El riesgo geopolítico relacionado con las criptomonedas: cómo los países sancionados están utilizando los activos digitales como herramientas de guerra.

El ecosistema global de criptomonedas, que una vez fue considerado una utopía descentralizada para la innovación financiera, se está convirtiendo cada vez más en un campo de batalla para los conflictos geopolíticos. Países como Rusia, Irán y Corea del Norte han utilizado los activos digitales como herramientas para eludir las restricciones financieras, desestabilizar los mercados globales y financiar sus objetivos estratégicos. A medida que estos actores explotan la naturaleza anónima y sin fronteras de las criptomonedas, los riesgos sistémicos para el ecosistema de criptomonedas, así como las oportunidades para la innovación regulatoria y tecnológica, se han vuelto más urgentes que nunca.

El auge del uso de criptomonedas como herramienta de competencia

Los países sancionados han desarrollado métodos sofisticados para utilizar activos digitales con el fin de evitar las sanciones. Por ejemplo, Rusia ha lanzado iniciativas relacionadas con criptomonedas respaldadas por el estado, como el token “A7A5 rublo”.Se procesaron más de 93.300 millones de dólares en transacciones.En 2025, esto permitirá al país transferir valor fuera de los sistemas financieros tradicionales. También las empresas de tecnología financiera rusas como B-Crypto y Masterchain han contribuido a esto.Se ha asociado con bancos autorizados.Para tokenizar activos como diamantes y metales preciosos, se crean así vías financieras alternativas. De manera similar, Irán ha recurrido a la minería de Bitcoin a gran escala para financiar sus importaciones y evitar las restricciones de pago.300 millones de dólares localizadosA los servicios criptográficos autorizados en el año 2025. Mientras tanto, Corea del Norte…Robo de más de 3 mil millones de dólaresEn el sector de las criptomonedas, los ataques cibernéticos han sido utilizados desde el año 2015 para lavar los ingresos obtenidos, mediante la utilización de herramientas como Tornado Cash, con el fin de financiar sus actividades relacionadas con el desarrollo de tecnologías nucleares.

Estas actividades no son incidentes aislados, sino parte de una estrategia coordinada para aprovechar las debilidades de las criptomonedas. Plataformas como Bitpapa y NetEx24, que operan a través de bots de Telegram sin contar con medidas de protección como el proceso de verificación de identidad o regulaciones contra el blanqueo de dinero,…Se han obtenido millones de dólares gracias a esto.En las transacciones realizadas con entidades designadas por la OFAC, incluyendo el mercado en la red oscura Hydra. El resultado es una creciente dependencia de infraestructuras descentralizadas y no reguladas, con el objetivo de ocultar los flujos financieros y evadir las sanciones mundiales.

Riesgos sistémicos para el ecosistema de criptomonedas

El uso adversarial de criptomonedas ha generado riesgos sistémicos que amenazan la estabilidad del mercado, la confianza y la coherencia regulatoria. Para el año 2025…Las stablecoins representaron el 84%.El volumen de transacciones ilícitas, ya que las entidades autorizadas utilizaban estas herramientas para eludir los sistemas financieros tradicionales. Esta tendencia ha erosionado la confianza en la legitimidad de las criptomonedas, y los reguladores advierten sobre posibles “corrientes de fondos hacia las reservas”.Desafíos de coordinación transfronterizaPor ejemplo, la Junta Europea de Riesgo Sistémico (ESRB).Riesgos destacadosDe los stablecoins emitidos por entidades tanto de la UE como de fuera de la UE, incluyendo crisis de liquidez de reservas y conflictos de jurisdicción.

La fragmentación de las regulaciones agrava aún más estos riesgos. Mientras que la Oficina de Control de Activos Extranjeros del Tesoro de los Estados Unidos (OFAC)…Esfuerzos intensificadosPara desmantelar redes ilícitas, como sancionar las plataformas relacionadas con Rusia como Garantex… La aplicación de las normativas legales sigue siendo inconsistente. Las monedas de privacidad y las plataformas que no requieren verificación de identidad continúan operando sin problemas.Permitir la financiación ilícitaEsto socava la eficacia de las sanciones. Esta fragmentación no solo debilita la aplicación de las sanciones, sino que también crea oportunidades para que actores malintencionados aprovechen las brechas regulatorias.

