La carrera armamentista geopolítica de la IA: AGI, IA incorporada y la brecha de activos estratégicos entre EE. UU. y China

La carrera mundial por la supremacía en inteligencia artificial (IA, por sus siglas en inglés) ya no es una competencia de ideas abstractas, sino una batalla por activos tangibles: centros de datos, semiconductores, redes de energía y ecosistemas industriales. A medida que EE. UU. y China compiten por el dominio de la inteligencia general artificial (AGI, por sus siglas en inglés) y la IA incorporada, sus estrategias divergentes están remodelando el panorama de riesgos y oportunidades de inversión a largo plazo. Este análisis examina las brechas de activos estratégicos entre las dos naciones, enfocándose en la infraestructura, la energía y la integración industrial, y destaca las implicaciones para los inversores que navegan por esta competencia de alto riesgo.

Infraestructura: la brecha entre el silicio y el capital

Estados Unidos y China se encuentran en un cartero en doble vía para controlar los fundamentos físicos y financieros de la IA.Según el Informe del Índice de IA 2025, la inversión privada en IA de EE. UU. aumentó a 109.100 millones de dólares en 2024, superando a China con sus 9.300 millones de dólares y al Reino Unido con sus 4.500 millones de dólares. Esta afluencia de capital ha permitido que los hiperescalonadores estadounidenses comoAmazonas como,microsoftyGoogledominar la capacidad global de la supercomputadora de IA.controlar el 74 porciento del mercadoen comparación con el 14 % de China. Sin embargo, el enfoque impulsado por el estado de China está cerrando la brecha.Hasta 2025 se proyecta que las empresas tecnológicas chinasestán planeando invertir 70 mil millones de dólares en centros de datos, mientras que el gobierno ha lanzado un fondo de semiconductores de 47,5 mil millones de dólares para impulsar la producción nacional de chips.

Estados Unidos mantiene una ventaja en computación de alto nivel,con chips como el B200 de NVIDIAY la próxima serie Ruben ofrece un desempeño sin igual. No obstante, la estrategia de China de hacer grupos de chips nacionales más bajos, como el Ascend 910C de Huawei, capitaliza su abundante energía barata para obtener resultados comparables. Por ejemplo,El sistema CloudMatrix 384 de HuaweiUsa 384 chipes para equilibrar el rendimiento del sistema GB200 NVL72 de NVIDIA, el cual requiere solo 72 chipes. Este enfoque de "cantidad sobre calidad", respaldado por subsidios gubernamentales para los costos de energía e informática, subraya la capacidad de China para compensar las desventajas técnicas a través de la escala.

Energía: La red como arma estratégica

La infraestructura energética se está convirtiendo en un campo de batalla crítico.La red de EE. UU., que opera con un 15%margen de reserva, lucha por satisfacer las demandas insaciables de energía de IA, mientras que el margen de reserva de China del 80 al 100% le permite tratar los centros de datos como una herramienta para absorber el exceso de oferta de energía.La estrategia energética de China-La expansión de la producción solar (1 000 GW de capacidad en vez de los 26 GW de EE. UU.) a la vez que se mantiene la producción de carbón y petróleo para mantener la estabilidad, le da a su sector tecnológico una ventaja significativa.

Para EE. UU., la solución radica en una combinación de pivotes energéticos a corto y largo plazo.Se espera que el gas naturalPara llenar los vacíos inmediatos, con un aumento previsto del 10 al 15% en la producción para alimentar centros de datos y terminales de GNL. A más largo plazo, la capacidad nuclear y solar será crítica, pero el envejecimiento de la infraestructura y los obstáculos regulatorios plantean riesgos.Mientras tanto, China está integrando la IAsus sistemas energéticos para optimizar la gestión de la red y la eficiencia de la energía renovable, alineándose con las metas de su 14º plan quinquenal en aplicaciones de «IA incorporada» en ciudades inteligentes y automatización industrial.

Integración industrial: robótica y economía real

La divergencia entre AGI y las estrategias de IA incorporadas se hace más evidente en las aplicaciones industriales.La receta del modelo dirigido por el estado de Chinaha permitido el rápido desarrollo de robótica impulsada por IA, tomando más del 50 % del mercado mundial de robots industriales en 2024. Las políticas gubernamentales, como el plan de acción «Robótica+», priorizan la escalación de robots humanoides y de servicio para la logística, el cuidado de ancianos y la fabricación, con provincias como Zhejiang y Guangdong emitiendo estrategias locales para acelerar la innovación.Según el análisis, el gobierno de China está impulsando la integración industrial mediante iniciativas políticas específicas.

Estados Unidos, en cambio, depende de la innovación del sector privado, con empresas como Tesla y Figure AI liderando en robotización. Sin embargo,Velocidad de ejecución y rentabilidad de China-Ilustrado por los 988.000 viajes autónomos de Baidu en el tercer trimestre de 2024 frente a los 150.000 de Waymo, resaltan los desafíos de competir con un ecosistema centralizado impulsado por subsidios. Mientras que EE. UU. se destaca en I + D y aplicaciones de alta precisión, el enfoque de China en la comercialización y la integración industrial está reduciendo la brecha en el impacto en el mundo real.

Brechas de activos estratégicos e implicaciones de inversión

EE. UU. y China enfrentan distintos riesgos y oportunidades. Para EE. UU., las principales vulnerabilidades se encuentran en la infraestructura energética y en los cuellos de botella en la cadena de suministro.Sin una modernización significativaa la red y un cambio hacia políticas industriales a largo plazo, su liderazgo en IA podría erosionarse a pesar de las ventajas tecnológicas. Por el contrario,La dependencia de China del carbóny su retraso en el rendimiento de las semiconductores (los chips nacionales siguen a sus homólogos estadounidenses entre 5 y 10 veces) plantean riesgos para la sostenibilidad e innovación.

Los inversores también deben considerar las dinámicas geopolíticas.EE.UU. relaja los controles de exportaciónen chips de IA avanzados como el H20 para evitar aislar por completo a las empresas chinas, mientras queChina prohíbe chips extranjerosen los centros de datos que financian los estados subraya su empuje hacia la autosuficiencia. Estas políticas crean mercados fragmentados, con oportunidades en las empresas de semiconductores de EE.UU. y la infraestructura energética china, pero riesgos derivados de los cambios regulatorios y las tensiones comerciales.

Conclusión: Navegando por la carrera armamentística de IA

La carrera de desarrollo de IA entre EE. UU. y China es un concurso de visiones opuestas: EE. UU. da prioridad a la innovación abierta y la IA general, mientras que China se enfoca en la escalabilidad industrial y la IA incorporada. Para los inversores, el camino a seguir requiere equilibrar la exposición al liderazgo tecnológico de EE. UU. con la velocidad de ejecución y las ventajas energéticas de China. Los sectores clave a monitorear incluyen semiconductores y energía renovable en EE. UU., así como robótica y optimización de la red en China. Sin embargo, la brecha de activos estratégicos, ya sea en potencia informática, resiliencia energética o integración industrial, determinará en última instancia qué nación dará forma al futuro de la IA.