Flujo de liquidez entre generaciones: La propiedad de la vivienda y la deuda como indicadores clave

La medida más directa de la dinámica financiera entre las generaciones muestra un cambio brusco en esa dinámica. Para los hijos nacidos en las décadas de 1940 y 1950…El 80% o más de las personas ganaban más que sus padres cuando tenían 30 años.Esa proporción se ha reducido a aproximadamente el 50% para quienes nacieron en la década de 1980. Esto indica una ruptura fundamental en las posibilidades de progreso social. Este estancamiento se refleja también en la acumulación de riqueza tangible.

La propiedad de una vivienda, que siempre ha sido el medio tradicional para construir activos en el hogar, revela una creciente brecha entre las personas. A los 27 años…Hoy en día, el 33% de los jóvenes adultos poseen una vivienda propia, en comparación con el 40% de los baby boomers.Cuando tenían la misma edad. La tendencia es cada vez más grave en los grupos de jóvenes.La tasa de propiedad de viviendas entre la generación Z es de solo el 9%.Y los mileniales, con un 47% de ellos, también sufren este retraso en la posesión de activos. Este retraso limita directamente su capacidad para crear patrimonios y aprovechar sus riquezas.

Esta realidad financiera se enfrenta a un pesimismo cultural muy extendido.En la mitad de los países encuestados, el 57% de las personas cree que los niños crecerán en una situación financiera peor que la de sus padres.En los Estados Unidos y Canadá, esta cifra alcanza aproximadamente tres cuartas partes. Esta expectativa arraigada de que la próxima generación vivirá en un nivel de vida más bajo es un poderoso indicador de que las gastos y inversiones del consumidor en el futuro disminuirán.

Los limitaciones de liquidez: la deuda y el apoyo familiar

El tipo de endeudamiento más cuantificable es la deuda relacionada con los préstamos estudiantiles.El 32% de los trabajadores que están pagando sus préstamos estudiantiles han retrasado la compra de una casa.Debido a sus deudas, la carga es aún mayor para las generaciones más jóvenes: el 37% de los miembros de la generación Z y el 36% de los de la generación Milenial afirman que los préstamos les han hecho imposible adquirir una casa.Esto limita directamente el papel principal que desempeña el motor principal para la acumulación de activos y la construcción de patrimonio en las familias.

Esta presión financiera también afecta a la unidad familiar.El 61% de los padres pertenecientes a la generación Z y el 47% de los padres pertenecientes a la generación Millenial.Se espera que en el próximo año se solicite o se reciba apoyo financiero de la familia. Esto provoca una reducción en la liquidez de las generaciones mayores, al mismo tiempo que limita la independencia financiera de las generaciones más jóvenes, ya que estas deben planificar eventos importantes en su vida, como la formación de una familia.

El impacto en las ahorros y inversiones personales es grave.Más de la mitad (56%) de los prestatarios afirman que los pagos de préstamos estudiantiles limitan su capacidad para ahorrar o invertir.Esta restricción generalizada sobre el ingreso disponible reduce directamente el capital que puede utilizarse para el consumo futuro, la planificación de la jubilación y el crecimiento económico en general. Esto hace que una generación quede atrapada en un ciclo de pagos de deudas y cumplimiento de plazos retrasados.

El contexto macroeconómico: la desigualdad y lo que hay que observar

El flujo generacional está imbricado en una estructura económica marcadamente desigual. El 20% más rico de los ganadores de ingresos captura…El 52.2% de toda la renta nacional en el año 2024Se trata de un aumento significativo del 8.7 porcentajes desde el año 1974. Esta concentración implica que el 80% más bajos de la población tiene que compartir el 47.8% restante. Esto ejerce una presión directa sobre los ingresos disponibles para realizar compras importantes, como la adquisición de viviendas.

La distribución de la riqueza presenta una situación similar, aunque más extrema. El 20% más rico de los hogares posee una gran parte de la riqueza total.El 71.1% del patrimonio total de las familias.Mientras que el 20% más humilde de la población solo posee el 3% del patrimonio total. La relación promedio entre los jóvenes estadounidenses y los de la generación X es engañosa; en realidad, esa relación oculta una distribución muy desigual: un pequeño grupo de jóvenes ricos distorsiona el promedio, mientras que la mayoría de las personas enfrentan serias limitaciones en cuanto a la acumulación de activos.

Los principales indicadores clave que deben tenerse en cuenta son aquellos que permiten medir de manera más precisa la independencia financiera. Es necesario supervisar estos indicadores constantemente.Tasa de propiedad de viviendas entre la generación Z y los milenialesPara lograr un cambio sostenido, este es el principal motor para la construcción de la equidad familiar. También es importante tener en cuenta la proporción de jóvenes que viven con sus padres. Esta proporción se mantiene…Aproximadamente 1 de cada 3.Es una señal directa de que los objetivos financieros se están posponiendo y que el poder de gasto de los consumidores está limitado.