Flujo geopolítico: ¿Cómo los tensiones en Oriente Medio están afectando la liquidez de criptomonedas y bienes?

La reacción del mercado ante el anuncio de un alto el fuego temporal fue un ejemplo típico de “flow de acciones”. El martes…El precio del Bitcoin aumentó un 3.1%, hasta los 70,352 dólares.Después de una venta masiva durante el fin de semana, las criptomonedas importantes como Ether y Solana ganaron entre un 2% y un 4%. Este movimiento fue el resultado directo del aumento de precios ocurrido el lunes, lo que provocó un aumento violento en la liquidez del mercado.

Ese aumento en el precio del Bitcoin, motivado por una breve esperanza de que la situación se calmaría, duró solo unas 18 horas. El precio del Bitcoin llegó brevemente a los 71,000 dólares, pero ese movimiento no fue más allá.Eliminó, de forma rápida, aproximadamente 791 millones de dólares en posiciones criptográficas que utilizaban instrumentos de apalancamiento.De esa cantidad, 425 millones de dólares en posiciones a largo plazo fueron liquidados. Esto es una clara señal de cuán rápidamente una tendencia alcista puede revertirse cuando cambia el sentimiento del mercado. La brevedad del período de negociación y la enorme liquidación evidencian la extrema volatilidad y la escasa liquidez que pueden caracterizar los eventos geopolíticos.

El flujo de información sugiere que se debe tomar una posición informada antes de que se anuncie algo.Nuevas cuentas en línea en Polymarket que apuestan un total de 70,000 dólares.Se apostó en el posible cese del fuego entre Estados Unidos e Irán durante el fin de semana. Los expertos señalaron que estas cuentas recién creadas parecían indicar conocimientos internos al respecto. Una de las cuentas había apostado en favor de ataques previos. Este patrón de apuestas antes de las declaraciones oficiales sugiere que existe un grupo de personas que actúan basándose en información no pública, lo que contribuye a aumentar los precios iniciales.

El flujo de escalada: petróleo, metales y el dólar

El cambio en la actitud del mercado, de esperanza de un alto el fuego hacia una escalada generalizada, provocó una poderosa reasignación de capitales. El lunes…El precio del crudo de Brent aumentó en aproximadamente un 25%.Se trata de la mayor ganancia en un solo día que se haya registrado hasta ahora. La expansión del conflicto ha planteado la posibilidad de interrupciones prolongadas en el suministro de energía. Este hecho ha generado una ola de apetito por los activos relacionados con la energía. El precio del aceite de palma malasio aumentó un 9%, mientras que el precio del aceite de soja en Chicago alcanzó su nivel más alto desde finales de 2022.

Al mismo tiempo, la fortaleza del dólar se convirtió en un factor importante que contrarrestaba las ventajas de la moneda estadounidense. A medida que el conflicto se intensificaba, el valor del dólar se mantuvo cerca de su nivel más alto en tres meses. Esto hizo que el oro cotizado en dólares fuera más caro, lo que a su vez redujo su valor. El resultado fue una disminución del 2% en los precios del oro, además de una serie de pérdidas sin precedentes. Los altos costos energéticos también dificultaron las esperanzas de que se produjeran recortes en las tasas de interés en el corto plazo.

La corriente de capital se dividió entre diferentes tipos de metales. Mientras que un dólar más fuerte presionaba a los metales básicos como el cobre y el estaño, el aluminio alcanzó su nivel más alto en cuatro años, debido a las preocupaciones sobre la oferta de este material. Las fundiciones declararon situaciones de fuerza mayor como motivo para detener las operaciones. Esta divergencia demuestra cómo el riesgo geopolítico se ha convertido en un factor que determina la liquidez de ciertas materias primas, llevando el capital hacia estas mercancías, mientras lo elimina de otras.

El estancamiento y los catalizadores que vienen…

El estancamiento diplomático es ahora oficial. Tanto Estados Unidos como Irán han rechazado los intentos de establecer un alto el fuego. Irán exige que se ponga fin a los ataques antes de que se pueda negociar algo. Este rechazo mutuo, según informó Reuters, indica que ambas partes están dispuestas a prolongar el conflicto, lo que dificulta cualquier posibilidad de una resolución inmediata. La falta de interés por parte de Washington y Teherán crea un punto muerto de gran importancia, que probablemente perdurará hasta que haya algún factor determinante que obligue a las partes a tomar una decisión.

El factor clave que impulsa la situación es una fecha límite de 48 horas. El presidente Trump ha amenazado con bombardear las centrales eléctricas de Irán si el estrecho de Ormuz no se reabre dentro de ese plazo. Esta ultimación, emitida durante el fin de semana, representa otro importante factor que puede influir en los mercados. A medida que se acerca esa fecha límite, los mercados estarán atentos a cualquier cambio en la actitud de Teherán o en la postura militar de Estados Unidos. La clausura del estrecho sigue siendo el principal motivo de la subida de los precios del petróleo; actualmente, el precio del crudo Brent supera los 113 dólares por barril.

En cuanto a las criptomonedas, el nivel técnico crítico es el mínimo de 70,000 dólares. El precio del Bitcoin ha sido un indicador directo del riesgo geopolítico. La cotización del Bitcoin superó los 71,000 dólares debido a las esperanzas de un alto el fuego, pero posteriormente volvió a caer. Si se rompe el nivel de 67,000 dólares, se volverán a probar los mínimos recientes, lo que indicaría un cambio decisivo hacia una tendencia de baja en el riesgo. Esto rompería la tendencia positiva reciente frente a los activos tradicionales y probablemente desencadenaría un proceso de reducción de deuda más amplio, similar al caso de las liquidaciones de 791 millones de dólares en criptomonedas que ocurrieron anteriormente. La situación es clara: hay que estar atentos al plazo establecido por Strait, y también al nivel de 70,000 dólares.