Generando décadas de ingresos pasivos: un análisis comparativo de VIG, SCHD y VPU

En la búsqueda de ingresos pasivos a largo plazo, los fondos indexados de rendimiento por dividendos se han convertido en una estrategia fundamental para los inversores que buscan rendimientos compostos y estabilidad financiera. Entre los fondos cotizados (ETF) más destacados en esta categoría están losETF de apreciación de dividendos de Vanguard (VIG), laInversión en valores de dividendos de EE. UU. (SCHD) de Schwaby elETF de servicios públicos de vanguardia (VPU)Cada uno ofrece distintas ventajas en términos de rendimiento de dividendos, rentabilidad y composición de la cartera. Este análisis evalúa estos fondos para determinar su idoneidad para el diseño de una cartera resistente generadora de ingresos.

1. VIG: la potencia de los dividendos enfocados al crecimiento

El fondo de inversión en acciones de dividendos (ETF) de Vanguard (VIG) está diseñado para inversores que priorizan empresas con un histórico comprobado de aumento de dividendos. A partir de diciembre de 2025,VIGtiene unrentabilidad por dividendo del 1,60% Según los datosy un0.05% de la relación de gastos, lo que la convierte en una de las opciones más rentables de su categoríacomo se reportóSus participaciones principales incluyen gigantes tecnológicos y financieros como Broadcom (6,01 %), Microsoft (5,19 %) y JPMorgan Chase (4,06 %).tal como se detalla, lo que refleja una diversificación de las participaciones en compañías de alta calidad enfocadas al crecimiento.

Historicamente, VIG ha superado a muchos pares, brindando un14,9 % de retorno YTD en 2025y una11,9% de rentabilidad anualizada durante el último año según los datos de rendimientoA largo plazo, ha publicado un9,52% de rentabilidad anualizada de 2007 a 2025superando al S&P 500 en 1,15 puntos porcentualessegún el análisis de MorningstarEste desempeño se sustenta en su enfoque en el S&P U.S. Dividend Growers Index, que exige que las empresas tengan un historial de al menos 10 años de aumento de dividendos.como definidoAunque su rendimiento es modesto en comparación con los fondos específicos para este sector, el énfasis de VIG en el crecimiento y la estabilidad lo hacen ideal para los inversores que buscan un potencial compuesto durante décadas.

2.SCHD: El componente básico de los dividendos de alto rendimiento

Para los inversores que priorizan los ingresos inmediatos, el fondos de renta variable de dividendos de Schwab U.S. (SCHD) se destaca con unrentabilidad por dividendos del 4,13 % en noviembre de 2025 Según Morningstar, uno de los más altos entre los fondos de mercado amplio con unproporción de gastos del 0,07%,SCHDequilibra la rentabilidad con un enfoque en acciones estadounidenses de gran capitalización que han demostrado un crecimiento constante de los dividendostal como se informóSu cartera incluye una combinación de acciones tecnológicas y defensivas del consumidor, como Procter & Gamble y Microsoft, lo que garantiza una combinación de estabilidad e innovación.

El desempeño histórico de SCHD es igualmente convincente. Ha entregado unRentabilidad anualizada a 5 años del 9,46% Según los datos de Schwaby ha incrementado su pago de dividendos cada año desde su creación en 2011como está documentadoRentabilidad YTD 2025 del fondo del 5,59%según el análisis de retorno totalrefleja su resiliencia en un mercado volátil, respaldada por su enfoque en el índice Dow Jones U.S. Dividend 100. Aunque su rendimiento es atractivo, los inversores deben tener en cuenta que su rendimiento total a 5 años (61,73%) se encuentra ligeramente por debajo del 60,24% de VIGsegún comparaciones de rendimiento, lo que sugiere una compensación entre el rendimiento y el crecimiento.

3. VPU: el contribuyente constante del sector de servicios públicos

LosETF de servicios públicos de vanguardia(VPU) atiende a inversores que buscan una exposición al sector de servicios públicos, que tradicionalmente se conoce por sus características defensivas y pagos constantes. A partir de diciembre de 2025,VPUofrece unrentabilidad por dividendos del 2,61% de acuerdo con los datos de dividendosy unrelación de gastos de 0,09%, ligeramente superior a VIG y SCHD, pero sigue siendo competitivocomo se informóSus principales participaciones incluyen acciones de servicios públicos pesados tales como NextEra Energy (10,32 por ciento), Southern Company (6,77 por ciento) y Constellation Energy (6,72 por ciento).tal como se detallaque se benefician de los flujos de efectivo estables y de los marcos regulatorios.

El desempeño de VPU es sólido aunque más dependiente del sector. ha entregado unRentabilidad anualizada a 3 años del 10,1 % de acuerdo con los datos del rendimientoy un17,3 % de retorno YTD en 2025 según el seguimiento de dividendos, superando su promedio de cinco años del 10,0 %.tal como se informó.¿Sin embargo, su cartera concentrada lo expone a riesgos específicos del sector, como cambios regulatorios o fluctuaciones en los precios de la energía. Para los inversores que se sienten a gusto con el menor potencial de crecimiento de las empresas de servicios públicos pero que buscan ingresos predecibles, VPU ofrece una opción convincente.

Análisis comparativo: Consideraciones esenciales

• Rendimientos de dividendos: SCHD (4,13 %) > VPU (2,61 %) > VIG (1,60 %)Según datos de Morningstar.
• Relación de gastos: VIG (0,05%) < SCHD (0,07%) < VPU (0,09%)según el informe de Vanguard.
• Diversificación de cartera: VIG ofrece la gama más amplia (tecnología, finanzas, productos básicos de consumo), mientras que VPU se enfoca en servicios públicos. SCHD llega a un término medio con una combinación de acciones tecnológicas y defensivas de consumo.como se describe.
• Historia del rendimiento: VIG lidera el crecimiento a largo plazo (9,52% anualizado desde 2007de acuerdo con el análisis de Morningstar), mientras que el SCHD y el VPU ofrecen rendimientos más modestos pero estables.

Conclusión: Adaptar la estrategia a los objetivos del inversor

La elección entre VIG, SCHD y VPU depende del orden de prioridades de un inversor.SCHDEs ideal para aquellas personas que priorizan los ingresos inmediatos, dado su alto rendimiento y el crecimiento constante de sus dividendos.VIGSe adapta a inversores centrados en la revalorización y capitalización del capital a largo plazo, aprovechando su bajo costo y exposición a acciones de crecimiento de alta calidad.VPUatrae a aquellos que buscan ingresos defensivos específicos del sector, aunque con una mayor volatilidad vinculada a los servicios públicos.

Para un enfoque equilibrado, una cartera diversificada que incorpore los tres fondos podrían optimizar tanto la rentabilidad como el crecimiento. No obstante, los inversores deben tener en cuenta las condiciones del mercado y la dinámica del sector. Como siempre, es prudente que consulten a un asesor financiero para alinear estas herramientas con los objetivos financieros personales.