Riesgos geopolíticos y oportunidades de inversión para los sectores de defensa del Medio Oriente, en medio de las tensiones en Gaza

El conflicto de Gaza en septiembre de 2025 se ha intensificado hasta convertirse en una de las crisis humanitarias y geopolíticas más importantes de la década. Las operaciones militares israelíes en la ciudad de Gaza han causado el desplazamiento de cientos de miles de civiles, arrasado barrios y provocado secuelas regionales, incluidos intercambios de misiles con los rebeldes huthíes de Yemen.Impactos de la guerra de Gaza. En medio de esta volatilidad, el sector de la defensa en Israel y en Oriente Medio en general está viendo un incremento en la demanda de tecnologías militares avanzadas, remodelando la dinámica de inversión. Este artículo analiza las oportunidades de corto plazo en las acciones de defensa de Israel y de la región, equilibrando los riesgos de escalada geopolítica con la resiliencia del crecimiento de la industria de la defensa.

El sector de defensa israelí: un mercado en auge en medio de un conflicto

La industria de defensa israelí se ha desarrollado en medio de la crisis de Gaza, con empresas que logran contratos récord y que testifican ganancias fuertes en el precio de las acciones.Sistemas Elbit(EBS), el mayor contratista de defensa del país, reportó $930 millones en nuevos contratos en septiembre de 2025, impulsados por la demanda de sus sistemas de protección activa y tecnologías de drones, de acuerdo con un informe de Globesun informe de GlobosImageSat International, una empresa de servicios satelitales, logró acuerdos por $84.5 millones, lo que refleja una mayor dependencia de la recolección de inteligencia en tiempo real, como también indica el informe de Globes. Firmas más pequeñas como Ashot Ashkelon Industries y Aryt Industries tuvieron mejores resultados aún: aumentos del precio de las acciones del 101% y 134%, respectivamente, debido a contratos urgentes del Ministerio de Defensa de infraestructura y apoyo logístico, de acuerdo con la misma cobertura de Globes.

La industria aeroespacial y de defensa israelí en general ahora tiene una capitalización de mercado de 97 400 millones de libras esterlinas (al 3 de octubre de 2025), con una relación precio-beneficio de 53,1 x, lo que indica una gran confianza de los inversionistas, según un análisis de Simply Wall St.análisis de Simply Wall StEste crecimiento está impulsado por la expansión mundial del presupuesto de defensa y el papel del sector como activo de refugio en medio de la incertidumbre. Por ejemplo, el plan de alto el fuego de Gaza de 20 puntos del presidente Donald Trump, aunque rechazado por Hamas, ha estimulado el optimismo sobre la estabilidad a largo plazo, impulsando aún más las acciones de Israel, informa Bloomberg.un informe de Bloomberg.

Seccional de defensa regional y global: un efecto dominó

El conflicto de Gaza también ha incrementado la demanda de tecnologías de defensa fuera de Israel. Los gigantes de defensa de EE. UU. como Lockheed Martin (LMT) y Northrop Grumman (NOC) tuvieron un incremento del 4% y del 3,6%, respectivamente, después de los ataques aéreos israelíes en Irán, ya que los inversores anticiparon contratos militares ampliados (consulte Los impactos de la guerra de Gaza). Se prevé que el gasto en defensa europea crezca un 6,8% anual entre 2024 y 2035, impulsado por la respuesta de la OTAN a la agresión rusa y las políticas asertivas de China, según un análisis de Morningstaranálisis de MorningstarEmpresas como Rheinmetall y BAE Systems se están beneficiando de programas de modernización enfocados en defensa contra misiles y capacidades cibernéticas, señala el artículo de Morningstar.

Los países de la región, como Arabia Saudita y los Emiratos Árabes Unidos, también están aumentando sus presupuestos militares, con el objetivo de contrarrestar a las fuerzas aliadas con Irán. Esta tendencia ha impulsado a empresas como Leonardo (Italia) y MBDA (Francia), que suministran municiones guiadas de precisión y sistemas de radar a los aliados de Oriente Medio, según un artículo de Forbes.un artículo de Forbes.

Riesgos geopolíticos y consideraciones estratégicas

Aunque el sector de defensa presenta un sólido crecimiento, los inversores deben contrarrestar riesgos significativos. Las consecuencias humanitarias del conflicto de Gaza, exacerbadas por la hambruna, la escasez de agua y el colapso del sistema de salud, provocaron la condena mundial, lo que podría llevar a sanciones o presión diplomática sobre las empresas israelíes (ver Impactos de la guerra de Gaza). Además, la propuesta de alto el fuego de Trump enfrenta el rechazo de Hamas y el escepticismo de los actores regionales, lo que deja incierta la trayectoria del conflicto (ver el análisis de Morningstar).

Las amenazas híbridas, como la guerra económica y los ciberataques, complican aún más el panorama. La posible explotación de la crisis por parte de Irán para desestabilizar las alianzas regionales, particularmente entre Israel y Arabia Saudita, podría desencadenar una escalada militar más amplia, un riesgo destacado en la cobertura de Globes. Los analistas advierten que la dependencia excesiva de los contratos gubernamentales expone a las empresas de defensa a la volatilidad política, lo que insta a diversificar las carteras (consulte el análisis de Morningstar).

Conclusión: equilibrar oportunidad y cautela

La crisis de Gaza ha catalizado un aumento en las inversiones del sector de defensa, con acciones israelíes y regionales preparadas para beneficiarse de la demanda sostenida de tecnologías avanzadas. Sin embargo, el camino que está por recorrer está plagado de incertidumbre geopolítica. Los inversores deben dar prioridad a empresas con flujos de ingresos diversificados, como Elbit Systems y Northrop Grumman, mientras que monitorean los desarrollos diplomáticos. Como advirtió el Secretario de Estado de EE. UU. Marco Rubio, "esto agota el tiempo" para una paz negociada, según el informe de Bloomberg, pero por ahora, la industria de defensa sigue siendo una apuesta resistente en un mundo turbulento.