Intervenciones geopolíticas y volatilidad de los precios de las mercancías en 2026: Puntos estratégicos para invertir en oro, petróleo y acciones de mercados emergentes

El año 2026 se ha convertido en un período crucial para los mercados mundiales, marcado por una creciente incertidumbre geopolítica y cambios estructurales en la dinámica de los productos básicos. Mientras que los Estados Unidos refuerzan su estrategia “América Primero” a través de aranceles, gastos en defensa y intervenciones estratégicas en regiones como Venezuela, los inversores mundiales están recalibrando sus carteras para protegerse de la incertidumbre. Al mismo tiempo, los esfuerzos de China por lograr la autosuficiencia tecnológica y las rutas comerciales fragmentadas en el mundo entero —como el disputado estrecho de Bab el-Mandeb— también son factores importantes en este contexto.Aumento de la volatilidad en los mercados energéticos e industriales.Esta analisis explora cómo las intervenciones geopolíticas y el reequilibrio de los índices de commodities están transformando las oportunidades en el mercado del oro, el petróleo y las acciones de los mercados emergentes. Ofrece información útil para los inversores que buscan manejar este entorno complejo.

Primas de riesgo geopolítico y el aumento de los activos duraderos

El oro ha vuelto a convertirse en un componente esencial de las carteras de inversión diversificadas en 2026, gracias tanto a las tensiones geopolíticas como a los limitaciones estructurales en el suministro. Las compras realizadas por los bancos centrales, especialmente desde los mercados emergentes, han aumentado la demanda del oro. Además, acontecimientos como la retirada de Nicolás Maduro liderada por Estados Unidos en Venezuela también han contribuido a este fenómeno.Aumento de la incertidumbre en los mercados petrolerosEsto refuerza aún más el papel del oro como refugio seguro. Sin embargo, el reequilibrado anual del índice de materias primas, programado para el 8 al 14 de enero, genera volatilidad a corto plazo.Se espera que los fondos que siguen el índice transfieran 5.5 mil millones de dólares en oro y 5 mil millones de dólares en plata.Se crea una presión mecánica hacia abajo, a pesar de que los fundamentos son sólidos. Aunque este proceso de reequilibrio es temporal, los inversores deben mantenerse alertos ante los riesgos de liquidez, especialmente en el caso del plata.El volumen de negociación abierta supera con creces el volumen diario de transacciones.Español:

La perspectiva a largo plazo para el oro sigue siendo positiva, gracias al acumulación de reservas por parte de los bancos centrales y a la fragmentación geopolítica. Por ejemplo…La disminución en la fiabilidad del dólar estadounidense como moneda de reserva globalHa fomentado la diversificación hacia activos de oro y otros activos duraderos. De manera similar, el platino y el paladio enfrentan dinámicas únicas debido a sus aplicaciones industriales en las tecnologías verdes.Los cuellos de botella en el suministro probablemente continuarán.En medio de la rivalidad tecnológica entre Estados Unidos y China.

Mercados del petróleo: Poder geopolítico vs. Demanda estructural

Los mercados del petróleo en 2026 ya no están determinados únicamente por las decisiones de producción de la OPEP.Los Estados Unidos han utilizado su autoridad política para modificar el acceso al petróleo crudo venezolano.Un cambio que destaca cómo el poder geopolítico determina cada vez más los resultados del mercado. Aunque esto ha generado volatilidad, se espera que la demanda estructural derivada de la electrificación y los gastos en infraestructura reduzca el exceso de oferta en el mercado.UBS prevé que el precio objetivo del crudo Brent al final del año sea de 67 dólares por barril.Español:

Sin embargo, lugares de gran tensión como el Mar Rojo y la Cuña de África siguen representando riesgos importantes.Control fragmentado sobre las principales rutas marítimasLos costos de transporte han aumentado, lo que incrementa la incertidumbre tanto para los exportadores como para los importadores de petróleo. Los inversores también deben vigilar el papel del dólar estadounidense en la fijación de precios del petróleo.Su declive en el poder podría fomentar la aparición de monedas alternativas.En el ámbito del comercio de energía, esto complica aún más la dinámica del mercado.

Valores de mercados emergentes: Cómo enfrentar el proteccionismo y la reajuste económico

Los mercados emergentes están preparados para beneficiarse de un reequilibrado global en el crecimiento económico, gracias a una moneda estadounidense más débil, a una inflación más moderada y a políticas fiscales proactivas.J.P. Morgan destaca a Corea, la India y Brasil como países con rendimiento destacado.En 2026, se destacan valores con valoraciones atractivas, crecimiento de ganancias y tasas de interés más bajas en el mercado local. Sin embargo, las medidas proteccionistas y los ciclos de inversión impulsados por la inteligencia artificial requieren un enfoque meticuloso. Se recomienda diversificar en acciones de pequeña y mediana capitalización, así como en mercados internacionales poco apreciados, para mitigar la volatilidad geopolítica.

El reajuste del índice también juega un papel importante en este contexto. A medida que los inversores globales ajustan su exposición a las acciones emergentes, los eventos relacionados con la liquidez y las fluctuaciones monetarias podrían crear oportunidades de entrada táctica. Por ejemplo…La debilidad del dólar ha hecho que las acciones de empresas emergentes sean más accesibles para los inversores.Para los inversores que no son de Estados Unidos, las intervenciones de los bancos centrales en países como Brasil e India han contribuido a estabilizar los mercados locales.

Puntos de entrada estratégicos y mitigación de riesgos

Para los inversores que buscan aprovechar las oportunidades de 2026, el momento adecuado es crucial. En el sector del petróleo…La reducción del excedente y la demanda estructural de metales industrialesComo el cobre, el oro también presenta un caso convincente para una exposición a largo plazo.Períodos posteriores al reequilibrado (desde mediados de febrero en adelante)Podrían ofrecer oportunidades de inversión poco valoradas, a medida que las presiones de venta disminuyan. Mientras tanto, las acciones de los mercados emergentes se benefician de un contexto macroeconómico favorable.UBS recomienda asignaciones tácticas a la euro, al dólar australiano y a las divisas con altos rendimientos.Para protegerse de los riesgos geopolíticos.

El reajuste del índice de materias primas, aunque constituye un obstáculo técnico, no debería disuadir a los inversores de realizar entradas estratégicas. La naturaleza predecible de estos eventos permite a los inversores anticiparse a la volatilidad a corto plazo y ajustar sus posiciones en consecuencia. Por ejemplo…Descensos en el precio del plata y de la platina debidos a un equilibrio de mercadoPodría ser oportuno para los compradores a largo plazo, dada su limitada oferta y la demanda industrial.

Conclusión

El panorama geopolítico y económico de 2026 exige un enfoque dual: la mitigación de los riesgos y la asignación estratégica de recursos. Aunque los altos premios de riesgo y los ajustes en las cotizaciones de los índices generan volatilidad, también crean oportunidades en el mercado del oro, el petróleo y las acciones de mercados emergentes. Al alinear sus carteras con las tendencias estructurales, como la acumulación de oro por parte de los bancos centrales, la demanda de metales impulsada por la electrificación y la resiliencia de los mercados emergentes frente a la crisis, los inversores pueden enfrentar la incertidumbre y aprovechar las oportunidades a largo plazo.