Riesgo geopolítico y volatilidad del mercado energético: posicionamiento estratégico en petróleo y oro a pesar de las tensiones entre EE.UU. e Irán y la incertidumbre de la FED

La interacción de las tensiones geopolíticas entre EE.UU. e Irán y la incertidumbre en cuanto a la política de la Reserva Federal en 2025 han creado una atmósfera volátil para los mercados energéticos, especialmente el petróleo y el oro. Los inversionistas que manejan este entorno deben adoptar una estrategia doble que tome en cuenta las interrupciones de la oferta y los cambios en la política monetaria. Este análisis analiza cómo estas dinámicas están remodelando la posicionamiento de los mercados y describe estrategias de inversión prácticas para 2025-2026.

Tensión entre Estados Unidos e Irán y volatilidad en el mercado de petróleo

El Estrecho de Ormuz, una vía vital para el comercio mundial de energía, se ha convertido en un punto de gran preocupación debido a las crecientes tensiones entre Estados Unidos e Irán. Los analistas advierten que cualquier perturbación en este punto estratégico podría afectar significativamente el tráfico marítimo de crudo y el transporte de GNL a nivel mundial.Podría provocar un aumento de los precios en el rango de 10 a 20 dólares por barril.En cuanto a los precios del petróleo, en el año 2025, los precios del crudo Brent serán…Aumentó en un 9% en una sola sesión.El precio del petróleo alcanzó los 77 dólares por barril, debido a que los temores de represalias iraníes contra las acciones de Estados Unidos se intensificaron. Los mercados asiáticos, especialmente China e India, enfrentan una mayor vulnerabilidad, ya que dependen en gran medida del petróleo proveniente del Medio Oriente. Mientras tanto, Estados Unidos, que ahora es un exportador neto de energía, sigue siendo menos expuesto directamente a estas situaciones, pero aún así está sujeto a presiones inflacionarias y a ralentizaciones económicas.según el análisis de JPMorgan¿Qué significa esto?

Los inversores cada vez más buscan protegerse de estos riesgos mediante el uso de fondos cotizados relacionados con la energía y los futuros del petróleo crudo. Por ejemplo, el SPDR S&P Oil & Gas Exploration & Production ETF (XOP) y el iPath Pure Beta Crude Oil (OIL) han experimentado un aumento significativo en las cantidades de capital que ingresan a estas carteras. Esto se debe a que los participantes del mercado buscan tener una exposición a los productores de petróleo y a los movimientos directos del precio del petróleo crudo.Según los informes de WSJ.Además, los operadores están comprando opciones de compra de petróleo crudo WTI y Brent, con el objetivo de protegerse contra posibles aumentos de precios. Los contratos expirarán a principios de 2026.demonstrando una demanda elevada¿Qué pasa con eso?

La Incertidumbre en Fed y el Rallazo del Oro

Las decisiones de política monetaria de la Reserva Federal en el año 2025 han influido significativamente en la trayectoria del oro. Una serie de recortes de tipos de interés en septiembre, octubre y diciembre de 2025, junto con una prolongada pausa en el endurecimiento monetario, han tenido un impacto importante en los precios del oro.Se redujo el costo de oportunidad que implica mantener activos que no generan ingresos.Los precios han alcanzado niveles récord, superando los 4,379 dólares por onza. El “encubrimiento de datos” en octubre, causado por el cierre del gobierno de los Estados Unidos, ha aumentado aún más el atractivo del oro. La incertidumbre respecto a los datos económicos y a la claridad de las políticas gubernamentales también ha contribuido a esto.llevó a la afluencia de dinero hacia activos seguros¡No!

Los riesgos políticos, incluyendo la investigación criminal que se está llevando a cabo sobre el presidente de la Fed, Jerome Powell, y la inminente transición de liderazgo en 2026, han compuesto el triunfo del oro. Los bancos centrales, en particular en los mercados emergentes, han añadido más de 1,000 toneladas entre 2022 y 2024.Refleja una tendencia global hacia la desdolarización.J.P. Morgan Global Research proyecta precios de oroPodría alcanzar los 5,000 dólares por onza para finales de 2026., impulsados por la demanda sostenida del banco central y por bajos rendimientos reales.

Posicionamiento estratégico: La combinación de petróleo y oro

Un enfoque diversificado que integra tanto petróleo como oro ofrece una protección robusta frente a los múltiples riesgos de 2025-2026. El papel del oro como protección contra la devaluación de divisas y la inestabilidad geopolítica complementa la exposición a la volatilidad de la oferta del petróleo. Por ejemplo, durante el bombardeo aéreo de Israel por parte de Irán en junio de 2025, los precios del crudo WTI se incrementaron de $67 a $76 por barril, mientras que al mismo tiempo el oro alcanzó los $4,600 por onza.Ilustrando la demanda sinérgica de ambos activos.Durante las crisis.

Los inversores están asignando cada vez más a los fondos de inversión de oro (ETF) como el SPDR Gold Trust (GLD) y iShares Gold Trust (IAU) junto con los fondos de inversión de valores de energía. Esta estrategia doble no solo protege contra la inflación y los impactos geopolíticos, sino que tambiénAprovecha la fortaleza estructural del oro.como activos de reserva. Para quienes desean lograr más diversificación, las acciones de las industrias defensivas y las minas de oro sonSe convierten en contrapesos secundarios.contra las tensiones entre EE. UU. e Irán.

Mecanismos de cobertura y perspectivas de política

El enfoque cauteloso de la Reserva Federal en la desaceleración de la política, equilibrando el control de la inflación con el apoyo del mercado laboral, ha creado un entorno favorable para el oro. Sin embargo, el alza prolongada en el precio del petróleo podría retrasar las reducciones de tasas y exacerbar la inflación en economías que dependen de la energíaDe acuerdo con el análisis principal…Para mitigar estos riesgos, los inversionistas utilizan una combinación de futuros, opciones y ETF. Por ejemplo, fondos de inversiónAumento de las posiciones alcista en el petróleo crudo.El efecto coadyuvante de los factores geopolíticos de Irán y Venezuela, mientras que los ETFs de oro continúanSupera a los activos tradicionales considerados “seguros”.Como los bonos del Tesoro de EE.UU.

Conclusión

La convergencia de las tensiones entre EE.UU. e Irán y la incertidumbre de la política de la Fed ha redefinido el panorama del inversión de petróleo y oro. Una asignación estratégica a ambos mercados, aprovechando los ETF, futuros y opciones, ofrece un enfoque equilibrado para el manejo de los riesgos geopolíticos y monetarios. Con el paso del año 2026, los inversores deben mantenerse flexibles, ajustando sus posiciones en respuesta a las dinámicas de suministro, las acciones de los bancos centrales y los eventos políticos globales.