El riesgo geopolítico y la remodelación de las estrategias globales de inversión en 2025

Hasta 2025, los riesgos geopolíticos se han transformado en una fuerza dominante que condiciona los mercados financieros mundiales. Desde el resurgimiento de las políticas proteccionistas al mando de EE. UU. hasta la escalada de conflictos en Medio Oriente y Europa del Este, los inversores están reajustando sus estrategias para navegar en un panorama definido por la incertidumbre. Este artículo examina cómo las amenazas políticas de alto perfil influyen en el comportamiento de los inversores y la asignación de activos, basándose en las tendencias recientes del mercado y análisis de expertos.

La "depresión de Trump" y la volatilidad de la política comercial

El regreso de las políticas proteccionistas en 2025, caracterizado por nuevos aranceles radicales sobre los productos chinos, desencadenó lo que los analistas denominaron la "depresión de Trump". De acuerdo con un informe deFinanciamientoEl S&P 500, el Nasdaq y el Dow Jones Industrial Average (promedio de Dow Jones Industriales) perdieron juntos más del 12% de su valor en la primera mitad del año a medida que se intensificaron las tensiones comerciales mundiales.[^. 2] Esta volatilidad subraya cómo las políticas comerciales agresivas pueden erosionar la confianza de los inversores, particularmente en las economías que dependen de las exportaciones. El efecto dominó se extendió a los mercados emergentes, donde los índices bursátiles experimentaron una caída mensual promedio de 5 puntos porcentuales durante periodos de mayor tensión geopolítica[3]

Los inversores respondieron dando prioridad a sectores defensivos como la energía, la defensa y la ciberseguridad, que se beneficiaron del aumento de gastos públicos en infraestructura y seguridad nacional.[^ 5]. También, la popularidad de las criptomonedas como activos alternativos de refugio seguro ha ganado vitalidad, conBitcoinyEthereumexperienciando un incremento de 20% en el volumen de operaciones durante el apogeo de los anuncios de aranceles de la administración de Trump[4].

Conflitos en Oriente Medio y dinámica del mercado energético

Aunque el Medio Oriente sigue siendo un punto de inflexión de inestabilidad geopolítica, su impacto en los precios del crudo se ha visto atenuado por un mercado mundial con sobredemanda. A pesar de las escaladas de la actividad cinética entre Israel e Irán, los precios del petróleo se mantuvieron en un rango de $ 70 a $ 90 por barril, según un análisis del Diario de Asuntos Internacionales de Georgetown.[Esta estabilidad se atribuye a una sólida producción en países que no pertenecen a la OPEP y un cambio global hacia fuentes de energía alternativas, con un incremento de la demanda de petróleo que solo alcanzó el 0,8 % en 2024.[[2]

Sin embargo, el riesgo de un conflicto más amplio, en particular, un que interrumpa el estrecho de Ormuz, sigue siendo una preocupación crítica. La Agencia Internacional de Energía advierte que una reducción del 2% en el suministro mundial de petróleo podría hacer que los precios alcancen los 130 dólares por barril, lo que desencadenaría presiones inflacionarias y retrasaría los recortes de las tasas de interés en las principales economías.[5]. Como respuesta, los inversores han acudido en masa a activos seguros como el oro, con un aumento de los precios del 15% en lo que va del año en medio de una mayor incertidumbre[[4].

Mercados emergentes y riesgo soberano

Las economías emergentes han resistido la peor parte de los choques geopolíticos con premios de riesgo soberanos que se amplían a medida que los gobiernos afrontan mayores gastos de defensa y un crecimiento más lento. Un informe del FMI de 2025 destaca que los rendimientos de los bonos en los mercados emergentes han aumentado entre un 1,5% y un 2% desde principios del año, lo que refleja una mayor cautela de los inversoresEl3]. Esta tendencia ha impulsadoinstituciones financieraspara enfatizar las bolsas de liquidez y las carteras diversificadas para mitigar la exposición a regiones volátiles[3]

Adaptaciones estratégicas para inversores

El panorama geopolítico en evolución ha obligado a los inversores a adoptar un enfoque más resistente para la asignación de activos. En cuanto a estrategias clave, se incluyen:
1.Diversificación geográfica: Reducir la concentración en regiones políticamente inestables y al mismo tiempo aumentar la exposición a mercados con gobernanza estable.
2.Rotación del sector: Favorecer a sectores defensivos como los servicios públicos, la salud y la tecnología, que han demostrado una relativa estabilidad durante las crisis[[5]
3.Asegurado activos refugioAsignar una parte de las carteras al oro, los bonos del Tesoro de EE. UU. y las criptomonedas para protegerse contra la inflación y la devaluación de la moneda[1.
4.Resiliencia de la cadena de suministroPriorizar empresas con capacidades de producción localizadas para mitigar las interrupciones comerciales[2].

Conclusión

A medida que los riesgos geopolíticos continúan dominando la agenda global, los inversionistas deben seguir siendo ágiles en sus estrategias. La interacción entre la inestabilidad política y la dinámica del mercado ya no es una preocupación marginal, sino un impulso central del rendimiento de los activos. Al aprovechar la posición defensiva, la diversificación y una gran conciencia de los cambios de política, los inversionistas pueden navegar las incertidumbres de 2025 y más allá.