Respuestas regulatorias e innovaciones en materia de cumplimiento normativo

Los Estados Unidos y sus aliados han respondido con una combinación de medidas punitivas e innovaciones regulatorias. El GENIUS Act, que fue promulgado como ley en el año 2025…Exige que el 100% del respaldo sea en forma de reservas.Para las stablecoins y al implementar programas estrictos de prevención de operaciones con fondos ilícitos, se establece un estándar mundial para la regulación de las stablecoins. Este marco tiene…Fomentar la adopción institucionalCon los actores financieros tradicionales ingresando al mercado para utilizar la tecnología blockchain en pagos seguros y conformes a las normas legales.

Mientras tanto, los avances tecnológicos están transformando las normas de cumplimiento.Sistemas de detección de activos ilegales impulsados por la IAPor ejemplo, están reduciendo los resultados falso positivos en un 40%, gracias al monitoreo de transacciones en tiempo real.Soluciones de RegTechSe proyecta que esta cantidad superará los 22 mil millones de dólares para mediados de 2025. Estas tecnologías permiten a las instituciones financieras automatizar las investigaciones y simplificar los procesos de verificación. También existen tecnologías que mejoran la privacidad, como las pruebas de conocimiento cero.Ganando impulso.Permitiendo así el cumplimiento de las normativas sin comprometer la privacidad del usuario.

En el ámbito de las finanzas descentralizadas (DeFi), el cumplimiento de las normas legales se está convirtiendo en un principio de diseño fundamental. Los protocolos actuales…Requieren contratos inteligentes sometidos a auditoría.Monitoreo de transacciones y procedimientos de verificación de identidad basados en la cadena de bloques, con el objetivo de cumplir con los estándares regulatorios. Por ejemplo:El 15% de los procesos de AML/KYCEn el año 2025, las transacciones se llevarán a cabo mediante la tecnología blockchain, utilizando registros imperecederos para garantizar que los datos no puedan ser manipulados. Estas innovaciones son cruciales para enfrentar los riesgos únicos del DeFi, al mismo tiempo que preservan su potencial transformador.

Oportunidades en un paisaje fragmentado

Aunque los riesgos son significativos, el uso de criptomonedas en un contexto competitivo también ha impulsado la innovación. La demanda de marcos de cumplimiento sólidos ha aumentado.Creó oportunidades.Para empresas especializadas en análisis en cadena, intercambio de información transfronteriza y investigaciones basadas en IA. Para los inversores, esto incluye el crecimiento de las industrias relacionadas con la tecnología RegTech, la seguridad de las cadenas de bloques y los proveedores de servicios de prevención de operaciones financieras ilegales.

Además, el esfuerzo por fomentar la cooperación internacional está generando nuevas alianzas. El ESRB…Exigen reformas legales.Y la coordinación entre jurisdicciones, junto con las medidas adoptadas por el Tesoro de los Estados Unidos.Designación de plataformas de alto riesgoEsto indica un cambio hacia una supervisión unificada. Estos esfuerzos, si se continúan, podrían mitigar los riesgos sistémicos, al mismo tiempo que preservan la utilidad de las criptomonedas para casos de uso legítimo.

Conclusión

La instrumentalización de los activos digitales por parte de las naciones sancionadas destaca la naturaleza ambivalente de las criptomonedas: un herramienta tanto para la innovación como para la subversión. Mientras que los actores adversos aprovechan su carácter anónimo y descentralizado, los reguladores y tecnólogos se esfuerzan por cerrar las lagunas legales y construir sistemas resistentes. Para los inversores, lo clave es equilibrar el riesgo asociado al potencial transformador del sector con una comprensión detallada de sus vulnerabilidades geopolíticas. A medida que el ecosistema de las criptomonedas evoluciona, la interacción entre la evasión de sanciones, la innovación regulatoria y la adaptación tecnológica definirá su trayectoria y su papel en el orden financiero mundial.