Riesgos geopolíticos y resiliencia de los portafolios: Gestionando las tensiones entre Estados Unidos e Irán a través de los sectores de energía y defensa

El conflicto cada vez más intenso entre Estados Unidos e Irán en 2025 ha puesto de manifiesto el profundo impacto de la inestabilidad geopolítica en los mercados mundiales. A medida que las acciones militares y las amenazas de represalia se extienden por todo el Medio Oriente, los inversores están reajustando sus carteras para protegerse de la volatilidad. Los mercados energéticos y las acciones relacionadas con defensa se han convertido en activos estratégicos fundamentales, ofreciendo tanto medidas para reducir los riesgos como potencial de crecimiento en un entorno cada vez más incierto.

Mercados de energía: Una espada de doble filo

Los ataques a las instalaciones nucleares iraníes en junio de 2025, seguidos por la intervención militar estadounidense.Provocó un aumento del 20% en los precios del petróleo.En menos de una semana, el precio del crudo de Brent podría superar los 70 dólares por barril. El estrecho de Ormuz, una vía vital para las exportaciones mundiales de petróleo y GNL, sigue siendo un punto de tensión. Los analistas advierten que…Un completo desastroso de las exportaciones iraníes.Podría ocurrir que los precios superaran los 120 dólares por barril. Esta volatilidad refleja un “premio por riesgo geopolítico” presente en los futuros del petróleo, ya que los inversores institucionales tienen en cuenta la probabilidad de interrupciones prolongadas en la cadena de suministro.

Sin embargo, los mercados de energía no están exentos de complejidades.Ajustes en la producción de OPEC+ y conflictos que se superponenCosas como la guerra entre Rusia y Ucrania, así como los ataques de los Houthi en el Mar Rojo, han aumentado la incertidumbre. Para los inversores, esta dualidad —con precios en alza debido a la fragilidad estructural— requiere un enfoque meticuloso. Mientras que los productores de petróleo y gas podrían beneficiarse de precios elevados, la economía en general enfrenta presiones inflacionarias, especialmente en los sectores que dependen del sector energético.

Equities de defensa: Un aumento en la demanda estratégica

Los ataques de las fuerzas de defensa israelíes contra las posiciones del Hezbollah en el Líbano en diciembre de 2025 aumentaron aún más la demanda de tecnologías de defensa.Con empresas de defensa como Lockheed Martin y Northrop Grumman.Se observa un aumento del 12% en los precios de las acciones. Estas empresas, que se especializan en sistemas de defensa contra misiles y plataformas no tripuladas, se han convertido en elementos esenciales para las estrategias de seguridad nacional de la región.El Índice de Volatilidad de CBOE (VIX) aumentó en un 12%.Como respuesta a los cierres, se observa un aumento en la ansiedad del mercado y un desplazamiento de los capitales hacia activos defensivos.

Sin embargo, el sector de la defensa no está exento de las sutilezas geopolíticas.Las acciones relacionadas con la defensa europea experimentaron una disminución temporal.El optimismo respecto a las negociaciones de paz ha disminuido la demanda. Esto destaca la importancia de la diversificación regional dentro del sector. Los inversores deben distinguir entre las empresas que tienen una exposición directa a los conflictos liderados por Estados Unidos y aquellas que se benefician de las tendencias más amplias en materia de seguridad mundial.

Activos considerados “refugios seguros” y reajuste de carteras

En medio de todo este caos, los activos considerados “seguros” han tenido un rendimiento positivo.Por ejemplo, el oro alcanzó un nivel récord.Por encima de los 4,600 dólares por onza, debido al miedo a una represión por parte de la Fed y a las crecientes tensiones en el Medio Oriente.El yen japonés también se fortaleció.Como los inversores buscaban liquidez y estabilidad, estos movimientos destacan el papel que desempeñan los activos no correlacionados en la balanza de los portafolios durante crisis geopolíticas.

Los patrones históricos sugieren que…Que los mercados a menudo se recuperan de las conmociones geopolíticas en cuestión de semanas. Sin embargo, la presión económica causada por los altos precios del petróleo sigue siendo un problema, especialmente para los mercados emergentes. Los inversores deben comparar la volatilidad a corto plazo con la resiliencia a largo plazo, asegurando así que sus carteras estén diversificadas entre activos relacionados con la energía, la defensa y aquellos considerados “refugios seguros”.

Recomendaciones Estratégicas

Para un portafolio resistente en 2025, considere lo siguiente:
1. Español:Exposición a la energíaSe asigna a productores de petróleo y gas con balances financieros sólidos, para que puedan aprovechar los precios elevados, al mismo tiempo que se protegen contra los riesgos relacionados con la oferta.
2.Diversificación del sector de defensaPriorizar a las empresas que cuenten con tecnologías avanzadas y contratos a nivel mundial, evitando una sobreconcentración en conflictos específicos de cada región.
3.Equilibrio entre los “refugios seguros”Mantener una posición fundamental en activos denominados en oro y yenes, para contrarrestar la volatilidad del mercado de acciones.

La escalada entre Estados Unidos e Irán es un claro ejemplo de cómo la geopolítica y los mercados están interconectados. Al utilizar estratégicamente las acciones relacionadas con la energía y la defensa, los inversores pueden enfrentar la incertidumbre, al mismo tiempo que buscan oportunidades para el crecimiento a largo plazo.