Mercados de predicciones geopolíticas y riesgos emergentes en las tensiones del Medio Oriente

El Medio Oriente sigue siendo un punto focal de los riesgos geopolíticos mundiales. Las tensiones entre Estados Unidos e Irán, así como las consecuencias del conflicto entre Israel e Irán, tienen efectos en los mercados de materias primas y defensa. En este contexto, mercados de predicción como Polymarket y Kalshi han surgido como herramientas no convencionales, pero cada vez más influyentes, para aquellos que buscan anticipar y aprovechar los riesgos emergentes. Aunque el volumen de transacciones en los mercados relacionados con el conflicto entre Estados Unidos e Irán sigue siendo bajo, las tendencias generales en los mercados de predicción, junto con su creciente integración en la infraestructura financiera, sugieren posibles estrategias para el sector de defensa y materias primas.

Mercados de predicción como sistemas de alerta temprana

Los mercados de predicciones agregan la inteligencia colectiva para predecir los resultados, y a menudo superan a los modelos tradicionales en entornos volátiles. Plataformas como Kalshi y Polymarket han demostrado su utilidad durante eventos de alta liquidez, como las elecciones presidenciales de Estados Unidos en 2024, donde Polymarket registró un volumen de transacciones de 3.3 mil millones de dólares. Sin embargo, en los mercados especializados, como aquellos relacionados con las tensiones entre Estados Unidos e Irán, históricamente se ha observado una participación limitada.Datos de Polymarket que no indican ningún patrón de comercio anormal.En 2025, esta baja liquidez plantea dudas sobre su fiabilidad como indicadores para la inversión en defensa o en materias primas.

A pesar de esto, la maduración de los mercados de predicción como infraestructura financiera es innegable. Para el año 2025, los volúmenes de negociación mensual alcanzaron los 13 mil millones de dólares, en comparación con poco menos de 100 millones de dólares a principios de 2024. Un estudio realizado con el apoyo de Kalshi reveló que el 70% de los votantes mostraron interés en invertir en resultados relacionados con el oro y los futuros agrícolas. Además, el 79% apoyó la supervisión federal por parte de la CFTC. Estos desarrollos indican un cambio en la forma en que se consideran los mercados de predicción como indicadores de riesgo en tiempo real, incluso en nichos de baja volatilidad.

Oportunidades en el sector de defensa en medio de la escalada geopolítica

Los estudios académicos destacan que…Existe una clara relación entre los conflictos regionales y el rendimiento de la industria de defensa. Por ejemplo, el conflicto entre Hamas e Israel ha mostrado una fuerte correlación positiva con las ganancias bursátiles de las empresas estadounidenses fabricantes de armas. Los inversores anticipan un aumento en la demanda de equipos militares. Aunque las tensiones entre Estados Unidos e Irán aún no han provocado picos similares en los mercados financieros como Polymarket, la posibilidad de una escalada de los conflictos, especialmente en el Estrecho de Ormuz, sigue siendo un riesgo crítico. Este punto estratégico es responsable del 20% de las exportaciones mundiales de petróleo; cualquier interrupción en su funcionamiento podría aumentar la demanda de contratos de defensa relacionados con la seguridad marítima o los esfuerzos por estabilizar la región.

Los inversores deben supervisar las acciones de empresas del sector defensivo que tengan relación con operaciones en el Medio Oriente, como aquellas que se especializan en tecnología de drones, ciberseguridad o logística.Los mercados de predicción puede que aún no proporcionen señales detalladas.Para estos sectores, pero su crecimiento más amplio destaca la importancia de incorporar los riesgos geopolíticos en los modelos de inversión.

Mercados de materias primas y la sombra del conflicto

El conflicto entre Israel e Irán ya ha demostrado cómo las tensiones geopolíticas pueden afectar directamente los precios de los productos básicos.El precio del crudo de Brent aumentó de 69 a 74 dólares por barril.En las primeras 24 horas de aumento de las hostilidades, se reflejaron temores de interrupciones en la cadena de suministro. El oro, un activo tradicionalmente considerado un refugio seguro, también experimentó un aumento en la demanda, ya que los inversores utilizaron este activo como cobertura contra la incertidumbre económica. Los mercados de predicción, aunque aún no son demasiado eficaces en escenarios específicos relacionados con Estados Unidos e Irán, cada vez se utilizan más para predecir los movimientos de los precios de las materias primas. Por ejemplo, el 70% de los encuestados de Kalshi expresaron interés en el oro y en los futuros agrícolas relacionados con eventos geopolíticos.

Los inversores pueden aprovechar estas tendencias al combinar los datos de los mercados de predicción con el análisis tradicional de los productos básicos. Por ejemplo, el aumento de las probabilidades de que se cierre el Estrecho de Ormuz podría justificar la adquisición de posiciones largas en futuros del petróleo o la exposición a el oro a corto plazo. De igual manera, los productos agrícolas, que son vulnerables a las interrupciones en las rutas comerciales, podrían justificar estrategias de cobertura, dado que las tensiones regionales persisten.

Limitaciones y el camino a seguir

Aunque los mercados de predicción ofrecen información valiosa, su utilidad en nichos con baja liquidez sigue siendo limitada. Los estudios académicos señalan que para obtener información precisa sobre precios es necesario contar con una participación adecuadamente informada, algo que a menudo carece en los mercados geopolíticos específicos. Sin embargo, el rápido crecimiento de plataformas como Kalshi y su integración en la toma de decisiones institucionales sugieren que este vacío se reducirá. Por ahora, los inversores deben considerar los mercados de predicción como herramientas complementarias, y no como señales independientes.

Conclusión

El conflicto entre Estados Unidos e Irán, así como sus efectos en la región, resaltan la necesidad de estrategias de inversión dinámicas que tomen en consideración la volatilidad geopolítica. Aunque mercados de predicción como Polymarket y Kalshi aún no han mostrado patrones de comercio anormales en este contexto específico, su evolución como infraestructura financiera proporciona un marco para integrar primas de riesgo en las carteras de inversiones relacionadas con defensa y materias primas. Al combinar los conocimientos académicos sobre las correlaciones de mercado causadas por conflictos con los datos en tiempo real de los mercados de predicción, los inversores pueden prepararse para enfrentar o incluso aprovechar los riesgos emergentes en Oriente Medio.