Tensiones geopolíticas y dinámicas financieras asimétricas en Asia: Cómo encontrar refugios seguros y oportunidades poco valoradas

Las tensiones geopolíticas en Asia desde 2023 hasta 2025 han transformado los mercados monetarios, generando grandes diferencias en el comportamiento de los tipos de cambio. A medida que China reanuda sus ejercicios militares en torno a Taiwán y los conflictos regionales se intensifican, los inversores prefieren cada vez más activos considerados “refugios seguros”. Por otro lado, las monedas subvaluadas en economías políticamente estables ofrecen oportunidades interesantes. Este análisis explora los impactos asimétricos de los riesgos geopolíticos sobre las monedas asiáticas, identifica alternativas de “refugio seguro” además del dólar estadounidense y el yen japonés, y destaca aquellas monedas subvaluadas que tienen potencial para crecer.

Divisas de refugio seguro: más allá del JPY y el USD

Aunque el dólar estadounidense y el yen japonés siguen siendo activos considerados “seguros”, su dominio ha enfrentado desafíos. El yen, que alguna vez fue un refugio confiable, se ha debilitado significativamente debido a las bajas tasas de interés en Japón y a sus políticas fiscales expansionistas.Menorando su atractivoPor el contrario, el franco suizo se ha destacado como una moneda segura con los mejores resultados dentro del grupo G10.Impulsado por el optimismo.Sobre un posible acuerdo comercial entre Estados Unidos y Suiza, y su reputación de estabilidad.

El dólar estadounidense, aunque sigue siendo un refugio seguro a nivel mundial, ha mostrado vulnerabilidad debido a las incertidumbres internas.Incluyendo los riesgos derivados del cierre del gobierno.Mientras tanto, los choques geopolíticos, como el conflicto entre Israel e Irán, han aumentado la aversión al riesgo, llevando el capital hacia el dólar y el oro. Sin embargo, el Índice de Dólar en Mercado Libre ha caído casi un 9% desde principios de 2025.Animando a los inversores a diversificar sus inversiones.A otros refugios seguros como el Bitcoin y el oro.

Impactos asimétricos en las monedas asiáticas

Las tensiones geopolíticas han tenido efectos asimétricos en los mercados de cambios de divisas de Asia. Los países que están profundamente integrados en las cadenas de valor globales, como China, Vietnam y Filipinas, han experimentado…Más pronunciada devaluación monetariaSiguiendo a los shocks geopolíticos. Por ejemplo, la economía de Vietnam, que depende de las exportaciones, ha sufrido debido a eventos geopolíticos negativos.Subrayando la necesidad de…Para una respuesta política adaptada a las necesidades específicas de cada caso.

Por el contrario, las monedas de las economías políticamente estables o ricas en recursos han aumentado su valor. El rand sudafricano (ZAR), el dólar australiano (AUD) y la corona islandesa (ISK) han también aumentado su valor.Se beneficiaron de una reducción en el riesgo geopolítico.Percepciones y una fuerte demanda de materias primas. Esta divergencia destaca la importancia de los fundamentos macroeconómicos y del posicionamiento geopolítico en la formación de las trayectorias monetarias.

Operetas regionales subestimadas: El potencial de crecimiento en tiempos de incertidumbre

Varias monedas asiáticas siguen estando subvaluadas y ofrecen oportunidades atractivas para los inversores. Se estima que el yuan chino está subvaluado en un 18% a 30%, basándose en los excedentes en cuentas corrientes y las tendencias de los tipos de cambio.Apoyado por un fuerte superávit comercial.A pesar de la estricta gestión del tipo de cambio por parte del banco central chino, el yuan está bien posicionado para valorizarse a medida que el dólar estadounidense se debilita y las ventajas comerciales persistan.

El won surcoreano y el rupi indio también son prometedores. El won se beneficia de un buen equilibrio externo y de las entradas de inversores extranjeros. Por su parte, el rupi cuenta con el apoyo de un superávit comercial creciente y una mayor diversificación de la cadena de suministro. Además, el dólar taiwanés y el dólar de Singapur han tenido un desempeño favorable en 2025.Impulsado por la resiliencia.Contra las tarifas de los Estados Unidos y las fuertes entradas en los mercados de acciones y bonos.

Sin embargo, no todas las monedas asiáticas son igualmente atractivas. La rupia indonesia (IDR) y el peso filipino (PHP) enfrentan dificultades debido a la reducción de los diferencias en las tasas de cambio reales, además de problemas fiscales.Limitando su potencial de crecimiento.Los inversores deben comparar estos riesgos con las perspectivas de crecimiento de las economías más estables.

Implicaciones estratégicas para los inversores

El panorama geopolítico en constante cambio exige un enfoque meticuloso en la asignación de divisas. Los activos considerados “seguros”, como el franco suizo y el oro, ofrecen protección contra las fluctuaciones de precios. Por otro lado, las divisas subvaluadas en economías políticamente estables presentan un potencial de apreciación a largo plazo. Por ejemplo, la subvaluación del yuan y el superávit comercial de China lo convierten en un activo estratégico. En cambio, el won coreano y el rupi indio se ajustan a las tendencias estructurales de las cadenas de suministro mundiales.

Los inversores también deben vigilar las tensiones comerciales entre los Estados Unidos y Asia.Dado que los altos aranceles podrían obligar a las economías…Al igual que en Vietnam, es necesario dirigir la economía hacia el consumo interno. La diversificación en monedas consideradas “seguras” y en monedas subvaluadas, además de contrarrestar los impactos geopolíticos, puede ayudar a equilibrar los riesgos y las recompensas en un mercado cada vez más fragmentado.

Conclusión

Las tensiones geopolíticas en Asia han creado una situación donde existen tanto riesgos como oportunidades. Mientras que las monedas consideradas “refugios seguros”, como el franco suizo y el oro, ofrecen protección, las monedas de regiones subvaluadas, como el yuan, el won y la rupia, presentan perspectivas de crecimiento interesantes. Al aprovechar los fundamentos macroeconómicos y la posición geopolítica de cada región, los inversores pueden enfrentar los efectos asimétricos de la incertidumbre y aprovechar las oportunidades emergentes en 2026 y en el futuro.