crecimiento económico, inflación elevada y un ligero aumento en la tasa de desempleo.De acuerdo con Nuveen.Mientras que el banco central insistió en una pausa en los futuros recortes, a menos que aparezcan nuevos datos, los mercados ya han tomado decisiones al respecto.Con un descuento de 50 puntos básicos.Para mediados de 2026. Este patrón de políticas monetarias más relajadas ha debilitado al dólar, ya que el índice DXY ha disminuido significativamente en 2025. La caída del dólar se atribuye a…Crecimiento más lento de los Estados Unidos, aumento de los déficits fiscales y un cambio en las tendencias económicas.En los flujos de capital a nivel mundial, las acciones de Estados Unidos están perdiendo importancia. Sin embargo, la resistencia a largo plazo del dólar sigue intacta.Estado de moneda reserva y falta de alternativas viables.Español:

Mercados emergentes: Oportunidades poco valoradas en medio de la debilidad del dólar

Un dólar más débil ha aumentado el atractivo de los activos de los mercados emergentes, los cuales aumentaron significativamente en 2025, ya que los inversores buscaban mayores retornos y diversificación. El Índice de Mercados Emergentes de MSCILa rentabilidad aumentó un 33% en términos de dólares estadounidenses.Hasta el 31 de octubre de 2025, gracias a una mayor claridad en las políticas comerciales, condiciones monetarias más favorables y una reducción de la brecha de crecimiento entre los países desarrollados y los países en desarrollo. Los mercados clave que todavía no están bien desarrollados pero que tienen fundamentos sólidos son: –IndiaDemografía favorable, reformas internas y separación de las tensiones comerciales entre Estados Unidos y China.De acuerdo con JPMorgan..-ChinaEstabilización de los datos económicos y medidas de estímulo, a pesar de las dificultades del sector inmobiliarioDe acuerdo con JPMorgan.-.Brasil y SudáfricaBeneficiándose del crecimiento relacionado con las materias primas y de las mejoras en las calificaciones de los bonos corporativos.De acuerdo con MSCI..-Europa emergente y Corea del SurExcelentes resultados en el primer semestre de 2025, gracias a la diversificación geográfica que reduce la volatilidad específica del sector.

Las brechas en la valoración resaltan aún más el atractivo de los mercados emergentes. Las acciones de los mercados emergentes se valoran con un factor de 12 frente al factor de 21 del índice S&P 500.Las calificaciones de los bonos corporativos de EM han alcanzado un nivel récord en 20 años.A pesar de estos principios fundamentales, la propiedad extranjera sigue siendo baja en ciertos sectores de pequeñas empresas en los países emergentes, lo que indica una propiedad insuficiente por parte de los inversores mundiales.

Metales Preciosos: Medios Estructurales para Contrarrestar la Devaluación del Dólar

Los metales preciosos, en particular el oro y la plata, se han convertido en herramientas cruciales para contrarrestar la debilidad del dólar y la inestabilidad geopolítica en 2025. Los precios del oro…Aumentó en más del 64%.Impulsado por las compras realizadas por los bancos centrales (en particular de países en vías de desarrollo que se alejan del dólar), los riesgos de inflación y las expectativas de reducción de tipos de interés. El plata superó al oro.Aumento del 150%Impulsado por la demanda industrial de tecnologías para la transición energética (por ejemplo, paneles solares, vehículos eléctricos), así como por las limitaciones en el suministro.

La relación inversa entre el dólar y el oro se ha intensificado.Los bancos centrales acumulan oro.Para protegerse contra la devaluación de las monedas. La inclusión del plata en la lista de minerales críticos de los Estados Unidos y los controles de exportación desde China.Reforzó aún más su tendencia al alza de precios.Estos metales ya no se consideran simplemente como herramientas para evitar crisis, sino como…Componentes centrales del portafolio para la generación de retornosEspañol:

Implicaciones estratégicas para los inversores

Los inversores deben considerar las siguientes estrategias: 1.EM Equities y BonosSectores con sobrepeso, como el de la vivienda, el automotriz y el financiero, se benefician de costos de endeudamiento más bajos. Se debe concentrarse en mercados donde las empresas no son dueñas del control total de los negocios, pero que cuentan con fundamentos sólidos y baja participación extranjera, como India y Brasil.Metales PreciososSe debe asignar a oro y plata como cobertura contra la debilidad del dólar y la inflación. El papel dual de la plata en la demanda industrial y monetaria la coloca como una opción valiosa.Una oportunidad única..3.DiversificaciónEquilibrio entre la exposición a inversiones en monedas extranjeras y activos alternativos (por ejemplo, bienes raíces, acciones de pequeña capitalización).Reducir la volatilidadEspañol:

Conclusión

La postura “dovish” de la Fed y la debilidad del dólar han creado un punto de inflexión estratégico para los inversores. Los mercados emergentes, con sus descuentos en la valoración y su potencial de crecimiento, así como los metales preciosos, como coberturas estructurales contra la depreciación de las monedas, ofrecen oportunidades interesantes en un entorno marcado por la incertidumbre geopolítica. A medida que la Fed detiene sus reducciones de tipos y el capital mundial se redistribuye, estos activos están preparados para superar las expectativas en 2026.